2009/02/26
ＥＴＦのリスクを考える
ＣＦＰ・１級ＦＰ技能士の 「暮らしとお金のリテラシー」 2009年2月26日 Vol 53 ＣＦＰ・１級ファイナンシャルプランニング技能士の 川野孝之 が、ファ イナンシャルリテラシー（金融知識）をわかりやすくお伝えします。 メールマガジンを読んで学んでいただくことによって、より質の高いファ イナンシャルリテラシーや、経済力が身につきます。 リライフ・ファイナンシャル・プランニング・オフィス http://www.relife-fp.com/ ◇◇◇------------------------------------------------------◇◇◇ 【 ＥＴＦのリスクを考える 】 こんばんわ。今回は「ＥＴＦのリスクを考える」をお送りしたいと思いま す。 昨年からの金融危機により、販売の拡大を続けてきた投資信託のかわりに 手数料コストの低いＥＴＦ（上場投資信託）が注目されています。 今後の経済を想定した場合に、現在世界的に経済は悪化しているものの、 歴史を見ると 好景気→不景気→好景気→不景気 を繰り返しており、今 後も停滞局面は長引くものの、好景気（バブル）がやってくるものと考え られます。 投資信託の残高が増加した２００７年以前は、購入すれば右肩上がりに資 産が増える状況で、ＢＲＩＣＳ、ＶＩＳＴＡなど、年間で６０％以上の運 用成績になっているものもありました。 ここからは想定の話になりますが、今後景気の停滞局面を乗り越えて景気 上昇局面を迎えた場合に、ＥＴＦの運用残高が増加します。 またＥＴＦはコストを抑えるためにインデックス型（指数連動）が多いの ですが、海外ではすでにアクティブ型のＥＴＦが出来ています。今後は多 種多様のＥＴＦが出来て、低コストで分散投資ができるようになります。 次に今回のような急激な場合ではないにしても、景気後退局面を迎えた場 合にはどういうことが起こるのでしょうか？ まず増えすぎたＥＴＦのうち運用資産の少ないものから撤退を余儀なくさ れます。これは運用資産が増えずに上場廃止になり償還されることになり ます。 ＥＴＦの取り扱いが進んでいるニューヨーク証券取引所では、すでに今回 の経済悪化で１７本が上場廃止になり償還予定になっています。 日本のＥＴＦ一覧 http://quote.yahoo.co.jp/q?s=ETF&d=v1&k=c3&h=on&z=m&esearch=1 このＥＴＦ一覧を見ていただいたら判りますように、１日の出来高に関し ても、かなりの差があります。 現在証券会社などは手軽な分散投資や低コストで投資家にＥＴＦをアピー ルしていますが、思わぬ落とし穴があることは忘れないようにしてくださ い。 ご意見・ご希望 何でも結構ですのでお待ちしております。 面白かった・役に立ったと思った方は是非クリックをお願いします。 http://clap.mag2.com/reagiakico ◇◇◇------------------------------------------------------◇◇◇ リライフＦＰでは、お金に関する相談を受け付けております！ ● 無料相談受付中！ http://form1.fc2.com/form/?id=368603 ○ ライフプラン設計 http://www.relife-fp.com/lifeplan.htm ○ ライフプラン作成の流れ http://www.relife-fp.com/lifeplan2.htm ○ 資産運用設計サポート http://www.relife-fp.com/asset.htm ○ 生命保険見直しサポート http://www.relife-fp.com/insurance.htm ○ マイホーム取得サポート http://www.relife-fp.com/estate.htm ○ 老後生活設計サポート http://www.relife-fp.com/nenkin.htm ○ セカンドオピニオンサービス http://www.relife-fp.com/secondopinion.htm 無料で相談も受け付けております！ ◇◇◇------------------------------------------------------◇◇◇ 発行元 リライフ・ファイナンシャル・プランニング・オフィス HP : http://www.relife-fp.com/ Mail: info@relife-fp.com 発行者 川野 孝之 ◇◇◇------------------------------------------------------◇◇◇ このメールマガジンは『まぐまぐ！』を利用して発行しています。 http://www.mag2.com/ 配信中止はこちらです。 http://www.mag2.com/m/0000274155.html
