2008/11/24
【FA Times ～底打ち確認！始まります！始まってます！～】
■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■ □□□FA Times 〜絶対リターンの追及〜□□□ 発行者 エフエーストック株式会社 http://www.fadvisers.com/ ■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■ みなさん、こんにちは。 エフエーストックの植田です。 ７月２日時点で既に米国をはじめ世界的な不況に入り、 世界恐慌に突入しようとしている、という内容を 書いていたメルマガはこちら => http://archive.mag2.com/0000267169/20080702182528000.html ★☆★PR☆★☆★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★ セミナーの日程・時間があわない！ 地方だからなかなかセミナーに参加できない！ もっといろいろなテーマの話が聞きたい！ そんなご要望に応えるべく開始したオンライン放送セミナー Ｕ Ｗ Ｂ Ｃ Uenakakoji World Broad Casting 今すぐこちらをクリック！ ⇒ http://www.succeed-uwbc.com/index.php 今回のテーマは ■資源株投資（第３回）金（ＧＯＬＤ）について ■オーストラリア鉱山株（第２回）キンバリー・メタル社 【今なら登録後３日間、無料で視聴できます！】 ★☆★PR☆★☆★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★ 【１１月１４日のコメント】 Ｎ．Ｙ．ダウは昨日終値で前日比＋５５２ドル（＋６．６％） もの上昇を受けて、今日は日本市場も朝から上昇してます。 これだけでは反騰相場開始とは考えもしなかったのですが、 実は安値では１０月１０日安値７，８８２ドルに迫り、 ７，９６５ドル。 またＳ＆Ｐ５００指数では、 １１月１３日安値 ８１８．６ １０月１０日安値 ８３９．８０ １０月２７日安値 ８４６．７５ と大幅に安値を更新して反発に入りました。 一方で２００２年の安値は１０月の７６８．６３ と大きな隔たりはあるものの、１０月安値を更新 しましたので、恐らくＮ．Ｙ．株式市場は昨夜で 一旦底打ちの可能性が高いと見ています。 ⇒１１月１４日で株価は底打ちとなりませんでした。 しかし１１月２１日で１０月２９日のコメントの通り、 ２００２年のＩＴバブル崩壊後の最安値を更新したことで 株も底打ちかと思われます。 ＧＯＬＤは１３日に底打ちし、先週１週間で約１００ドルも 上昇しました！ いよいよ始まります！否、始まってます！ さて、今までのように４つのことについて考えてみましょう。 （１）長期金利の上昇（長期債の暴落） ■新たな項目として、注目したいのが長期債券（金利）の動きです。 まだ目立った動きはありませんが、１９８０年の米国の長期金利は 瞬間的に１８％を記録しています。 これは長期国債が投売りされたために起こった超異常事態です。 今はまだ長期金利は安定していますが、米国や欧州各国の格付けが 格下げされる事態は今となっては容易に考えられます。 そうなったら何が起こるか？ 長期国債の投売り＝＞債券暴落＝＞長期金利の暴騰 となります。 ソブリン債ファンドが安全で高利回りだという神話も もしかすると崩れ去ってしまう可能性は十分にあると 思っています。 この話しは日本人のかなり多くの方にとって重大な話なので 身の回りで買ってそうな方がいたらお声掛けしてあげては どうでしょうか？ 注意が必要なことは間違いありません。（１０月２９日のコメント） ＝＞先週、Ｎ．Ｙ．株が下げ続ける中、これまで通り 「質への逃避」の流れから、金と米国債が買われました。 米国の長期国債は過去最高値圏を推移しています。 確認したい方は以下のリンク先のチャートをご覧ください。 http://www.mrci.com/pdf/ty.pdf（米１０年債） http://www.mrci.com/pdf/us.pdf（米３０年債） １９９０年から始まった日本のバブル崩壊後、日本の債券市場 では空前の債券バブルが１０年以上続き、長期金利が下げ続け 債券価格が上がり続けました。 いまだに１０年長期金利は２％を下回っています。 同じことが米国や英国、欧州各国の債券市場でも起こるでしょうか？ 正反対のことが予想されます。 今後、欧米諸国の財政出動（赤字国債の発行）が膨大に膨れ上がり、 教科書通り、債券価格の下落（または暴落）＝長期金利の上昇、 それと代替的に金（ＧＯＬＤ）価格の上昇が一段と弾みがつくような ことが想定されます。 とはいっても、１−２年は時間がかかるのかもしれませんが。 ひとつ以前からの解決していない疑問があります。 それは、日本のバブル崩壊、膨大な財政赤字、日本没落論、 超円安論が１９９０年代後半〜昨年までありましたが、もし 本当なら日本の債券が暴落して長期金利が１０％を超えている はずでした。 しかし、こんなことは起こることなく、今や世界で最も信頼できる 強い通貨として円が存在し、長期金利は低いままです。 今回の世界金融恐慌から、実は日本の金融市場は健全で強力だと いう論調に変わっていくのかもしれません。 （２）米ドルの急騰（ドル高トレンド確認） ８月に入ってから、米ドルが他の全ての通貨に対して独歩高と なりました。 以前から指摘していたように、ユーロ／ドルは大きく下落しました。 ヨーロッパ圏の経済実態のマイナスの指標がようやく８月から 大きく表に出始め、１０月にはアメリカ以上にヨーロッパの銀行 の国からの資本注入（＝実質破綻状態の救済）が始まりました。 一時、最高値１ユーロ＝１．６０３５ドルと、高値を更新したものの そこから１．２５ドルまで２８．３％もの下落。 前回の予測で半値戻しで１．２０レベルまで可能性があるかもしれない と述べましたが、あっという間に１．２５ドルまで。 ここしばらくはドル急騰の調整がユーロや豪ドル、ポンドなどで ありそうですが、１．２０までは到達するものと考えます。 （１０月２９日のコメント） ＝＞豪ドルは６０円割れましたね。 また、米ドル指数は最高値をまた更新しています。 ６年間に及ぶ米ドルの暴落（約４割減価）トレンドの 逆流はまだ始まったばかりなのかもしれないですね。 ＤＸ（ＵＳドル・インデックス）の長期チャートはこちら ⇒ http://www.mrci.com/pdf/dx.pdf ★☆★PR☆★☆★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★ セミナーの日程・時間があわない！ 地方だからなかなかセミナーに参加できない！ もっといろいろなテーマの話が聞きたい！ そんなご要望に応えるべく開始したオンライン放送セミナー Ｕ Ｗ Ｂ Ｃ Uenakakoji World Broad Casting 今すぐこちらをクリック！ ⇒ http://www.succeed-uwbc.com/index.php 今回のテーマは ■資源株投資（第３回）金（ＧＯＬＤ）について ■オーストラリア鉱山株（第２回）キンバリー・メタル社 【今なら登録後３日間、無料で視聴できます！】 ★☆★PR☆★☆★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★★☆★ （３）株価の下落（暴落）＝＞反騰相場へ ＝＞（１０月２９日のコメント） さて、この反騰相場は本物でしょうか？ 重大な問題です。 日経平均は２００３年の安値を下回り、バブル後最安値 を更新しましたが、一方で米国のダウ平均やＳ＆Ｐなど は２００３年の安値を下回ることなく反発に入っています。 さらに、欧米および日本までも公定歩合を下げる可能性が 高まっています。 どうも１１月に再び大きな株価の暴落が現れて、２００３年 の安値を更新したところで一旦底打ちになる、というシナリオ が現実的なようです ＝＞Ｓ＆Ｐ指数でまた見ていきます。 ２００８年１１月２１日安値 ７４１．０２ ２００３年 ３月安値 ７８８．８０ ２００２年１０月安値 ７６８．６３ ２００２年 ７月安値 ７７５．６８ チャートで確認したい方はこちら↓ http://charts3.barchart.com/chart.asp?vol=Y&jav=adv&grid=Y&divd=Y&org=stk&sym=%24INX&data=H&code=BSTK&evnt=adv ようやくＮ．Ｙ．も安値を更新しました。 しかも下落が始まってたった３か月で。 いったんこれで反騰相場が始まると思われます。 といってもこの恐慌の流れが終わるわけではないので、 また３月くらいから今度は今回のこの安値を大きく下回る レベルへの下げが...来るのでしょうか。 来る前提で考えるべきでしょう。 （４）金価格の急落（そして．．．底打ち！？） 予想に反して、８月に入ってから金価格および銀価格は大きく 下落しました。 これが意味するところは、 ●ＧＳＲが１００を目指して金価格が上昇すること （トレンドが金価格上昇に転換したと思っています。） ●同時に、アメリカの株価が大きな下落トレンドに入ったこと （８月２０日コメント） ＝＞前回のコメントを読んで金の現物買われた方は いらっしゃいますか？ だとしたら申し訳ありません。 １０月２４日には一時７００ドル割れまで突っ込みました。 私自身も金のドル建ての先物で１０日以降買った玉は ストップロスでマイナスを被りました。 しかしながらやはり買いを入れてます。 金価格で高値から３０％下落、金鉱山株インデックス であるＨＵＩ（アンヘッジド・インデックス）は高値 から７０％の下落です。 現物買いはもちろんのこと、先物で買うかたはしっかり ストップロスを入れて買うのに良いタイミングではない かと思います。（１０月２９日のコメント） ＝＞１１月１３日ザラ場安値で６９８ドル、終値７０４ドル。 今日はすでに７３０ドル。 金価格もようやく、底打ちかと。 基本的に、今のレベルから７月のセミナーで申し上げた ように２，２００ドルまで上がるというシナリオに 変わりはありません。 ⇒冒頭にも書きましたが、この一週間で約１００ドルもの 金価格の上昇でした。 やっと８００ドル付近ですから、本格的にはこれから です。 金鉱山株も２１日は２７．４５％という物凄い上昇です。 http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=HUI&sid=0&o_symb=HUI ◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆ さて、今回もセミナーのお知らせです。 この金融危機の今こそ資産形成の勉強と、精神的なトレーニング ができた人こそ大きな資産を築けるという弊社代表上中の信念のもと、 『金融危機時の資産形成セミナー』を少人数制で毎月開催して いくことに致しました！ ほとんど１００％の人が今、投資で痛手を被っています。 みんなです。 そして意気消沈しています。 少人数制ですので、仲間作りのつもりで、気楽に勉強しに是非 足をお運びください。 最大１０名と、人数は少なくしていますので、 都合の良い回にご参加いただければと思っています。 ★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★ １１月２６日に弊社のオフィスの引越しをする ことになったため、セミナーの日程を１２月に 変更致しました。 引っ越しにより２６日、２７日は電話はつながり にくくなりますのでご了承ください。 ★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★ 日時 【東京】１２月１１日（木）１９：００〜２１：００ 【大阪】１２月１３日（土）１４：００〜１６：００ 場所 【東京】東京八重洲ホール ４１２会議室 〒103-0027 東京都中央区日本橋3-4-13 地図：http://www.yaesuhall.co.jp/map.htm 【大阪】ＴＫＰ大阪駅前第一ビル会議室 ＲＯＯＭ２０２ 大阪府大阪市北区梅田１−３−１ 大阪駅前第１ビル２F http://www.kashikaigishitsu.net/map/map-osakaeki.html 定員 【東京】１０名（あと4名です。） 【大阪】１０名 料金 ３，０００円 内容 ■金融危機時の心得 ■経済学者兼投資家Ｊ・Ｍケインズの投資の極意 ■今考えるべき投資とは？ お申込方法 ◆メール あて先：info@fadvisers.com タイトル：「金融危機時の資産形成セミナー申込希望」 内容 ：お名前 ご住所 お電話番号 メールアドレス 参加日（参加会場） 以上をご記入のうえ、メール送信ください。 お待ちしております。 ◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆◆ ■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□ ■発行人：エフエーストック株式会社 〒104-0033 東京都中央区新川1-2-8 5山京ビル7階 TEL：03-5542-2033 FAX：03-5542-3324 ＵＲＬ：http://www.fadvisers.com/index.html ■このメルマガに記載されている情報は、投資一般に関する情報の 提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的とするものではありません。 この情報は当社が信頼できる情報と判断したものですが、内容の 正確性・完全性についてはこれを保証するものではありません。 ■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□
