2008/07/06
【FA Times ～世界資源株ファンド・メールセミナー 第５回】
■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■ □□□FA Times 〜絶対リターンの追及〜□□□ 発行者 エフエーストック株式会社 http://www.fadvisers.com/ ■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■ 世界資源株ファンド・メールセミナー 第５回 タイトル：ＦＡＳ世界資源株ファンドの仕組み・特徴について みなさん、こんにちは。 エフエーストックの植田です。 昨日はあまり聞きなれないオーストラリアの ジュニア・マイニング・カンパニーについて お話させていただきました。 今日は、弊社で現在募集を行っているＦＡＳ世界資源株ファンド について、仕組みや特徴などについてお話したいと思います。 これまでの流れについて簡単に復習したいと思います。 （１）米国のサブプライム・ローンの問題をきっかけに債券の 暴落、信用市場の収縮などにより金融機関の株価が暴落中。 今後、さらなる米国株の下落が起こる可能性が高い。 ヨーロッパも似たような状況にあり、世界中を巻き込む 可能性。 （２）２０００年以降、コモディティ価格は上昇トレンドの中に ある。スーパーサイクルの平均的な長さは１８年であるため あと１０年前後続く可能性がある。 昨年後半からの株価下落の中で金利を下げ続けた結果、 世界中でインフレ率が高騰することに。 ベトナムをはじめとする新興国では年率２桁のインフレ率 原油価格の異常な高騰 ＄１４５ドル突破 ２８年ぶりの金価格の最高値更新 ＵＳドルの下落 （３）エネルギー、金属の中で金・銀価格は出遅れている 世界の金融市場の不安化は金価格を押し上げる アジアの中央銀行はＵＳドルを過剰保有しており金の比重を高める動き 共産国や紛争地域での根強い人気 通貨制度の見直し論の中で金の果たす役割 など金価格に後押しとなる要因が揃っている また、銀は世界在庫の底打ち懸念によって２０１０年前後から 急騰する可能性もある （４）世界有数の資源大国のオーストラリア 鉄鉱石、ウラニウム、金、ニッケル、亜鉛、鉛など今後も 中長期的に世界的な需要拡大が見込まれる金属の小型鉱山企業 が数多く上場している。 試掘に成功した企業はその後、埋蔵量の拡大が確認されるたびに 株価が急騰する傾向がある。 このような企業の株価は世界の株価との相関性が低く、企業の 独自要因で株価が動く傾向にある。 というようなことをこれまでお伝えしてきました。 このような世界の流れを踏まえ、われわれは以下の二つのポートフォリオ からなるファンドを組成しました。 ●貴金属鉱山株ファンド ●オーストラリア・小型資源株ファンド それぞれのファンドについて詳しくみてみましょう。 資料をお持ちの方は『ＦＡＳ世界資源株ファンド』と書かれた 資料をご覧ください。 （まだお持ちではない方はこちらから http://www.fadvisers.com/fastock080616.html） １）●貴金属鉱山株ファンド (1)ＰＨＯＮＩＸ ＧＯＬＤ ＦＵＮＤ （フェニックス・ゴールドファンンド） 運用会社：Asian Investment Management Services Ltd. １９８２年にマレーシアのクアラルンプールで設立されたファンド会社 ゴールドファンドは２００１年１月に設定され、これまで年率平均４６％、 設定以来１，１００％（１２倍）を超えるリターンを誇っています。 特徴としては金鉱山株の小型株を中心とした運用で、企業訪問に基づく リサーチ力に自信があります。 非常に高いパフォーマンスです。 そのぶん、リスクも高くなります。標準偏差：３２．３６％ 小型株を中心に運用し、パフォーマンスを落とさないためにも、 積極的に募集は行っておりません。 日本の証券会社で取り扱うことは今後もまずないと思われます。 このファンドにファンド全体の３０％〜４５％の範囲で配分する予定です。 (2）ＡＲＴＥＭＩＳ ＳＩＬＶＥＲ ＦＵＮＤ （アルテミス・シルバーファンド） 運用会社：Artemis Capital Management ２００３年にカナダで設立された新興ファンド会社 シルバーファンドはこれまで年率平均２２％、設定以来およそ３倍 という高いパフォーマンスとなっています。 特徴としてはゴールドファンドと同じように、銀鉱山株の小型株を 中心とした運用で、企業訪問および鉱山にも調査に行きます。 ２００７年はシルバーの小型株のパフォーマンスが銀価格をアンダー パフォームした結果、ファンドの成績もマイナスとなってしまいました。 銀鉱山株は時価総額が非常に小さいため、金鉱山株以上にボラティリティ が高くなる傾向があります。その結果、リスクもリターンもより高くなり ます。 このファンドにファンド全体の５％〜２０％の範囲で配分する予定です。 ２）●オーストラリア・小型資源株ファンド （3）運用会社：Jinji Australia Pty Ltd. ２００７年、上中康司がオーストラリアの小型資源株の運用を目的として 設立した資源株リサーチ会社。年間リターン３３％ 特徴としては、企業および鉱山への訪問・調査、現地の投資アドバイザー 企業（ＲＦＣ社）との提携により高配当を目指すファンドへの投資が可能 となったり、彼らからの情報提供も期待できます。 このファンドにファンド全体の４０％〜５０％の範囲で配分する予定。 ちなみに、このＲＦＣ社はロンドン証券取引所の公認アドバイザーの ライセンスを保有しており、既に９社をロンドンのＡＩＭ（Alternative Investment Market）に上場させています。 彼らは２０００年から未上場企業ファンドを運用しており、その中には この９社が組み入れられていたことが予想されます。 なぜならこのファンドは年率９７％、設定来２，６００％という驚異的な 結果を出しているためです。 ファンドの投資ストラクチャーについては資料の９ページをご覧下さい。 （まだお持ちではない方はこちらから http://www.fadvisers.com/fastock080616.html） ファンドの募集概要は以下になります。 ■募集総額：３億円 ■お申込単位：１０口以上１０口単位（１００万円〜） ■お申込価額：１口当たり１０万円（１０口単位） ■設立費用：出資金払込時に出資金の３．１５％（税込み）相当を出資金とは 別途ご負担いただきます。 ■管理報酬：各半期毎に期首毎の総資産額の１．５％（年率３％） ■成功報酬：各期毎に算出された評価利益の１０％ ■その他諸費用：実費を組合財産より ■募集期間：２００８年６月１６日〜２００８年７月２４日 ■払込期間：２００８年７月２５日〜７月３１日 ■申込方法：申込書類提出後、払込期間内に組合指定のファンド口座へお振込み 下さい。お振込み手数料は出資者のご負担になります それでは今日はここまでです。 いかがでしたか？ なかなか面白そうなファンドだと思いませんか？ 明日は、リスクの説明をしたいと思います。 −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●メルマガ「FA TIMES」未登録の方でご希望の方は下記からどうぞ。 前々号では、木下が“カンボジア投資の魅力”をお伝えしています。 http://www.mag2.com/m/0000267169.html ●弊社代表 上中康司著 「世界資源株投資完全マニュアル」発売中 http://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=6391&c=9784775990674 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■世界資源株投資セミナー開催のお知らせ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■日経マネー９月号（７月２１日発売）の 「まだまだ間に合う これが世界の資源株」という特集で弊社が 取り上げられることとなりました。 ■なぜ『今』資源株投資が魅力的なのか知りたい方は 下記をクリックしてみて下さい。 http://www.fadvisers.com/fastock080616.html ■「世界資源株投資セミナー」は下記の日程で開催しますので どうぞよろしくお願いします。 セミナー内容 １．コモディティ投資の魅力と今後の長期トレンドの秘密 ２．FAS世界資源株ファンドの説明 講師：上中康司 ファンド資料請求も受け付けていますので下記からお願いします。 http://www.fadvisers.com/fastock080616.html ■東京会場 日時 平成20年7月9日（水） 19時00分〜21時00分（開場18:40〜） 場所 ベルサール八重洲 ３F ＲＯＯＭ４ 東京都中央区八重洲1-3-7八重洲ファースト フィナンシャルビル 定員 ５０名 参加費 ２，０００円 お申込はこちら http://www.fadvisers.com/s_form.html ■大阪会場 日時 平成20年7月12日（土） 13時00分〜15時00分（開場12:40〜） 場所 TKP会議室 ROOM 202 大阪市北区梅田1-3-1 大阪駅前第一ビル2F 定員 ５０名 参加費 ２，０００円 お申込はこちら http://www.fadvisers.com/s_form.html ■名古屋会場 日時 平成20年7月11日（金） 19時00分〜21時00分（開場18:40〜） 場所 TKP名古屋ホール 名古屋市中村区椿町1-16 井門名古屋ビル7F 定員 ５０名 参加費 ２，０００円 お申込はこちら http://www.fadvisers.com/s_form.html ※参加費は当日受付にてお支払い下さい。 ■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□ ■発行人：エフエーストック株式会社 〒104-0033 東京都中央区新川1-2-8 5５山京ビル7階 TEL：03-5542-2033 FAX：03-5542-3324 ＵＲＬ：http://www.fadvisers.com/index.html ■このメルマガに記載されている情報は、投資一般に関する情報の 提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的とするものではありません。 この情報は当社が信頼できる情報と判断したものですが、内容の 正確性・完全性についてはこれを保証するものではありません。 ■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□
