2008/07/05
【FA Times ～世界資源株ファンド・メールセミナー 第４回】
■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■ □□□FA Times 〜絶対リターンの追及〜□□□ 発行者 エフエーストック株式会社 http://www.fadvisers.com/ ■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■ 世界資源株ファンド・メールセミナー 第４回 タイトル：オーストラリアのジュニア・マイニング・カンパニーとは？ みなさん、こんにちは。 エフエーストックの植田です。 昨日は金および銀の投資の魅力についてお話させて頂きました。 今日はあまり聞きなれない『オーストラリアのジュニア・マイニング・カンパニー』 についてお話させていただきます。 まずオーストラリアについてどんな国なのかをみてみましょう。 資料の３６ページをご覧ください。 （まだお持ちではない方はこちらからhttp://www.fadvisers.com/fastock080616.html） オーストラリアの特徴は以下のようになります。 とても魅力的な国であることがお分かりいただけます。 ・世界有数の資源大国であること → 資源埋蔵量 生産量 亜鉛 ２位 ２位 鉛 ２位 ２位 ニッケル １位 ２位 銅 ９位 ９位 ボーキサイト ２位 １位 鉄鉱石 ５位 ３位 ウラン １位 ２位 ダイヤモンド ３位 １位 石炭 ６位 ６位 金 ２位 ２位 ・政治的に安定していること → ８０年代から９０年代にかけて規制緩和、民営化など 財政削減政策を実施し、先進国の中では数少ない財政黒字国 ・南半球に位置するため紛争リスクから隔離されていること → 治安がとてもよい ・１９９２年（資料では９８年となっています）以降続くプラスの経済成長 → 平均３％以上は先進国の中では最も高い ・日本より先進的な金融産業 → 数多くの金融商品が組成され流通しています。 ｅｘ．訴訟ファンド，アートファンド， 小規模ショッピングモールファンドなど 金属資源では鉄鉱石、各種ベースメタル、ニッケル、 エネルギー資源では石炭、ウラン、 貴金属では金の埋蔵量も生産量も世界上位の位置に いるのです。 こんなに恵まれた国でありながら、政治・経済ともに 安定しており、資源・コモディティの今の時代の流れが とても追い風の状況にあるのです。 そして、「ジュニア・マイニング・カンパニー」ですが、 これは読んで字のごとく 「小さな鉱山会社」という意味です。 ＡＳＸ（オーストラリア証券取引所：http://www.asx.com.au/）には １，１６０銘柄もの資源関連株（マテリアル、エネルギー）が上場 していますが、そのほとんどがこの「ジュニア・マイニング・カンパニー」 と呼ばれる小型の鉱山会社なのです。 オーストラリアの資源企業というと、有名なのは世界一の総合資源企業である ＢＨＰビリトンや第２位のリオ・ティントがあげられます。 こういったメジャー企業はほんの一部で、大半は、鉱区を保有しているだけ の会社であったり、鉱区の調査をし続けて有望であることが分かったら他社に 売却するような調査会社であったり、調査が終わりこれからようやく資源を 採掘し始める、というまだまだ成長途上の会社なのです。 ですから、過去５年間で３倍に成長するなど、株価の成長率も非常に 高い傾向があります。 また、直近ではＢＨＰやリオ・ティントと鉄鉱石の埋蔵量、生産量で ほぼ同等レベルになることが確認された鉄鉱石採掘企業グループが 出てきたり、ウラン資源の開発に対しては日本政府も関与して企業を バックアップするケースも出てきており、このような小規模企業にとって もっとも死活問題となる資金面での不安はなくなっています。 このように魅力的なジュニア・マイニング・カンパニーですが、 まだ資源が本当に掘れるかどうかも分からない企業ですから、 投資をするには３つのステージが考えられます。 資料の４１ページをご覧ください。 （まだお持ちではない方はこちらからhttp://www.fadvisers.com/fastock080616.html） ■第一段階 これはまだ有望だと思われる鉱区を調査している段階です。 試掘を繰り返して、資源がどの程度埋蔵されているのかを 調査します。 ここでもし本当に資源が埋蔵されていることが分かれば、 一気に株価が上昇します。 リターンが最も高い代わりにリスクも最も高いステージにあたります。 ■第二段階 試掘によって、資源が埋蔵されていることが分かると本格的な調査を 行う前に事前調査を詳しく時間をかけて鉱区全体を広く、深く行います。 それによって、測定埋蔵量がどんどん増えてきて、本当にたくさんの 資源があることが分かってくると、本格的な調査を行います。 この本格的な調査で、確認埋蔵量として本当に埋蔵されていることが 証明されることになります。 この信頼性の高い埋蔵量が大きくなるにつれて、株価は上昇していきます。 そして実際に採掘するための採掘現場に設備の建設が始まります。 ■第三段階 確認埋蔵量が順調に増えてきてようやく実際に採掘が始まります。 そして売上があがり始めます。 順調に採掘量が増えれば売上も上がり、利益も上がります。 一方で、ストライキがあったり、事故があったり、 思ったように採掘量が増えないと株価は期待を裏切られて下がります。 このような３つの段階を経ます。 投資として成功確率が高いのは、ほぼ資源があることが 分かった後の第二段階になります。 このような段階で株価がうまく上昇したケースが 資料の３９ページにあるＵＭＣ（Ｕｎｉｔｅｄ Ｍｉｎｅｒａｌｓ） になります。 今年の年初からすでに株価は６０％以上も上昇しています。 ＡＳＸは下落しているにも関わらずです。 他にも、このような有望な企業の一例が４０ページに掲載されています。 資源の宝庫であるオーストラリアにはまだまだ鉄鉱石やウラン、金、 ニッケルなどがたくさん眠っています。 その宝の山とも言える鉱山の試掘に成功した企業群になります。 その最たる成功例が、３８ページに掲載されている ＦＭＧ（フォーテスキュー・メタル・グループ）です。 ここではあえてどのくらい株価が上昇しているか 触れませんが、資料をご覧になっていただければ その凄さがお分かりいただけるかと思います。 （まだお持ちではない方はこちらから http://www.fadvisers.com/fastock080616.html） 最後に整理したいと思います。 オーストラリアのジュニア鉱山株のメリットは以下のように なるかと思います。 ■資源の宝庫のオーストラリアの成長株に投資できる ■試掘に成功した段階の企業に投資をするため、大きく株価が下がる リスクが比較的低い ■世界の株価動向の影響を全く受けないわけではないが、 資源の確認埋蔵量の増大が分かると株価は大きく上がる 傾向にある ご理解いただけましたでしょうか？ オーストラリアへの投資自体、あまり聞かないと思いますが、 とても魅力的であることがお分かり頂けたのではないかと 思います。 それでは今日はここまでです。 明日は、ＦＡＳ世界資源株ファンドのしくみと特徴について お話したいと思います。 −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●メルマガ「FA TIMES」未登録の方でご希望の方は下記からどうぞ。 前々号では、木下が“カンボジア投資の魅力”をお伝えしています。 http://www.mag2.com/m/0000267169.html ●弊社代表 上中康司著 「世界資源株投資完全マニュアル」発売中 http://www.tradersshop.com/bin/showprod?a=6391&c=9784775990674 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■世界資源株投資セミナー開催のお知らせ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■日経マネー９月号（７月２１日発売）の 「まだまだ間に合う これが世界の資源株」という特集で弊社が 取り上げられることとなりました。 ■なぜ『今』資源株投資が魅力的なのか知りたい方は 下記をクリックしてみて下さい。 http://www.fadvisers.com/fastock080616.html ■「世界資源株投資セミナー」は下記の日程で開催しますので どうぞよろしくお願いします。 セミナー内容 １．コモディティ投資の魅力と今後の長期トレンドの秘密 ２．FAS世界資源株ファンドの説明 講師：上中康司 ファンド資料請求も受け付けていますので下記からお願いします。 http://www.fadvisers.com/fastock080616.html ■東京会場 日時 平成20年7月9日（水） 19時00分〜21時00分（開場18:40〜） 場所 ベルサール八重洲 ３F ＲＯＯＭ４ 東京都中央区八重洲1-3-7八重洲ファースト フィナンシャルビル 定員 ５０名 参加費 ２，０００円 お申込はこちら http://www.fadvisers.com/s_form.html ■大阪会場 日時 平成20年7月12日（土） 13時00分〜15時00分（開場12:40〜） 場所 TKP会議室 ROOM 202 大阪市北区梅田1-3-1 大阪駅前第一ビル2F 定員 ５０名 参加費 ２，０００円 お申込はこちら http://www.fadvisers.com/s_form.html ■名古屋会場 日時 平成20年7月11日（金） 19時00分〜21時00分（開場18:40〜） 場所 TKP名古屋ホール 名古屋市中村区椿町1-16 井門名古屋ビル7F 定員 ５０名 参加費 ２，０００円 お申込はこちら http://www.fadvisers.com/s_form.html ※参加費は当日受付にてお支払い下さい。 ■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□ ■発行人：エフエーストック株式会社 〒104-0033 東京都中央区新川1-2-8 5５山京ビル7階 TEL：03-5542-2033 FAX：03-5542-3324 ＵＲＬ：http://www.fadvisers.com/index.html ■このメルマガに記載されている情報は、投資一般に関する情報の 提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的とするものではありません。 この情報は当社が信頼できる情報と判断したものですが、内容の 正確性・完全性についてはこれを保証するものではありません。 ■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□
