ヘッジファンド・ジャーナル　コモディティ・ブーム終焉か―ヘッジファンドは買い持ちから売りへ移行 [まぐまぐ！]

2008/07/23

ヘッジファンド・ジャーナル　コモディティ・ブーム終焉か―ヘッジファンドは買い持ちから売りへ移行

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　　ヘッジファンド・ジャーナル　　　　　　　 2008年 7月 23日発行
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全米第2位の年金基金カルスターズ（カリフォルニア州教職員退職年金基金）
の2008年度（2007年7月～2008年6月）のリターンがマイナス3.7％と、6年
ぶりの低水準となりました。米国のその他の年金基金も、今期はマイナスリ
ターンになることが見込まれています。マイナスリターンの原因は、国内外
の株式市場の低迷にあったようです。
米国の公的年金は、株式（米国・海外など）の運用比率が高い傾向が見られ
ますが、今後は、オルタナティブ投資への比率がさらに高まる可能性が指摘
されています。

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◆ヘッジファンドインデックス　 7月 23日（水曜日）
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●Eureka hedge Hedge FundIndex：
（4月）+1.34%　（5月）+1.72%　（6月）-0.71%
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
●Barclay Hedge Fund Index：
（4月）+1.93%　（5月）+1.84%　（6月）-1.55%
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
●RBC Hedge 250 Index：
（5月）+1.61%　（6月）-0.72%　（7月）-1.59%
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
●Hennessee Hedge Fund Index：
（4月）+1.70%　（5月）+2.19%　（6月）-0.64%
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index：
（4月）+0.57%　（5月）+2.00%　（6月）+0.00%
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

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◆注目ニュース　 7月 18日（金曜日）～ 7月 22日（火曜日）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

★コモディティ・ブーム終焉か―ヘッジファンドは買い持ちから売りへ移行
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002548.html

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◆ヘッジファンドニュース　7月 18日（金曜日）～ 7月22日（火曜日）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
～7月 18日（金曜日）～

☆英ヘッジファンドのブルーベイの株価が大幅反発―運用資産の拡大続く
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002546.html

☆米スティール・パートナーズ、日本戦略ファンド幹部に知日派が就任
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002544.html

☆英PE業界の先駆者ロナルド・コーエン卿、ヘッジファンドに出資
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002543.html

☆英ヘッジファンドの破たんしたSIVの資産、17日に競売へ
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002540.html

☆米鉄道会社CSXの株主総会、ヘッジファンド2社が4名分のポスト獲得
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002539.html

☆コモディティ・ブーム終焉か―ヘッジファンドは買い持ちから売りへ移行
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002548.html

☆RBCのヘッジファンド・インデックス、6月はマイナス0.71％
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex002545.html

☆トレモントのヘッジファンド・インデックス、6月のリターンは0％
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex002541.html

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
～ 7月 22日（火曜日）～

☆米鉄鉱石会社の石炭会社買収案、大株主の米ハービンジャーが反対
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002560.html

☆米運用会社大手ブラックロック、第2四半期は23％増益
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002559.html

☆英ヘッジファンドの破綻したSIV資産の競売、予定額の44％の入札に止まる
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002558.html

☆香港の運用会社SHKフィナンシャル、MENAファンドをローンチ予定
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002553.html

☆米証券仲介のナイト・キャピタル、第2四半期の純利益21％増
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002552.html

☆全米2位の年金基金カルスターズ、6月までの1年間のリターンが－3.7％
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002554.html

☆ヘッジファンドをスケープゴートに仕立てる米金融当局
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002556.html

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◆英ヘッジファンドのブルーベイの株価が大幅反発―運用資産の拡大続く
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英ヘッジファンド運用会社ブルーベイ・アセット・マネジメントの株価が、
16日のロンドン証券取引所で、一時、前日比21％高と大幅反発した、とダウ
・ジョーンズが同日付で報じた。

ブルーベイの株価が急伸したのは、この日発表された同社の2008年度第4四
半期（4-6月）決算で、投資家からの新規資金流入が続いており・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002546.html

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◆米スティール・パートナーズ、日本戦略ファンド幹部に知日派が就任
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米スティール・パートナーズは、対日投資ファンドの幹部にモルガン・スタ
ンレー出身で知日派のベテランを採用することになった。

アクティビスト・ヘッジファンドのスティール・パートナーズは、「Steel
Partners Japan Strategic Fund」のマネージング・ディレクターにマーク
・オフリール（Mark O'Friel）氏を起用することが明らかになった。米ウォ
ールストリート・ジャーナルが・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002544.html

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◆英PE業界の先駆者ロナルド・コーエン卿、ヘッジファンドに出資
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英国プライベート・エクイティ業界の先駆者ロナルド・コーエン卿が、英大
手ヘッジファンド運用会社への出資を進めていることが明らかになった。

英フィナンシャル・タイムズ（FT）紙は11日付の記事で、ロナルド・コーエ
ン卿（Sir Ronald Cohen）が、ヘッジファンド運用会社ミレニアム・グロー
バル（Millennium Global）の株式を取得していると・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002543.html

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◆英ヘッジファンドの破たんしたSIVの資産、17日に競売へ
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英ヘッジファンドが運用していたファンド（昨年8月に破たん）のSIVポート
フォリオの資産の一部が、17日にも競売にかけられることになった、と英フ
ァイナンシャル・ニュースが16日付で報じている。

SIVポートフォリオ（SIV Portfolio plc）は、英ヘッジファンドのチェーン
・キャピタル・マネジメント（Cheyne Capital Management）が運用していた
SIV（仕組債投資ファンド）の一つで・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002540.html

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◆米鉄道会社CSXの株主総会、ヘッジファンド2社が4名分のポスト獲得
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米フロリダ州の鉄道会社CSXの経営陣と対立しているアクティビスト・ヘッ
ジファンドが、4人の新役員ポストを獲得した、とウォールストリート・ジ
ャーナルが17日付で報じている。

CSXは16日、先月25日に開かれた同社の株主総会での役員選出をめぐる株主
投票の集計結果を明らかにした。同社は、公平を期して・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002539.html

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◆コモディティ・ブーム終焉か―ヘッジファンドは買い持ちから売りへ移行
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このところ、多くのヘッジファンドが、コモディティブームはピークを打っ
たと判断し、ポジションをロングからショートにシフトしている兆候がある、
とダウ・ジョーンズは16日付けの記事で報じている。

16日に、WTI原油先物価格が1バーレル134ドルを下回る大幅下落を見せたが、
その他のコモディティも似たような動きを見せている。最近のデータや調査、
またヘッジファンド業界の関係者の話からも・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002548.html

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◆RBCのヘッジファンド・インデックス、6月はマイナス0.71％
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RBC（Royal Bank of Canada）キャピタルマーケッツは15日、6月の「RBC
Hedge 250 Index」のリターンが-0.71％、年初来で-1.86％となったことを
発表した。今回発表されたリターンは暫定値であり、確報値は翌月の中旬に
発表される。5月の確報値は1.61％だった。

RBCヘッジ250インデックスは、投資可能（インベスタブル）なヘッジファン
ドのパフォーマンスを測定する指数であり・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex002545.html

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◆トレモントのヘッジファンド・インデックス、6月のリターンは0％
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クレディスイス／トレモントが発表した6月のヘッジファンド・インデック
スは、総合指数が0.00％となった。

クレディスイス／トレモントは15日、6月のヘッジファンド・インデックスを
発表した。総合指数の「Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index」は0.00
％という完全な横ばいだった。同社のシュップ（Schupp）・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex002541.html

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◆米鉄鉱石会社の石炭会社買収案、大株主の米ハービンジャーが反対
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米鉄鉱石会社が石炭大手の買収を提案していることに対して、大株主である
米大手ヘッジファンドのハービンジャーが反対していることが明らかになっ
た、とダウ・ジョーンズは17日報じている。

アクティビストとして知られる米ハービンジャー・キャピタル（Harbinger
Capital）は、株式を18％保有している米最大手鉄鉱石会社クリーブランド
・クリフ（Cleveland-Cliffs）が・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002560.html

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◆米運用会社大手ブラックロック、第2四半期は23％増益
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米大手運用会社ブラックロックは4-6月期決算を発表し、純利益が前年同期
比23％増の2.74億ドル、運用資産額が前年同期比16％増の1.43兆ドルとなっ
た。

米資産運用会社ブラックロックは17日、2008年第2四半期（4-6月期）決算を
発表し、米国会計基準（GAAP）に基づく純利益は前年同期比23％増の2.74億
ドル（1株当たり2.05ドル）となり・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002559.html

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◆英ヘッジファンドの破綻したSIV資産の競売、予定額の44％の入札に止まる
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17日付のダウ・ジョーンズによると、英ヘッジファンドが運用していたファ
ンド（昨年9月に破綻）のSIVポートフォリオの資産が17日、競売に付され、
競売予定額（額面）の約44％に相当する7億9,410万ドルの応札があった。

これは、同ファンドの破産管財人のデロイト・アンド・トウシュ（Deloitte
& Touche）が明らか・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002558.html

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◆香港の運用会社SHKフィナンシャル、MENAファンドをローンチ予定
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香港の大手金融グループ新鴻基金融の傘下ヘッジファンド運用会社が、中東
・北アフリカ（MENA）地域専門のファンドをローンチする準備をしていると、
17日付のダウ・ジョーンズが報じている。

新鴻基金融（Sun Hung Kai Financial）グループのヘッジファンド運用会社
SHKファンド・マネジメント（SHK Fund Management）は・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002553.html

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◆米証券仲介のナイト・キャピタル、第2四半期の純利益21％増
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米証券仲介ナイト・キャピタルの第2四半期純利益は、前年同期に比べて21
％増加したものの、傘下ヘッジファンドの不振が足を引っ張ったと複数の金
融メディアが報じている。

ナイト・キャピタル・グループは16日に第2四半期の決算を発表し、収益が2
億1,910万ドル、純利益が前年同期比21％増の2,940万ドルとなったことが明
らかになった。1株当たり利益（EPS）は・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002552.html

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◆全米2位の年金基金カルスターズ、6月までの1年間のリターンが－3.7％
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17日付のウォールストリート・ジャーナルによると、全米2位の年金基金カ
ルスターズ（California State Teachers' Retirement System）の今年6月
期（2007年7月-2008年6月）のリターンがマイナス3.7％となり、他の年金基
金と同様、6年ぶりの低水準となった。

カルスターズ（カルフォルニア教職員退職年金基金：California State　
　Teachers' Retirement System）の・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002554.html

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◆ヘッジファンドをスケープゴートに仕立てる米金融当局
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18日付のウォールストリート・ジャーナルは、政府系住宅金融機関や投資銀
行の株価急落の原因となっている空売りや風説の流布について、米金融当局
が批判の矛先をヘッジファンドに向けていると指摘している。

JPモルガン・チェース銀行のジェームズ・ディモン会長ら米金融界の大物は、
金融当局に対し、業界に対する監視の目を強化するよう・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002556.html

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【今週のキーワード】カルスターズ（CalSTRS）　
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California State Teachers' Retirement Systemの略。
米カリフォルニア州の教職員退職年金基金。教職員向けでは全米最大で、公
的年金基金としては、全米2位の規模（1位はカルパース）。
米国最大の教職員向け退職年金基金であり、加入者数は79.5万人、運用資産額
は1,622億ドル（2008年6月30日現在）を誇る。2008年6月30日時点での資産配分
は、米国株38.2％、海外株19.8％、債券19.2％、不動産12.8％、プライベート
・エクイティ10.4％、現金0.5％となっている。

（関連記事）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002554.html

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