2009/04/01
ヘッジファンド・ジャーナル ヘッジファンド・マネージャーの報酬番付発表
□■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド・ジャーナル 2009年 4月 1日発行 □■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ 平素は「ヘッジファンド・ジャーナル」をご購読いただき、誠にありがとうご ざいます。 この度、配信元の「ヘッジファン・クルーク」（http://www.hf-klug.jp/）が 2009年3月末日をもって更新終了となりました。これにともない、当メールマガ ジンも今回の配信を持ちまして、配信を終了させて頂きます。 これまでのご愛顧に対しまして、ヘッジファンド・クルーク事務局一同、深く 感謝するとともに、心より御礼申し上げます。 なお、詳細は下記URLをご参照下さい。 http://www.hf-klug.jp/closedowninfo.html ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ― 生き残ることができるものは、進化し続けるものだけである ― Charles Robert Darwin 厳しい状況が続く金融ジョブマーケットですが、 2009年も転職が成功していることは事実です。 ≪2009年転職成約事例≫ ・外資系投資銀行 株式アナリスト 40代 ⇒ 企業再生支援会社 （転職先：http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci25 ） ・外資系アセットマネジメント 運用 30代 ⇒ 総合商社系列のバイアウト ファンド （転職先：http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci26 ） ・大手日系証券会社 投資銀行部門 20代 ⇒ M&Aに特化した外資系投資銀行 （転職先：http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci27 ） ・大手監査法人 公認会計士 20代 ⇒ 外資系財務アドバイザリーファーム （転職先：http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci28 ） ・外資系ヘッジファンド 運用 30代 ⇒ 日系大手損保アセットマネジメント （転職先：http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci29 ） ・外資系投資銀行 M&Aアナリスト 20代 ⇒ 都市銀行系列のバイアウトファ ンド （転職先：http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci30 ） ・外資系投資銀行 M&Aアナリスト 20代 ⇒ 外資戦略系コンサルティング （転職先：http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci31 ） 情報提供元：アンテロープキャリアコンサルティング株式会社 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci00 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドインデックス 4月 1日（水曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ●Eureka hedge Hedge FundIndex： （12月）＋0.74%（1月） ＋0.18% （2月） −0.76% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Barclay Hedge Fund Index： （12月）＋0.37%（1月） −0.14% （2月） −1.45% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●RBC Hedge 250 Index： （1月） ＋1.27%（2月） −0.73% （3月） ＋0.22% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Hennessee Hedge Fund Index： （12月）−0.06%（1月） ＋0.90% （1月） −0.78% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index： （12月）−0.03%（1月） ＋1.09% （2月） −0.88% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆注目ニュース 3月 27日（金曜日）〜 3月 31日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★ヘッジファンド・マネージャーの報酬番付発表 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004425.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドニュース 3月 27日（金曜日）〜 3月 31日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 〜 3月 27日（金曜日）〜 ☆英ヘッジファンドのウェーバリング、当局から調査を受ける可能性 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004396.html ☆ヘッジファンド・マネージャーの平均報酬、2008年は大幅に減少―業界誌 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004399.html ☆マネージド・フューチャーズ戦略ヘッジファンド、2009年運用成績横ばい http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004398.html ☆英運用会社ブレバン・ハワードの上場ファンド、2008年リターンはプラス http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004397.html ☆証券監督者国際機構、ヘッジファンド包囲網に加わる―国際協調呼びかけ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004395.html ☆商品専門の英アルマジャロ、新興市場投資ヘッジファンドを5月ローンチ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004394.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 3月 30日（月曜日）〜 ☆著名投資家ソロス氏、金融危機は市場が持つ自己修正能力の限界を示した http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004413.html ☆アクティビスト・ヘッジファンドの英TCI、共同創業者アミン氏が退職 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004412.html ☆シンガポールのヘッジファンド・クオント、投資家の解約で資産が約半減 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004410.html ☆米アポロ・マネジメント、自社投資先企業の債権買取ファンド組成を計画 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004409.html ☆ヘッジファンドなど投資会社、米財務省のTALF運用拡大措置を歓迎 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004407.html ☆米ベンチャー・キャピタルのセコイア、ヘッジファンド立ち上げ頓挫か http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004405.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 3月 31日（火曜日）〜 ☆ヘッジファンド・マネージャーの報酬番付発表 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004425.html ☆ヘッジファンド運用会社RABキャピタル、2008年は純利益が69％減少 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004424.html ☆野村ホールディングス、アジア投資ヘッジファンドを近く運用開始 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004423.html ☆米投資会社シェーンフェルド、ヘッジファンド3社の買収を検討 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004422.html ☆投資家の75％、2009年のヘッジファンド業界は資金流出超になると予想 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004421.html ☆米ブラックロックのマクロファンド、株式ショートと債券ロングを展開 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004420.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英ヘッジファンドのウェーバリング、当局から調査を受ける可能性 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【21日 ダウ・ジョーンズ】 破綻したヘッジファンドの英ウェーバリング・キャピタルは、過去の金利ス ワップ取引に関して、英金融当局から取り調べを受ける恐れが出てきた。 英タイムズ紙が21日に報じたところによると、英重大不正捜査局（SFO）は、 ウェーバリング・キャピタル（Weavering Capital）の破産管財人であるプ ライスウォーターハウスクーパース（PwC）・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004396.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド・マネージャーの平均報酬、2008年は大幅に減少―業界誌 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米ヘッジファンド業界誌アルファ・マガジンの調査によると、ヘッジファン ド・マネージャーの平均報酬は2008年、大幅に減少したことが明らかになっ た。 アルファ・マガジン（Alpha Magazine）が23日に発表した調査によると、 2008年におけるヘッジファンド・マネージャーの年間総報酬は平均79.4万 ドルと、2007年の94.0万ドルから大幅に減少した・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004399.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆マネージド・フューチャーズ戦略ヘッジファンド、2009年運用成績横ばい ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【23日 ダウ・ジョーンズ】 マネージド・フューチャーズ戦略は2008年に非常に好調な運用成績を残して いたが、今年のパフォーマンスは横ばいとなっている。 バークレイヘッジによると、マネージド・フューチャーズ戦略のヘッジファ ンドは、2月までの年初来パフォーマンスがマイナス0.4％となっている。同 期間にマイナス19％となったS&P500に比べれば・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004398.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英運用会社ブレバン・ハワードの上場ファンド、2008年リターンはプラス ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 大手ヘッジファンド運用会社の英ブレバン・ハワードは20日、同社旗艦ファ ンドである上場ファンド「BH Macro」の2008年決算を発表した。 ブレバン・ハワード（Brevan Howard）の「BH Macro」は2008年、基準価格 が23.2％上昇し、設定来の年率換算リターンは27％となった。今年も順調な スタートを切っており、1-2月の運用成績は・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004397.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆証券監督者国際機構、ヘッジファンド包囲網に加わる―国際協調呼びかけ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【19日 ダウ・ジョーンズ】 世界各国の証券監督当局や証券取引所で構成するIOSCO（証券監督者国際機 構）は19日、ヘッジファンドに対する規制強化に名乗りを上げた。 先日、G20財務相・中央銀行総裁会議にて各国首脳が、ヘッジファンドへの 規制強化を謳った共同声明を採択したが、IOSCOはその各国首脳に対して国 際協調を呼びかけている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004395.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆商品専門の英アルマジャロ、新興市場投資ヘッジファンドを5月ローンチ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【20日 ダウ・ジョーンズ】 コモディティ専門の英ヘッジファンド運用会社アルマジャロが、5月に新興 市場投資ヘッジファンドをローンチする予定であることを明らかにした。 アルマジャロ・アセット・マネジメント（Armajaro Asset Management）の ファンド・マネージャー、ミッシェル・デーンチ（Michel Danechi）氏が 19日、ダウ・ジョーンズの取材に対して・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004394.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆著名投資家ソロス氏、金融危機は市場が持つ自己修正能力の限界を示した ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【24日 ダウ・ジョーンズ】 著名投資家のジョージ・ソロス氏は24日、足元の金融危機により、市場には 自己修正する性質があるという説が誤りであることが立証されたと発言し た。 伝説的ヘッジファンド・マネージャーで、現在も米ヘッジファンド大手ソロ ス・ファンド・マネジメント（Soros Fund Management）の会長を務めるソロ ス（George Soros）氏は、バブルの問題解決を・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004413.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆アクティビスト・ヘッジファンドの英TCI、共同創業者アミン氏が退職 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【24日 ダウ・ジョーンズ】 著名ヘッジファンド運用会社TCIの創業者がまた1人、3月の初めに同社を離 れていたことが明らかになった。 これは英フィナンシャル・タイムズ紙が24日に報じたもので、ザ・チルドレ ンズ・インベストメント（TCI）の共同創業者であるスネール・アミン （Snehal Amin）氏が退職していたことが判明した・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004412.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆シンガポールのヘッジファンド・クオント、投資家の解約で資産が約半減 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ シンガポールのヘッジファンド運用会社クオントは、投資家の解約によって 資産額が約半分にまで減少していることが複数のメディアの報道で明らかに なった。 シンガポールに拠点を置くクオント・アセット・マネジメント（Quant Asset Management）は、2003年創業の運用会社。同社の共同創業者フランク ・ホル（Frank Holle）氏は、シンガポールで行われた・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004410.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米アポロ・マネジメント、自社投資先企業の債権買取ファンド組成を計画 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【23日 ダウ・ジョーンズ】 米ファンド運用会社のアポロ・マネジメントは、投資先企業の債権をディス カウントで購入するファンドを立ち上げる可能性を伺っていることが明らか になった。 これは同社の投資家が明らかにしたもの。2005年に組成された100億ドル規 模のファンド「Apollo Investment Fund VI」の投資家は、現在までに正式 な勧誘は受けていないものの・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004409.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドなど投資会社、米財務省のTALF運用拡大措置を歓迎 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【22日 ダウ・ジョーンズ】 FRBが創設したTALFの運用拡大措置が米財務省によって発表されたことで、 今後、同制度を利用する投資家が増加する見通しだ。 TALF（Term Asset-Backed Securities Loan Facility）は、クレジットカー ド・ローンや自動車ローン、学生ローンの消費者ローンを参照債権（担保） として発行されたトリプルA格のABS（資産担保証券）・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004407.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ベンチャー・キャピタルのセコイア、ヘッジファンド立ち上げ頓挫か ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米名門ベンチャー・キャピタルのセコイア・キャピタルでヘッジファンド 事業の立ち上げに携わっていた幹部2名が、最近になって相次いで同社を退社 したことが判明した。 フォーブスを始めとする複数のメディアが報じたところによると、2008年に ヘッジファンド事業を立ち上げるためにセコイア・キャピタル（Sequoia Capital）に入社したマイケル・ベックウィズ・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004405.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド・マネージャーの報酬番付発表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【25日 ダウ・ジョーンズ】 業界誌が発表したヘッジファンド・マネージャーの2008年報酬番付による と、上位25名の報酬は合計で116億ドルと、過去8年で3番目の高水準となっ た。 2008年は株式市場が時価総額で3分の1ほど目減りし、ヘッジファンド業界は 過去最悪の運用成績となった。そうしたなか、報酬番付上位25名のヘッジフ ァンド・マネージャーは、平均4.64億ドルの報酬を・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004425.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド運用会社RABキャピタル、2008年は純利益が69％減少 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【25日 ダウ・ジョーンズ】 ヘッジファンド運用会社のRABキャピタルは15日に発表した2008年決算で、 運用資産額の減少によって純利益が前年比69％減となったことを明らかにし た。 RABは今後の見通しに自信を示し、配当を維持している。また、資産額の推 移は従来予想と一致しており、現金残高は予想を若干上回ったもようだ。あ るアナリストは「RABは現金残高が非常に多く・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004424.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆野村ホールディングス、アジア投資ヘッジファンドを近く運用開始 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【25日 ダウ・ジョーンズ】 野村ホールディングスはアジア投資ヘッジファンドを間もなく運用開始する ことが明らかになった。 これは関係者が25日に明かしたもの。野村はこのファンドに2億ドルのシー ドマネーを投資し、運用はリーマン・ブラザーズ出身の社員が担当すると いう・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004423.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米投資会社シェーンフェルド、ヘッジファンド3社の買収を検討 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【24日 ダウ・ジョーンズ】 米投資会社のP.シェーンフェルド・アセットは、ヘッジファンドの買収を検 討していることが明らかになった。 これは業界メディアのFINalternativesが24日に報じたもので、P.シェーン フェルド・アセット・マネジメント（P. Schoenfeld Asset Management）の ピーター・シェーンフェルド最高経営責任者（CEO）によると・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004422.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆投資家の75％、2009年のヘッジファンド業界は資金流出超になると予想 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【24日 ダウ・ジョーンズ】 ドイツ銀行の調査によると、投資家の75％が2009年にヘッジファンド業界か ら資金が純流出すると予想していることが明らかになった。 ドイツ銀行は2月、ヘッジファンドの投資家およそ1,000名を対象に調査を実 施した。回答者のヘッジファンドへの投資額は、合計1.1兆ドル近くに達す る。回答者の30％は、2009年は業界からの純流出額が・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004421.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ブラックロックのマクロファンド、株式ショートと債券ロングを展開 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【24日 ダウ・ジョーンズ】 米投資会社ブラックロックのマクロ戦略ヘッジファンドは、株式ショート 戦略と債券ロング戦略を併用していることが明らかになった。 ブラックロックの「Asset Allocation Alpha Fund」は、2008年にマクロ戦 略ヘッジファンドとして世界2位のパフォーマンスを見せた。同ファンドは、 今月の株価反発にもかかわらず・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004420.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今週のキーワード】ヘッジファンド ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 1949年にアルフレッド・ウィンスロー・ジョーンズによってリスク回避型の 投資手法が示された。ジョーンズは株式運用においてロングとショートポジ ションを組み合わせ、ポートフォリオに対する市場リスクをゼロに近づけた。 そして、マネージャーによる銘柄選別の能力のみに収益の源泉を求めたこと が、今日におけるヘッジファンドの原点となった。 ヘッジファンドは定型的な組成形態はないが、私募による資金調達を行い、 投資戦略の自由度が高く、絶対リターン追求型の投資手法を採用し、成功報 酬制度を用いる、といった点が共通的な特徴としてあげられる。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━□■ ここに掲載されている情報は、情報提供を目的としたものであり、 特定の商品などの投資の勧誘を目的としたものではありません。 最終的な投資判断は、お客様ご自身の判断と責任によってなされ、 この情報に基づいて被ったいかなる損害について 株式会社ＧＣＩキャピタルでは責任を一切負いかねます。 株式会社ＧＣＩキャピタルは、信頼できる情報をもとに情報を作成 しておりますが、正確性や完全性について責任を負いません。 ここに掲載されている情報は、作成時点のものであり、市場環境等の 変化などによって予告なく変更または廃止されることがあります。 ここに掲載されている情報の著作権は、株式会社ＧＣＩキャピタルに 帰属し、ＧＣＩキャピタルの許可無しに転用、複製、複写はできません。 株式会社ＧＣＩキャピタル http://www.gcic.jp/ http://www.gci-klug.jp/ E-mail:klug@gcic.jp □■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■□
