2009/03/13
ヘッジファンド・ジャーナル 金属投資の米ヘッジファンド、レッド・カイト幹部インタビュー（前編）
□■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド・ジャーナル 2009年 3月 13日発行 □■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ 本日から2日間、ロンドンで主要20カ国・地域（G20）財務省・中央銀行総裁会 議が開催されます。今回の会議では、ヘッジファンドへの規制強化やタックス ヘイブン（租税回避地）に対する徴税強化策が合意されると見込まれています。 ただ、こうした規制の急先鋒である欧州主要国と米国との間には温度差があり、 十分な根回しが事前に行われていなければ、効果的なコンセンサスを得ること は難しいとみられます。 ■□■□■□■□ 金融業界の求人速報 2009/3/13 ■□■□■□■□■□ ≪年金運用コンサルティング特集≫ スペシャルインタビュー：ワトソンワイアット取締役 大海太郎氏 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci18 -------------------------------------------------- １．大手監査法人：年金運用コンサルティング ＜仕事内容＞ ・年金資産ポートフォリオ、ポートフォリオ マネジメント ・年金ALM分析に基づく基本ポートフォリオの策定や運用の基本方針・ ・ガイドライン策定、マネージャー・ストラクチャーの構築に関する支援 ＜必要要件＞ ・ファンドマネジャー、運用業務経験者または年金関連実務経験者 ・金融機関(都銀、信託、生保等)での業務経験3年以上 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci20 -------------------------------------------------- ２．マーサー・ジャパン株式会社：Investment Consulting Staff ＜仕事内容＞ ・公的・私的年金へのコンサルティング業務 ・資産運用企画等の立案・アドバイザリー業務 ・運用機関評価・モニター業務 ＜必要要件＞ ・運用の実務経験者あるいは類するコンサルティング経験者歓迎 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci19 -------------------------------------------------- ３．大手監査法人：年金コンサルティング ＜仕事内容＞ ・退職金制度、年金制度(確定拠出年金を含む)の構築 ・アセットマネジメント(年金資産ポートフォリオ、確定拠出年金(投資教 育)など) ＜必要要件＞ ・金融機関(都銀、信託、生保等)での業務経験3年以上 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci21 -------------------------------------------------- 金融業界専門の転職エージェント アンテロープキャリアコンサルティング株式会社 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci00 ■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□ ヘッジファンド・ジャーナル配信終了のお知らせ この度、配信元の「ヘッジファンド・クルーク」（http://www.hf-klug.jp/） が2009年3月末をもって閉鎖することになりました。これにともない、当メル マガも4月1日（水）の配信を持ちまして、配信終了とさせていただきます。 詳細は下記URLをご参照下さい。 http://www.hf-klug.jp/closedowninfo.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドインデックス 3月 13日（金曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ●Eureka hedge Hedge FundIndex： （12月）＋0.71%（1月） ＋0.16% （2月） −0.67% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Barclay Hedge Fund Index： （12月）＋0.37%（1月） −0.12% （2月） −1.42% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●RBC Hedge 250 Index： （1月） ＋1.25%（2月） −0.54% （3月） −0.36% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Hennessee Hedge Fund Index： （12月）−0.06%（1月） ＋0.90% （1月） −0.78% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index： （11月）−4.15%（12月） −0.03% （1月） ＋1.09% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆注目ニュース 3月 11日（水曜日）〜 3月 12日（木曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★金属投資の米ヘッジファンド、レッド・カイト幹部インタビュー（前編） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004279.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドニュース 3月 11日（水曜日）〜 3月 12日（木曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 〜 3月 11日（水曜日）〜 ☆米ファンド・オブ・ヘッジファンズのK2アドバイザーズ、新規契約獲得 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004265.html ☆世界全体のヘッジファンドの運用資産総額、2008年33％減少―米調査会社 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004266.html ☆アイカーン氏が大株主のブロックバスター、財務健全化計画を策定 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004263.html ☆人員解雇の進む米金融界、多数の人材が公的年金基金の求人に応募 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004267.html ☆ヘッジファンド向けサービス会社グローブオプ、業界の需要拡大を予測 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004268.html ☆ヘッジファンドの主要投資家、個人の富裕層から年金基金へ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004264.html ☆投資アイディアのコンペ「アルファ・スターズ」2月のトップ3発表 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004269.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 3月 12日（木曜日）〜 ☆ヘッジファンドの報酬体系、運用会社と投資家の双方に波紋 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004282.html ☆独コメルツ銀行、傘下のファンド・オブ・ヘッジファンズ部門を売却へ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004281.html ☆米ヘッジファンドのハービンジャー、投資先2社の保有高減少が明らかに http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004280.html ☆金属投資の米ヘッジファンド、レッド・カイト幹部インタビュー（前編） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004279.html ☆バイオ医薬品メーカー、特許を使ってヘッジファンドなどから資金調達 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004278.html ☆仏裁判所、インサイダー取引で有罪となった英GLGの控訴を棄却 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004277.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ファンド・オブ・ヘッジファンズのK2アドバイザーズ、新規契約獲得 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【3日 ダウ・ジョーンズ】 米ファンド・オブ・ヘッジファンズ運用会社K2アドバイザーズは、業界環境 が悪化するなかで新たな顧問契約を獲得した。 K2アドバイザーズは、米投資会社のハイランド・グッド・ステュワード・マ ネジメントのサブ・アドバイザーに指名された。今回の契約は、K2にとって 過去3ヶ月間で3件目の新規顧客獲得となる・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004265.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆世界全体のヘッジファンドの運用資産総額、2008年33％減少―米調査会社 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【5日 ダウ・ジョーンズ】 世界全体のヘッジファンドの運用資産総額は、2008年の1年間でおよそ33％ 減少し、業界の規模は1.8兆ドル超にまで縮小したことが調査で明らかにな った。 ヘッジファンド業界は2008年、過去最悪の運用成績を記録した。また金融危 機により、多くの投資家が現金保有に切り替えるために資金を引き出したほ か、各国の金融当局が金融株に対して空売りを・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004266.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆アイカーン氏が大株主のブロックバスター、財務健全化計画を策定 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【4日 ウォールストリート・ジャーナル】 米ビデオレンタルチェーン大手のブロックバスターは、法律事務所のカーク ランド＆エリスの協力の下、財務健全化計画の策定を進めている。 関係者によると、計画の内容は、債務負担の軽減のための借り換えから、資 金繰り難の早期解決が困難となった場合の破産法適用申請まで多岐にわたる もよう・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004263.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆人員解雇の進む米金融界、多数の人材が公的年金基金の求人に応募 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【4日 ウォールストリート・ジャーナル】 米金融界の雇用情勢は日増しに悪化するなかで、今なお投資専門職に門戸を 開いている組織がある。 公的年金基金は、ウォール街で職を追われた人物に手を差し伸べている。既 存のポジションでの人員交代が中心だが、新設のポジションに対する求人も ある。現在、多くの人材が募集に応じている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004267.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド向けサービス会社グローブオプ、業界の需要拡大を予測 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【4日 ダウ・ジョーンズ】 ヘッジファンド向けサービス会社のグローブオプは決算発表で、今後ヘッジ ファンド向けサービス事業の需要が拡大するとの見通しを示した。 グローブオプ・フィナンシャル・サービシズは4日に2008年の決算を発表し、 収益は過去最高の1.85億ドル、最終黒字は2,200万ドルとなったことを明らか にした・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004268.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドの主要投資家、個人の富裕層から年金基金へ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【4日 ダウ・ジョーンズ】 かつては、富裕層が中核を占めていたヘッジファンドの投資家層が大きく変 化しているとの調査結果が、業界団体から発表された。 世界のオルタナティブ投資運用業界を代表する非営利団体AIMA（オルタナテ ィブ投資運用協会）の調査によれば、ヘッジファンドに投資する機関投資家 の中でも、年金基金の存在は際立っている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004264.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆投資アイディアのコンペ「アルファ・スターズ」2月のトップ3発表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 金融情報ベンダーの米ファクトセットは、ブローカーから募集している投資 アイディアの コンペティション「アルファ・スターズ」にて、2月のトップ 3を発表した。 米ファクトセットは、ヘッジファンド運用会社、投信会社などのファンド・ マネージャー向けに金融情報を提供する「アルファネットワーク」を運営す る。同ネットワークでは、ブローカーなどから部門・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004269.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドの報酬体系、運用会社と投資家の双方に波紋 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【8日 ウォールストリート・ジャーナル】 ヘッジファンドの報酬体系は強気相場の頃に設定されたため、足元の厳しい 市場環境においては、運用会社と投資家の双方に不都合をもたらしている。 ヘッジファンド業界が急成長していた頃、大きな損失を被ることを想定して いた運用会社はほとんどなかった。このため、多くの運用会社の報酬体系 は、運用成績がいいときには巨額の利益を上げられるが・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004282.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆独コメルツ銀行、傘下のファンド・オブ・ヘッジファンズ部門を売却へ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【6日 ダウ・ジョーンズ】 独第2位の銀行であるコメルツ銀行は、ファンド・オブ・ヘッジファンズ部 門の売却を検討していることが明らかになった。 これは英フィナンシャル・タイムズ紙が、事情に詳しい人物からの情報を元 に5日に報じたもの。コメルツ銀行（Commerzbank）は、他社のファンド・オ ブ・ヘッジファンズ（FoHF）や、富裕層の・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004281.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘッジファンドのハービンジャー、投資先2社の保有高減少が明らかに ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【6日 ダウ・ジョーンズ】 米ヘッジファンド運用会社ハービンジャーの傘下ファンドが、投資先2社の 保有高を減少させていたことがわかった。 ハービンジャーの「Harbinger Capital Partners Master Fund I」は、商用 車の設計・販売を行うナビスター・インターナショナル（Navistar International）の保有高を9％から4.4％にまで減らして・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004280.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆金属投資の米ヘッジファンド、レッド・カイト幹部インタビュー（前編） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【5日 ダウ・ジョーンズ】 商品市況の悪化で、資金調達難に陥る鉱業会社が増える中、金属投資専門 ヘッジファンド運用会社レッド・カイトの幹部が、ダウ・ジョーンズとのイ ンタビューに応じた。 米レッド・カイト（Red Kite）は、積極的な活動を展開する工業用金属投 資ヘッジファンド運用会社で、現在5本のファンドで推定10億ドルの資産を 運用している。今回のインタビューでは・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004279.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆バイオ医薬品メーカー、特許を使ってヘッジファンドなどから資金調達 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【4日 ダウ・ジョーンズ】 バイオ医薬品メーカーが、自社開発のロイヤリティーを大手医薬品メーカー やロイヤリティー専門の投資ファンドに売却したり、担保に入れて資金を調 達するケースが増えているという。 その例の一つが、米国の医薬品メーカー、エテルナ・ゼンタリス（AEterna Zentaris）だ。同社は昨年、資金調達のため、自社開発の体外受精向け不妊 治療薬「セトロタイド」（Cetrotide）のロイヤリティー・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004278.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆仏裁判所、インサイダー取引で有罪となった英GLGの控訴を棄却 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 英ヘッジファンド大手GLGが、インサイダー取引事件の一審判決を不服とし て控訴していた問題に関して、仏裁判所がGLGの訴えを退けていたことが明 らかになった。 米国で上場しているGLGパートナーズ（GLG Partners）が米当局に提出した 届け出によると、GLGは、仏メディア大手ビベンディ（Vivendi）が2002年に 発行した転換社債を巡ってインサイダー取引に関与・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004277.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今週のキーワード】Form 10-K ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ フォーム10K。米証券取引委員会（SEC）に提出する企業の年次報告書。米国 に上場する企業はSECに対して定期的に情報開示をしなければならない。開 示が義務付けられている情報は、事業内の説明、監査済財務諸表、経営者の 報酬などとなっている。ヘッジファンドでは、運用するファンドのリターン が記載される。 （関連記事） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004248.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━□■ ここに掲載されている情報は、情報提供を目的としたものであり、 特定の商品などの投資の勧誘を目的としたものではありません。 最終的な投資判断は、お客様ご自身の判断と責任によってなされ、 この情報に基づいて被ったいかなる損害について 株式会社ＧＣＩキャピタルでは責任を一切負いかねます。 株式会社ＧＣＩキャピタルは、信頼できる情報をもとに情報を作成 しておりますが、正確性や完全性について責任を負いません。 ここに掲載されている情報は、作成時点のものであり、市場環境等の 変化などによって予告なく変更または廃止されることがあります。 ここに掲載されている情報の著作権は、株式会社ＧＣＩキャピタルに 帰属し、ＧＣＩキャピタルの許可無しに転用、複製、複写はできません。 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