2009/02/25
ヘッジファンド・ジャーナル 上場型ファンド・オブ・ヘッジファンズ、大半が今後数ヶ月間が解散危機
□■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド・ジャーナル 2009年 2月 25日発行 □■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド業界に対する規制強化の波が拡大しているようです。欧州の主 要国は、金融機関への監督を強化する規制に合意。さらに、多くのヘッジファ ンドが登記する米コネチカット州でも、ヘッジファンドを免許制にし、外部の 監査役による年1回の監査などを義務付ける法案が提出されました。当面は、 「規制強化」と「詐欺事件」のニュースが続きそうです。 ━━━━━━【マネースクウェア・ジャパン WEBセミナー】━━━━━━ “ダックビル”こと山岡和雅氏が語る 個人投資家のための「FX投資戦略」 〜波乱の時代を乗り切るには〜 ◆開催日時：2009年2月28日(土) 19:00〜20:30 ◆開催場所：ご自宅のパソコン（※インターネットで配信） ※どなたでもご参加いただけます -------------------------------------------------- メルマガ「外国為替ディーラーの心の中」でお馴染みの 人気アナリスト“ダックビル”こと山岡和雅氏が語る投資戦略とは？ -------------------------------------------------- 【詳細およびお申込】 http://www.m2j.co.jp/seminar/seminardetail.php?semi_seq=1008 ■ＡＤ□■□■□■□ 金融業界の求人速報 2009/2/25 ■□■□■□■□ １．日系大手損保がヘッジファンド投資担当者を募集！ ＜仕事内容＞ 契約者より集めた保険料を有価証券に投資し運用する部門にて、 ヘッジファンド投資を担当。 新たに投資するヘッジファンドに ついてのリサーチ、デューデリジェンス、投資したヘッジファンド についてのモニタリングを行う。 ＜必要経験・能力＞ 長期運用の志向があり、かつ下記いずれかの経験のある方 ・資産運用フロント経験（ファンドマネージャー・アナリスト等） ・資産運用ミドル・バックでの、パフォーマンス分析、ファンド評価等の 経験 ・ヘッジファンド運用経験 ・ヘッジファンドのリサーチ・デューデリジェンスの経験 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これまでのご愛顧に対しまして、ヘッジファンド・クルーク事務局スタッフ 一同、深く感謝するとともに、心より御礼申し上げます。 なお、詳細は下記URLをご参照下さい。 http://www.hf-klug.jp/closedowninfo.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドインデックス 2月 18日（水曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ●Eureka hedge Hedge FundIndex： （11月）−1.24%（12月） ＋0.73% （1月） ＋0.12% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Barclay Hedge Fund Index： （11月）−2.80%（12月） ＋0.49% （1月） −0.21% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●RBC Hedge 250 Index： （12月）−0.60%（1月） ＋1.31% （2月） ＋0.24% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Hennessee Hedge Fund Index： （11月）−3.17%（12月） −0.06% （1月） ＋1.10% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index： （11月）−4.15%（12月） −0.03% （1月） ＋1.09% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆注目ニュース 2月 20日（金曜日）〜 2月 24日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★上場型ファンド・オブ・ヘッジファンズ、大半が今後数ヶ月間が解散危機 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004132.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドニュース 2月 20日（金曜日）〜 2月 24日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 〜 2月 20日（金曜日）〜 ☆英ヘッジファンド運用会社オディ、金融株のロングへと戦略変更を実施 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004124.html ☆サンタンデール銀行、メードフ事件の被害受けた顧客に更なる和解案 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004125.html ☆香港ヘッジファンド業界、解約の影響で資産総額の半分相当流出する恐れ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004123.html ☆米金融当局、カナダ保険会社株の不正空売り巡りヘッジファンドを調査 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004121.html ☆ヘッジファンドの投資家、77％は今後も投資継続する意向―英調査会社 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004120.html ☆RBCのヘッジファンド・インデックス、1月はプラス1.46％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004122.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 2月 23日（月曜日）〜 ☆ヘッジファンド連合、英カントリーワイドの経営権取得を求めて交渉中 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004135.html ☆シンガポール拠点のヘッジファンド、東南アジアファンドをローンチ予定 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004131.html ☆ヘッジファンド業界の資産額、1-3月は1,920億ドル減少する見通し http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004134.html ☆金融機関のヘッジファンド向けの融資縮小により、業界の淘汰に拍車 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004133.html ☆上場型ファンド・オブ・ヘッジファンズ、大半が今後数ヶ月間が解散危機 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004132.html ☆米調査会社バークレーヘッジのヘッジファンド指数、1月マイナス0.26％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004130.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 2月 24日（火曜日）〜 ☆ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式明細を開示（前編） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004146.html ☆英ヘッジファンドTCIの創業者、米鉄道会社CSXの取締役再任を辞退 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004145.html ☆米アクティビスト・ヘッジファンドのジャナ、金融・保険銘柄を大量処分 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004143.html ☆英ヘッジファンドのランズダウン、英リーガル＆ゼネラルに対し空売り http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004142.html ☆ヘッジファンド業界、1月の資金流出入は推定740億ドルの流出超―米調査 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004144.html ☆クレディ・スイス／トレモントのヘッジファンド指数、1月プラス1.09％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004141.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英ヘッジファンド運用会社オディ、金融株のロングへと戦略変更を実施 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【16日 フィナンシャル・ニュース】 英ヘッジファンド運用会社オディは、2008年に英金融株での空売りで大きな リターンを上げたが、2009年に入って金融株を買い増していることが明らか になった。 ヘッジファンド・マネージャー、クリスピン・オディ（Crispin Odey）氏が 率いるオディ（Odey）は、2008年においては英金融株における空売りで巨額 のリターンを上げた。しかし2009年に入って・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004124.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆サンタンデール銀行、メードフ事件の被害受けた顧客に更なる和解案 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【15日 ウォールストリート・ジャーナル】 スペインのサンタンデール銀行が、メードフ氏の巨額詐欺事件の被害を受け た顧客に更なる和解案を持ちかけていたことがわかった。 時価総額ベースでは欧州第2位規模になるサンタンデール銀行は、メードフ 氏のファンドに対して、商業銀行としては最も大きな投資リスクを負って いた・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004125.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆香港ヘッジファンド業界、解約の影響で資産総額の半分相当流出する恐れ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【16日 ダウ・ジョーンズ】 香港のヘッジファンド業界は、資産額の半分近くが流出する可能性があると 現地メディアが報じている。 これは香港の英字新聞南華早報（South China Morning Post）が16日に報じ たもので、香港籍ヘッジファンドの解約請求額は、運用成績の悪化に失望し た投資家の解約により最大で約170億ドルに達する可能性・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004123.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米金融当局、カナダ保険会社株の不正空売り巡りヘッジファンドを調査 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【13日 ダウ・ジョーンズ】 米証券取引委員会（SEC）は、複数のヘッジファンドに対し、カナダの保険 会社に関するインサイダー情報を利用し、不正な空売り取引を行った疑いで 調査を開始した。 問題となっているのは、カナダの保険大手フェアファックス・フィナンシャ ル（Fairfax Financial Holdings）の株式に対するヘッジファンドの空売り だ・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004121.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドの投資家、77％は今後も投資継続する意向―英調査会社 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【13日 ダウ・ジョーンズ】 多くの投資家が、今後もヘッジファンドへの投資を継続する意向を示しつつ も、運営体制に関しては改善を求めていることが、英調査会社プレキンの調 べで明らかとなった。 ヘッジファンド業界は2008年、運用成績の悪化などを受けて、投資家による 資金償還の請求が殺到し、運用資産が1,550億ドル減の1.4兆ドルとなった。 また、メードフ元ナスダック会長が起こした巨額詐欺事件による・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004120.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆RBCのヘッジファンド・インデックス、1月はプラス1.46％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カナダのRBCキャピタル・マーケッツは13日、同社の1月のヘッジファンド・ インデックスの総合値（速報値）がプラス1.46％になったと発表した。 「RBC Hedge 250 Index」は、カナダ最大手カナダ・ロイヤル銀行傘下のRBC キャピタル・マーケッツが集計するヘッジファンド・インデックス。1月の 確報値については、2月中旬に発表する予定・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004122.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド連合、英カントリーワイドの経営権取得を求めて交渉中 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【17日 ダウ・ジョーンズ】 ディストレスト債投資を専門とするヘッジファンド連合が、英不動産大手カ ントリーワイドの経営権取得に向けて交渉中であることが明らかになった。 カントリーワイドは2007年に米プライベート・エクイティ（PE）投資会社ア ポロ・マネジメント（Apollo Management）が10.5億ポンドで買収すること に合意し上場廃止となった。今回、アポロを含めた・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004135.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆シンガポール拠点のヘッジファンド、東南アジアファンドをローンチ予定 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【16日 ダウ・ジョーンズ】 シンガポールを拠点とするヘッジファンド運用会社が、東南アジアの株式を 対象としたファンドを近くローンチする計画を進めている。 シンガポールを拠点とするフックス・キャピタル・パートナーズ（Fuchs Capital Partners）のCEO、マーク・フックス氏はダウ・ジョーンズの取材 に対して、2ヶ月以内に東南アジアの大型優良株を対象とした・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004131.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド業界の資産額、1-3月は1,920億ドル減少する見通し ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ヘッジファンド業界の運用資産額は今年の1-3月期に1,920億ドル減少する、 との見通しをスイス金融大手UBSのアナリストが発表した。複数のメディア が報じている。 UBS資産運用部門の幹部ティモシー・ベル氏はシンガポールで17日、第1四半 期にはヘッジファンド業界世界全体の運用資産額が1兆2,150億ドルに減少す るという予測を示した・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004134.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆金融機関のヘッジファンド向けの融資縮小により、業界の淘汰に拍車 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【17日 ウォールストリート・ジャーナル】 金融機関がリスクの高いファンドに対する融資を制限し始めていることか ら、ヘッジファンド運用会社の淘汰に拍車がかかる恐れが出てきた。 証券会社や銀行などの金融機関はここ数年間、ヘッジファンドからプライム ・ブローカレッジ事業を請け負おうために熾烈な競争を繰り広げてきた。し かし、現在では事態が急転し、母体である銀行が損失を・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004133.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆上場型ファンド・オブ・ヘッジファンズ、大半が今後数ヶ月間が解散危機 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【16日 フィナンシャル・ニュース】 運用難に苦しむ上場ファンド・オブ・ヘッジファンズを取り巻く状況は厳し さを増しており、今後の存続が危ぶまれている。 上場ファンド・オブ・ヘッジファンズ（FoHF）は、運用資産6,000億ドル規 模のファンド・オブ・ヘッジファンズ業界において、ごく一部を占めるにす ぎない。だが、上場FoHFは壊滅の危機に直面しており・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004132.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米調査会社バークレーヘッジのヘッジファンド指数、1月マイナス0.26％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米調査会社バークレーヘッジが12日に発表した1月のヘッジファンド・イン デックスは、総合指数が0.26％のマイナスとなった。 同インデックスの年初来リターンは、マイナス21.27％だった。6月からは 6ヶ月連続でマイナスを記録しており、6ヶ月間のリターンは過去最低のマ イナス20.63％となった・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004130.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド各社、08年第4四半期における保有株式明細を開示（前編） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【18日 ダウ・ジョーンズ】 ヘッジファンド各社が2008年第4四半期における保有株式に関する情報を開 示したことにより、2008年における各社の運用状況がより鮮明に明らかにな った。 多くのヘッジファンドは今週、第4四半期（10-12月期）における保有株式の 明細を記載した届け出（13F-HR）を米証券取引委員会（SEC）に提出した。 2008年のヘッジファンド業界は、前例のない損失・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004146.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英ヘッジファンドTCIの創業者、米鉄道会社CSXの取締役再任を辞退 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 英アクティビスト・ヘッジファンドのザ・チルドレンズ・インベストメント ・ファンド創業者が、米CSXの次期株主総会では取締役としての再任を辞退 することを明らかにした。 英ザ・チルドレンズ・インベストメント・ファンド（TCI）の創業者である クリストファー・ホーン（Christopher Hohn）氏は、同じくヘッジファンド の3Gキャピタル（3G Capital Management）と共に・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004145.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米アクティビスト・ヘッジファンドのジャナ、金融・保険銘柄を大量処分 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【17日 ダウ・ジョーンズ】 米アクティビスト・ヘッジファンド、ジャナ・パートナーズは2008年第4四 半期に、金融機関や保険会社の保有株式数を減らしていたことが明らかにな った。 ジャナ・パートナーズ（Jana Partners）はバリー・ローゼンスタイン （Barry Rosenstein）氏が率いるヘッジファンド運用会社。同社が開示した 情報によると、バンク・オブ・アメリカ（Bank of America）と・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004143.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英ヘッジファンドのランズダウン、英リーガル＆ゼネラルに対し空売り ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【17日 ダウ・ジョーンズ】 英ヘッジファンド運用会社ランズダウンがここ10日間、英保険会社リーガル ＆ゼネラル株の空売りポジションを増大させていることが明らかとなった。 リーガル＆ゼネラル（Legal & General Group：L&G）の株価は、この10日間 で34％下落している。当局への届け出によると、ランズダウン（Lansdowne Partners）はL&G株のショート・ポジションを・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004142.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド業界、1月の資金流出入は推定740億ドルの流出超―米調査 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【18日 ダウ・ジョーンズ】 米調査会社トリムタブスの調べによると、1月のヘッジファンド業界の資金 動向は、過去2番目に高い水準となる推計740億ドルの流出超となった。 トリムタブスは、資産流出は続いているものの、流出の勢いは落ち着きを取 り戻しつつあるとしている。流出額の推計値は、ヘッジファンドの39％を対 象に行った調査によるもの・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004144.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆クレディ・スイス／トレモントのヘッジファンド指数、1月プラス1.09％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ クレディ・スイス／トレモントのヘッジファンド・インデックスは、1月が 1.09％のプラスとなった。2008年の年間リターンはマイナス18.8％だった。 クレディ・スイス・インデックスのオリバー・シュップ社長は「1月はヘッ ジファンドが反発の兆しを見せた。米国の株式市場がこのところ最悪のパ フォーマンスを見せる中で、ヘッジファンドのリターンは・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004141.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今週のキーワード】フォーム13F ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （Form 13F）米国における保有証券に関する開示規制の1種。米国において、 1億ドル以上を投資する全ての機関投資家（ヘッジファンドも含む）は、四 半期ごとに、保有する株式（普通株、プット/コールオプション、クラスA株） を指定の様式によりSECに報告する義務がある。 （関連記事） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004146.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━□■ ここに掲載されている情報は、情報提供を目的としたものであり、 特定の商品などの投資の勧誘を目的としたものではありません。 最終的な投資判断は、お客様ご自身の判断と責任によってなされ、 この情報に基づいて被ったいかなる損害について 株式会社ＧＣＩキャピタルでは責任を一切負いかねます。 株式会社ＧＣＩキャピタルは、信頼できる情報をもとに情報を作成 しておりますが、正確性や完全性について責任を負いません。 ここに掲載されている情報は、作成時点のものであり、市場環境等の 変化などによって予告なく変更または廃止されることがあります。 ここに掲載されている情報の著作権は、株式会社ＧＣＩキャピタルに 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