2009/02/18
ヘッジファンド・ジャーナル ヘッジファンドが大幅リターン上げるPIPE投資―PEファンドも注目
□■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド・ジャーナル 2009年 2月 18日発行 □■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ 平素は「ヘッジファンド・ジャーナル」をご購読いただき、誠にありがとうご ざいます。 この度、配信元の「ヘッジファン・クルーク」（http://www.hf-klug.jp/）が 2009年3月末日をもって閉鎖することになりました。これにともない、当メー ルマガジンも4月1日（水）の配信を持ちまして、配信終了とさせて頂きます。 これまでのご愛顧に対しまして、ヘッジファンド・クルーク事務局スタッフ一 同、深く感謝するとともに、心より御礼申し上げます。 なお、詳細は下記URLをご参照下さい。 http://www.hf-klug.jp/closedowninfo.html ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ― 生き残ることができるものは、進化し続けるものだけである ― Charles Robert Darwin 「１００年に１度」と言われる金融危機. 経済や金融のシステムは、時代と共に変化してゆきます. そう、変化は、進化するための機会なのです. ▼ アセットマネジメント64社の採用情報 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci02 ▼ プライベート・エクイティ・ファーム79社の採用情報 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci03 ▼ 企業再生コンサルティングファーム13社の採用情報 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci04 金融専門の転職エージェント Antelope Career Consulting Inc. http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci00 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドインデックス 2月 18日（水曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ●Eureka hedge Hedge FundIndex： （11月）−1.25%（12月） ＋0.74% （1月） ＋0.24% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Barclay Hedge Fund Index： （11月）−2.80%（12月） ＋0.50% （1月） −0.10% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●RBC Hedge 250 Index： （12月）−0.60%（1月） ＋1.48% （2月） ＋0.44% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Hennessee Hedge Fund Index： （11月）−3.17%（12月） −0.06% （1月） ＋1.10% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index： （10月）−6.30%（11月） −4.15% （12月）−0.03% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆注目ニュース 2月 13日（金曜日）〜 2月 17日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★ヘッジファンドが大幅リターン上げるPIPE投資―PEファンドも注目 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004077.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドニュース 2月 13日（金曜日）〜 2月 17日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 〜 2月 13日（金曜日）〜 ☆ジュリアス・ベア傘下のヘッジファンドGAM、2008年は運用資産が半減 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004071.html ☆小売大手に特化したアックマン氏のヘッジファンド、1月マイナス40.1％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004070.html ☆米EHFC、環境関連投資ヘッジファンドのリストを発売 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004069.html ☆米上院議員、ヘッジファンド投資家名簿の公開義務付け報道を否定 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004067.html ☆プラベート・エクイティ各社経営陣、今後数年間は資金調達が困難と予想 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004066.html ☆米HFRのヘッジファンド・インデックス、1月はプラス0.39％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004068.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 2月 16日（月曜日）〜 ☆米ヘッジファンド大手フォートレス、2008年第4四半期に11％の人員削減 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004080.html ☆米運用大手ブラックロック、オルタナティブ投資の新ファンドをローンチ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004078.html ☆新興市場プライベート・エクイティファンド、08年の資金調達は過去最高 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004079.html ☆ヘッジファンドが大幅リターン上げるPIPE投資―PEファンドも注目 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004077.html ☆アジア投資ヘッジファンドの運用資産規模、2008年末は710億ドルに http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004076.html ☆米ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、1月は2ヶ月連続のプラス http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004081.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 2月 17日（火曜日）〜 ☆英ヘッジファンド運用グローバル・アドバイザーズ、ゲート条項を撤廃 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004090.html ☆上場クローズドエンド型ファンドのプロデッセ、08年第4四半期は赤字へ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004088.html ☆ギリシャ哲学で運用する米ヘッジファンド、08年のリターンはプラス60％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004085.html ☆米ハーバード大学基金、2008年第4四半期は公開株の持分を縮小 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor004089.html ☆米ヘッジサーブ他、ヘッジファンド向けに詐欺被害防止の新サービス発表 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004087.html ☆英FSA、空売り開示義務の強化案を発表―無期限・全銘柄に適用 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004086.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ジュリアス・ベア傘下のヘッジファンドGAM、2008年は運用資産が半減 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【6日 ダウ・ジョーンズ】 スイスのプライベート・バンク大手ジュリアス・ベアは、傘下のヘッジファ ンド運用会社GAMの運用資産が、2008年に50％以上減少したことを明らかに した。 ジュリアス・ベア（Julius Baer Holding）が発表した決算報告によると、 傘下のヘッジファンド運用会社GAMは、運用資産が2008年末時点で417億スイ スフラン（357億ドル）と、2007年末時点の・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004071.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆小売大手に特化したアックマン氏のヘッジファンド、1月マイナス40.1％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【6日 ダウ・ジョーンズ】 米著名投資家ビル・アックマン氏が運用する米小売大手ターゲットへの投資 に特化したヘッジファンドは、1月の月次リターンがマイナス40.1％と落ち 込んだ。 アクティビストとして知られるアックマン（Bill Ackman）氏の「Pershing Square IV fund」は、米ディスカウントストア大手ターゲット（Target Corp.）への投資に特化・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004070.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米EHFC、環境関連投資ヘッジファンドのリストを発売 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 金融系調査サービス会社のEHFCは4日、世界初となる環境関連投資ヘッジフ ァンドのリストを発売したと複数のメディアが報じている。 同社が発売した「グリーン・ヘッジファンド・ディレクトリ（Green Hedge Fund Directory）」には、温室効果ガス、再生可能エネルギー、クリーン テクノロジー、水資源、天候デリバティブ・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004069.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米上院議員、ヘッジファンド投資家名簿の公開義務付け報道を否定 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【5日 ダウ・ジョーンズ】 ヘッジファンド規制法案を米議会に提出している2人の上院議員は、ヘッジ ファンド投資家の氏名公開が義務付けられる、との一部報道を否定した。 否定したのは、民主党のカール・レビン（Carl Levin）と共和党のチャール ズ・グラスリー（Charles Grassley）の両議員。両議員が共同提案している ヘッジファンド規制法案をめぐって、一部の報道機関が・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004067.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆プラベート・エクイティ各社経営陣、今後数年間は資金調達が困難と予想 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【5日 フィナンシャル・ニュース】 プラベート・エクイティ（PE）業界の経営陣の過半数が、今後数年間に渡っ て資金確保が難しくなるとみていることが調査で明らかになった。 4日にベルリンで開催された公開討論会の「スーパーリターン・インターナ ショナル・カンファレンス」において、PEに関する電子投票が実施された。 電子投票によると、回答者の54％が今後7年以内にPE会社の・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004066.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米HFRのヘッジファンド・インデックス、1月はプラス0.39％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米調査会社ヘッジファンド・リサーチが発表した1月のインデックス総合指 数はプラス0.39％となった。2009年のヘッジファンド業界は、着実なスター トを切ったといえそうだ。 総合指数である「HFRI Fund Weighted Composite Index」は、1月の速報値 がプラス0.39％、直近12ヶ月間のリターンがマイナス16.16％となった。先 月発表された2008年の年間リターンはマイナス18.73％・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004068.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘッジファンド大手フォートレス、2008年第4四半期に11％の人員削減 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米ヘッジファンド大手フォートレス・インベストメントは、2008年第4四半 期において11％の人員削減を行なっていたことが明らかとなった。 【9日 ウォールストリート・ジャーナル】 フォートレス（Fortress Investment Group）は、2007年2月に米国のプライ ベート・エクイティ（PE）及びヘッジファンド運用会社としては初となる 上場を果たしているが、同社の株価は・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004080.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米運用大手ブラックロック、オルタナティブ投資の新ファンドをローンチ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米資産運用会社大手のブラックロックは6日、コモディティや不動産など非 伝統的な資産のボラティリティを先物やオプション取引で運用する機関投資 家向け新ファンドをローンチした。 複数のメディアによると、ブラックロック（BlackRock）の新ファンド 「Fund of Alternatives」は、ヘッジファンドやファンド・オブ・ヘッジ ファンズ(FoHF)、不動産などのインフラ資産に投資し・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004078.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆新興市場プライベート・エクイティファンド、08年の資金調達は過去最高 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【9日 ダウ・ジョーンズ】 新興国市場を専門としたプライベート・エクイティ（PE）ファンドの資金調 達は2008年に過去最高の金額に達したことが明らかになった。 これはエマージング・マーケッツ・プライベート・エクイティ協会 （Emerging Markets Private Equity Association、EMPEA）が9日に発表し た調査によるもの。2008年に210本のファンドが・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004079.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドが大幅リターン上げるPIPE投資―PEファンドも注目 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【6日 ダウ・ジョーンズ】 一部ヘッジファンドが活発化させているPIPEと呼ばれる投資活動に対して、 業界全体が行き詰まりを見せているプライベート・エクイティ（PE）ファン ドもにわかに関心を寄せている。 PIPEとは、上場企業が株式市場を通さず、相対取引による私募増資により資 金を調達する手段のこと。上場株式市場とクレジット市場が低迷する中で、 資金繰りに苦しむ企業がPIPEを通じて資金を調達する動きが・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004077.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆アジア投資ヘッジファンドの運用資産規模、2008年末は710億ドルに ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ アジア地域に投資するヘッジファンドの運用資産規模は、2008年第4四半期 も減少が続き、年末時点での運用資産規模は710億ドルとなったことがわか った。 これは、米調査会社ヘッジファンド・リサーチ（Hedge Fund Research）が 9日に発表した調査によるもので、第4四半期に約160億ドルの減少となった という。アジア投資ヘッジファンドの運用資産規模の・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004076.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、1月は2ヶ月連続のプラス ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【9日 ダウ・ジョーンズ】 米調査会社ヘネシーが発表した1月のヘッジファンド・インデックスは、2ヶ 月連続でプラス・リターンを記録し、ヘッジファンド業界の復調を裏付ける 結果となった。 ヘネシー・グループ（Hennessee Group）が発表した1月のヘッジファンド・ インデックスはプラス1.1％で、ベンチマークであるダウ平均を始めとする 米3大主要株価指数のマイナス6-9％を大きく上回った・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex004081.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英ヘッジファンド運用グローバル・アドバイザーズ、ゲート条項を撤廃 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ コモディティ投資を専門とする英ヘッジファンド運用会社グローバル・アド バイザーズは、傘下ファンドにおいてゲート条項を削除したことを明らかに した。複数のメディアが報じている。 世界的な金融危機の最中、ヘッジファンドに対する資金の償還請求が拡大し ているが、多くの投資家が、運用会社による償還停止やゲート条項などの措 置に直面し、資金を引き出せない事態に陥っている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004090.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆上場クローズドエンド型ファンドのプロデッセ、08年第4四半期は赤字へ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【10日 ダウ・ジョーンズ】 ロンドン証券取引所上場のクローズドエンド型ファンドのプロデッセは10日 に発表した決算で、2008年第4四半期は最終赤字になったことを明らかにし た。 プロデッセ（Prodesse Investment）の第4四半期における決算は、最終損失 が1,270万ポンドと、第3四半期の最終利益430万ポンドから一転して赤字と なった。最終赤字となった要因は、金利スワップの会計処理を・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004088.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ギリシャ哲学で運用する米ヘッジファンド、08年のリターンはプラス60％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【9日 ダウ・ジョーンズ】 ギリシャ出身のヘッジファンド・マネージャーが独自の投資哲学で運用する マネージド・フューチャーズ・ファンドが、2008年に巨額のリターンを上げ た。 米ヘッジファンド運用会社ツァネタトス・キャピタル（Tzanetatos Capital Management）傘下のマネージド・フューチャーズ・ファンド 「Global Titan」は、2008年の年間リターンがプラス・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp004085.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ハーバード大学基金、2008年第4四半期は公開株の持分を縮小 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【11日 ウォールストリート・ジャーナル】 ハーバード大学基金は2008年第4四半期において、公開株及び上場ファンド の持分を3分の2あまり処分していたことが明らかになった。 ハーバード大学基金（Harvard University's endowment）は、米大学基金 の中でも最大級の資産規模を誇り、実際の運用はハーバード・マネジメント （Harvard Management Co.）が担当している・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor004089.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘッジサーブ他、ヘッジファンド向けに詐欺被害防止の新サービス発表 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【9日 ダウ・ジョーンズ】 米国のヘッジファンド向け事務管理サービス会社、ヘッジサーブはソフトウ ェア会社が共同で、ヘッジファンド向けの新たなアドミニストレーション （事務管理）サービスを発表した。 米ヘッジサーブ（HedgeServ）と米インベスター・アナリティクス （Investor Analytics）は9日、新たなヘッジファンド向けアドミニストレ ーション（事務管理）サービスをローンチした・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004087.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英FSA、空売り開示義務の強化案を発表―無期限・全銘柄に適用 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【9日 ウォールストリート・ジャーナル】 英国の金融監督当局である金融サービス機構（FSA）は6日、空売りの開示義 務を無期限とし、対象を全銘柄に拡大するという提案を発表した。 恒久的な空売り開示義務が全銘柄に適用されれば、米国の証券取引委員会 （SEC）に先を行く形となり、空売り筋の大半を占めるヘッジファンドにも 影響が及ぶと見られている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004086.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今週のキーワード】 エマージング・マーケッツ・プライベート・エクイティ協会 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ EMPEA（Emerging Markets Private Equity Asociation）。アフリカ、アジ ア、中央ヨーロッパ、東ヨーロッパ、ロシア、ラテンアメリカ、中東地域の プライベート・エクイティ（PE）市場におけるPE投資の認知拡大と投資環境 の改善を目的として2004年に設立された。 EMPEAには、PEファンド・マネージャー、機関投資家、サービス・プロバイ ダーなどが加盟し、シタデル、オク・ジフ、KKR、カーライル・グループな ど、多くのヘッジファンド運用会社も名を連ねる。 （関連記事） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo004079.html ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ― 生き残ることができるものは、進化し続けるものだけである ― Charles Robert Darwin 「１００年に１度」と言われる金融危機. 経済や金融のシステムは、時代と共に変化してゆきます. そう、変化は、進化するための機会なのです. ▼ アセットマネジメント64社の採用情報 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci02 ▼ プライベート・エクイティ・ファーム79社の採用情報 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci03 ▼ 企業再生コンサルティングファーム13社の採用情報 http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci04 金融専門の転職エージェント Antelope Career Consulting Inc. http://www.antelope.co.jp/r.cfm?site=gci00 ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━□■ ここに掲載されている情報は、情報提供を目的としたものであり、 特定の商品などの投資の勧誘を目的としたものではありません。 最終的な投資判断は、お客様ご自身の判断と責任によってなされ、 この情報に基づいて被ったいかなる損害について 株式会社ＧＣＩキャピタルでは責任を一切負いかねます。 株式会社ＧＣＩキャピタルは、信頼できる情報をもとに情報を作成 しておりますが、正確性や完全性について責任を負いません。 ここに掲載されている情報は、作成時点のものであり、市場環境等の 変化などによって予告なく変更または廃止されることがあります。 ここに掲載されている情報の著作権は、株式会社ＧＣＩキャピタルに 帰属し、ＧＣＩキャピタルの許可無しに転用、複製、複写はできません。 株式会社ＧＣＩキャピタル http://www.gcic.jp/ http://www.gci-klug.jp/ E-mail:klug@gcic.jp □■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■□
