2009/01/28
ヘッジファンド・ジャーナル 2008年のヘッジファンド資金償還額、過去最高の1,550億ドル―調査
□■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド・ジャーナル 2009年 1月 28日発行 □■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ 家族に遺言を残して行方不明となっていた米国のヘッジファンド・マネージャ ーがFBIに逮捕されました。SECによると、このマネージャーは、運用する2本 のファンドから資金（100万ドル超）を引き出し、自身の秘密口座に移してい たとのこと。また、行方をくらました理由を、しばらく1人になりたかったと コメントしたそうです。 【おすすめサイト】 ヘッジファンドって何？海外のヘッジファンド事情を知りたい！という方に お勧め。 ★★★★★★★HEDGE FUND KLUG（ヘッジファンドクルーク）★★★★★★★ 日本語で読めるヘッジファンド、海外ETF情報を毎日配信。国内投信の最新 情報もチェック。長期投資に役立つニュースサイト。 http://www.hf-klug.jp/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドインデックス 1月 28日（水曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ●Eureka hedge Hedge FundIndex： （10月）−5.01%（11月）−1.20% （12月） ＋0.88% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Barclay Hedge Fund Index： （10月）−8.41%（11月）−2.71% （12月） ＋0.61% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●RBC Hedge 250 Index： （11月）−2.18%（12月）−0.43% （1月） ＋1.15% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Hennessee Hedge Fund Index： （10月）−6.69%（11月）−3.02% （12月） ＋0.51% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index： （10月）−6.30%（11月）−4.15% （12月） −0.03% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆注目ニュース 1月 23日（金曜日）〜 1月 27日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★2008年のヘッジファンド資金償還額、過去最高の1,550億ドル―調査 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003944.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドニュース 1月 23日（金曜日）〜 1月 27日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 〜 1月 23日（金曜日）〜 ☆新興市場専門ヘッジファンド・マネージャー、アジア新興市場の展望語る http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003925.html ☆グローバル・マクロ戦略の英センパーマクロ、08年リターンは50％超 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003924.html ☆スイスの運用会社LGTキャピタル、アジアPEファンドで3.73億ドル調達 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003922.html ☆米ヘッジファンドのポールソン、香港新鴻基の新ファンドで運用を担当 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003921.html ☆東京海上アセット・マネジメント投信、ロンドン拠点を開設 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003920.html ☆PEファンドの投資家、大型案件からセカンダリー・ファンドにシフトへ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003923.html ☆ダウ・ジョーンズのヘッジファンド指数、2008年は各戦略が軒並み下落 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003919.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 1月 26日（月曜日）〜 ☆米ヘッジファンド・マネージャーのポールソン氏、英RBSの株で巨額利益 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003935.html ☆英ヘッジファンド大手GLG、小規模ヘッジファンドの創業者を引き抜き http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003933.html ☆米プライベート・エクイティ運用会社サーベラス、世界全体で人員整理 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003931.html ☆米ヘッジファンドのマグネター、ロンドン拠点の人員を約半数削減 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003930.html ☆多数の著名ヘッジファンド・マネージャー、オバマ大統領就任式典に寄金 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003936.html ☆08年末のヘッジファンド総資産額、前年比39％減の1.21兆ドル―ヘネシー http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003934.html ☆転換社債アービトラージ戦略のヘッジファンド、2009年も厳しい見通し http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003932.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 1月 27日（火曜日）〜 ☆米大手運用会社ブラックロック、08年第4四半期の純利益は前年比84％減 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003941.html ☆米カルパース、新CIOにワシントン州投資委員会のディア氏を選任 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003945.html ☆英国市場で銀行株が急落、英銀各行で年金基金の積み立て不足が深刻化 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003942.html ☆2008年のヘッジファンド資金償還額、過去最高の1,550億ドル―調査 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003944.html ☆英銀各行の株価急落、専門家はヘッジファンド主犯説を否定 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003946.html ☆米大学教授、議会にヘッジファンドへの監督強化を提言―参考人質疑で http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003943.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆新興市場専門ヘッジファンド・マネージャー、アジア新興市場の展望語る ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【17日 ダウ・ジョーンズ】 新興市場を専門とするヘッジファンド・マネージャーが、マレーシアを始 めとするアジア新興市場の展望を語った。 テンプルトン・アセット（Templeton Asset Management）は、新興市場を 投資対象とした主力ファンド「Templeton Emerging Market Fund」などを 傘下に置く資産260億ドル規模の運用会社。同社の執行会長・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003925.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆グローバル・マクロ戦略の英センパーマクロ、08年リターンは50％超 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【19日 ダウ・ジョーンズ】 グローバル・マクロ戦略ヘッジ・ファンドのセンパーマクロは、2008年のリ ターンがプラス50％超となった。 英センパーマクロ・キャピタル（SemperMacro Capital）は、元ゴールドマ ン・サックスのトレーダー、クリスチャン・シバ・ジョシー（Christian Siva-Jothy）氏が率いるファンド。2007年に・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003924.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆スイスの運用会社LGTキャピタル、アジアPEファンドで3.73億ドル調達 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【19日 ダウ・ジョーンズ】 LGTキャピタルは19日、アジア太平洋地域に投資するプライベート・エクイ ティ（PE）ファンドにおいて、3.73億ドルの資金を調達したと発表した。 スイスを拠点とするLGTキャピタル（LGT Capital Partners）は、ヘッジフ ァンドやPEファンドに投資するファンド・オブ・ファンズ（FoF）運用会社 で、運用資産は現在180億ドルに達している。今回ローンチする・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003922.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘッジファンドのポールソン、香港新鴻基の新ファンドで運用を担当 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 香港の新鴻基金融グループ（SHKF）は16日、経営不振の金融機関に投資す るファンドをローンチし、運用を米ヘッジファンドのポールソンに委託す ると発表した。 香港のノンバンク大手SHKF（Sun Hung Kai Financial）の資産運用部門SHK ファンド・マネジメント（SHK Fund Management）は、資産価値が下落して いる世界各国の金融機関を投資対象とした・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003921.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆東京海上アセット・マネジメント投信、ロンドン拠点を開設 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 東京海上日動火災傘下の運用会社である東京海上アセット・マネジメント 投信が、ロンドンに新たな拠点を開設したことが複数の報道で明らかにな った。 ロンドン拠点では、日本の株式、アジアの株式、日本の債券などの資産ク ラスに注目した商品や、株式ロング・ショート戦略ヘッジファンド、プラ イベート・エクイティ（PE）・ファンド、・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003920.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆PEファンドの投資家、大型案件からセカンダリー・ファンドにシフトへ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【19日 ダウ・ジョーンズ】 プライベート・エクイティ（PE）ファンド業界では、巨大ファンドが投資家 から敬遠され始め、セカンダリー・ファンドに注目が集まっている。 巨大PEファンドのレバレッジド・バイアウト（LBO）案件が失敗に終わるケ ースが増えていることや、投資家自身が資金不足に陥っているためPEファ ンドに継続して投資資金を送・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003923.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ダウ・ジョーンズのヘッジファンド指数、2008年は各戦略が軒並み下落 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ダウ・ジョーンズ・インデックスが発表した12月のヘッジファンド指数に よると、2008年は転換社債アービトラージ戦略が約50％も下落した。 「The Dow Jones Hedge Fund Strategy Benchmarks」が公表した12月の戦略 別ヘッジファンド指数によると、転換社債アービトラージ戦略がマイナス 4.01％、ディストレスト証券戦略がマイナス6.41・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003919.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘッジファンド・マネージャーのポールソン氏、英RBSの株で巨額利益 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【20日 フィナンシャル・ニュース】 英銀大手ロイヤルバンク・オブ・スコットランド（RBS）の株価急落により、 米著名投資家ポールソン氏が巨額の利益を上げた。 RBSは19日、2008年の損失が280億ポンドに達する見通しであることを発表。 そのため、RBSの株価は同日67％急落し、11.16ペンスの終値をつけた。この 株価急落により、同行株で空売りポジションを取っていた米著名・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003935.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英ヘッジファンド大手GLG、小規模ヘッジファンドの創業者を引き抜き ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【20日 ウォールストリート・ジャーナル】 英ヘッジファンド大手GLGパートナーズは20日、英ヘッジファンド運用会社 ペンドラゴンの共同創業者2名を引き抜くことを明らかにした。 GLGパートナーズは、英ヘッジファンド運用会社ペンドラゴン・キャピタル （Pendragon Capital）の共同創業者、カヴェ・シェイバニ（Kaveh Sheibani）とジュリアン・ハービー・ウッド・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003933.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米プライベート・エクイティ運用会社サーベラス、世界全体で人員整理 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【19日 フィナンシャル・ニュース】 大手投資ファンド運用会社のサーベラス・キャピタルが、コスト削減の一環 として約1割の人員を削減することが明らかになった。 サーベラス・キャピタル・マネジメント（Cerberus Capital Management） は、現在275名の従業員を擁するが、コスト削減のため人員整理に着手する もよう。全体の10％未満がリストラの対象となるという・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003931.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘッジファンドのマグネター、ロンドン拠点の人員を約半数削減 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【20日 ダウ・ジョーンズ】 マルチ戦略ファンドを運用する米ヘッジファンドのマグネターが、ロンドン 拠点の人員を約半数削減していたことがわかった。 マグネター・キャピタル（Magnetar Capital）のロンドン拠点には15名が 所属しており、そのうち4名のトレーダーと3名のアシスタントが退職した。 また、リスク・アービトラージ部門も閉鎖された。同社の広報・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003930.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆多数の著名ヘッジファンド・マネージャー、オバマ大統領就任式典に寄金 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ バラク・オバマ新大統領の就任式典が20日、首都ワシントンで行われたが、 大統領就任式実行委員会（PIC）への寄付金名簿に数多くの著名ヘッジファ ンド・マネージャーが名前を連ねた。 PICは式典費用を捻出するために歴代の大統領が設立している。今回のオバ マ大統領の場合、企業やロビー団体などからの寄付は受け付けず、個人に 限定して一人当たり5万ドルを限度に寄付金を受け付けている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003936.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆08年末のヘッジファンド総資産額、前年比39％減の1.21兆ドル―ヘネシー ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【20日 ダウ・ジョーンズ】 米調査会社ヘネシー・グループ（Hennessee Group）によると、2008年のヘ ッジファンド業界全体の総運用資産額は前年比39％減の1.21兆ドルとなっ た。 これは2006年以来2年ぶりの低水準で、パフォーマンスの悪化と投資家によ る資金償還が過去最高の3,990億ドルに達したのが主な原因だった。2007年 の前年比18％の資金流入増とは対照的な結果となった・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003934.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆転換社債アービトラージ戦略のヘッジファンド、2009年も厳しい見通し ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【16日 ダウ・ジョーンズ】 転換社債アービトラージ戦略は、2008年にヘッジファンドの戦略別で最も 悪い運用成績だったが、今後もしばらく厳しい状況が続くとみられている。 転換社債アービトラージ戦略は、転換社債をロングするとともに、同一発行 体の株式にショートして、価格の乖離を利用して収益を上げる戦略。本来な らば、損失が限定されているはずの戦略だが、米調査会社・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003932.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米大手運用会社ブラックロック、08年第4四半期の純利益は前年比84％減 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【22日 ウォールストリート・ジャーナル】 米大手運用会社ブラックロックが21日に発表した2008年第4四半期の決算は、 純利益が前年比で84％減少した。 総運用資産額1.3兆ドルを有するブラックロック（Blackrock）の08年第4四 半期は、収益が前年比26％減の10.6億ドルとなり、米国会計基準に基づく 純利益が5,300万ドル（1株当たり40セント）となった・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003941.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米カルパース、新CIOにワシントン州投資委員会のディア氏を選任 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【21日 ウォールストリート・ジャーナル】 米国最大の公的年金基金、カリフォルニア州職員退職年金基金（カルパー ス）は、新たな最高投資責任者（CIO）を選任した。 カルパースは、新CIOにワシントン州投資委員会（WSIB：運用資産750億ド ル）の幹部、ジョセフ・ディア（Joseph A. Dear）氏を任命した。ディア氏 は、3月よりカルパースのCIOを務める予定。カルパースは・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003945.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英国市場で銀行株が急落、英銀各行で年金基金の積み立て不足が深刻化 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【20日 フィナンシャル・ニュース】 最近、英銀各行の株価が急落していることを受けて、各行の年金基金が抱 える積立不足に対して懸念が高まっている。 英銀大手ロイヤルバンク・オブ・スコットランド（RBS）の株価は19日、67 ％急落し、同行の時価総額は20日午前10時時点で、52億ポンドにまで落ち込 んだ。またロイズ・バンキング・グループの株価も20日に・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003942.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆2008年のヘッジファンド資金償還額、過去最高の1,550億ドル―調査 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【21日 ダウ・ジョーンズ】 米調査会社ヘッジファンド・リサーチが21日に発表した調査結果によると、 ヘッジファンド業界の2008年全体の資金償還額は過去最高の1,550億ドルに 達した。 このうち、大半の1,520億ドルは2008第4四半期（10-12月）だけで記録され た。これも過去最高額となっている。その結果、ヘッジファンド全体の総 運用資産額も2008年末時点で1.41兆ドルとなり・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003944.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英銀各行の株価急落、専門家はヘッジファンド主犯説を否定 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【21日 ダウ・ジョーンズ】 英銀大手各行の株価急落を背景に、空売り禁止措置の再導入を求める声が高 まっているが、専門家は空売りが株価下落の主因ではないと見ている。 19日と20日に、英銀大手のロイズ・バンキング・グループ、HBOS、ロイヤル バンク・オブ・スコットランド（RBS）、そしてバークレイズの各行の株価 が相次いで急落した。そのため、英金融当局の金融・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003946.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米大学教授、議会にヘッジファンドへの監督強化を提言―参考人質疑で ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【21日 ダウ・ジョーンズ】 ハーバード大法学部教授ら学識経験者が21日、上院の参考人質疑の中で、ヘ ッジファンドに対する監督を強化し、FRBへ金融の監督権限を集中するよう 提言した。 参考人質疑は、国土安全保障政府問題委員会で行われたもの。ハーバード 大学のハウエル・E・ジャクソン（Howell E. Jackson）法学部教授とコネ チカット大学のスティーブン・M・ダビドフ・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003943.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今週のキーワード】メザニン・ファンド ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ プライベート・エクイティ投資におけるバイアウト・ファンドの一種。メザ ニン債などを対象に投資するファンド。 メザニン債とは、債券や資産担保証券（ABS）の発行に際して、リスクの異 なる証券が複数設定される場合がある。そのうち、信用力が高い（リスクの 低いもの）をシニア債、 信用力が低い（リスクが高いもの）を劣後債（ジュ ニア債）といい、中間に位置するものをメザニン債と呼ぶ。元々メザニンと は建物の中二階のこと。 （関連記事） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003923.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━□■ ここに掲載されている情報は、情報提供を目的としたものであり、 特定の商品などの投資の勧誘を目的としたものではありません。 最終的な投資判断は、お客様ご自身の判断と責任によってなされ、 この情報に基づいて被ったいかなる損害について 株式会社ＧＣＩキャピタルでは責任を一切負いかねます。 株式会社ＧＣＩキャピタルは、信頼できる情報をもとに情報を作成 しておりますが、正確性や完全性について責任を負いません。 ここに掲載されている情報は、作成時点のものであり、市場環境等の 変化などによって予告なく変更または廃止されることがあります。 ここに掲載されている情報の著作権は、株式会社ＧＣＩキャピタルに 帰属し、ＧＣＩキャピタルの許可無しに転用、複製、複写はできません。 株式会社ＧＣＩキャピタル http://www.gcic.jp/ http://www.gci-klug.jp/ E-mail:klug@gcic.jp □■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■□
