2009/01/23
ヘッジファンド・ジャーナル ヘッジファンドが手元に保有する莫大な資金、相場の反発を誘発も
□■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド・ジャーナル 2009年 1月 23日発行 □■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ メードフ事件を皮切りに、ヘッジファンドを騙り投資家から資金を集め私的に 流用するという詐欺事件が次々と明るみになっています。SECから告訴された あるマネージャーは、投資家の資金で宝石、高級車、自宅用不動産を購入して いたとのことです。 一連の詐欺事件に共通している点は、ファンドのパフォーマンスを高リターン と偽っていたことです。今後は政府による規制強化を含め、投資家からのデュ ーデリジェンス強化の要請が一段と強まるかもしれません。 【おすすめサイト】 ヘッジファンドって何？海外のヘッジファンド事情を知りたい！という方に お勧め。 ★★★★★★★HEDGE FUND KLUG（ヘッジファンドクルーク）★★★★★★★ 日本語で読めるヘッジファンド、海外ETF情報を毎日配信。国内投信の最新 情報もチェック。長期投資に役立つニュースサイト。 http://www.hf-klug.jp/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドインデックス 1月 23日（金曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ●Eureka hedge Hedge FundIndex： （10月）−5.01%（11月）−1.17% （12月） ＋0.93% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Barclay Hedge Fund Index： （10月）−8.41%（11月）−2.70% （12月） ＋0.56% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●RBC Hedge 250 Index： （11月）−2.18%（12月）−0.35% （1月） ＋1.02% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Hennessee Hedge Fund Index： （10月）−6.69%（11月）−3.02% （12月） ＋0.51% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index： （10月）−6.30%（11月）−4.15% （12月） −0.03% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆注目ニュース 1月 21日（水曜日）〜 1月 22日（木曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★ヘッジファンドが手元に保有する莫大な資金、相場の反発を誘発も http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003904.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドニュース 1月 21日（水曜日）〜 1月 22日（木曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 〜 1月 21日（水曜日）〜 ☆米金属投資ヘッジファンドのレッド・カイト、08年のリターンは好調 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003903.html ☆訴訟費用融資が投資対象のヘッジファンドが英国でローンチ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003900.html ☆英ヘッジファンドRABキャピタル、ノーザン・ロック国有化で英政府提訴 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003899.html ☆米シティグループが清算するヘッジファンド、返還額は出資額の3％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003898.html ☆米ニュージャージー州年金基金、12月はプラス6.31％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003901.html ☆ヘッジファンドが手元に保有する莫大な資金、相場の反発を誘発も http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003904.html ☆著名投資家アイカーン氏、米スティール・パートナーズを詐欺容疑で提訴 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003902.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 1月 22日（金曜日）〜 ☆米フロリダ州のヘッジファンド代表、投資家の資金とともに行方不明 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003914.html ☆米ヘッジファンドのAQRキャピタル、投資信託事業に参入―事業多角化 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003910.html ☆ヘッジファンドが空売りする小型株、償還請求の影響で急反発する可能性 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003913.html ☆年金基金の6割、ファンド・オブ・ヘッジファンズの手数料高すぎと判断 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003912.html ☆次期米SEC委員長、ヘッジファンドの登録制度復活・監督強化を明言 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003911.html ☆RBCのヘッジファンド・インデックス、12月はマイナス0.35％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003909.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米金属投資ヘッジファンドのレッド・カイト、08年のリターンは好調 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【15日 ダウ・ジョーンズ】 工業用金属を専門とする商品投資ヘッジファンドの米レッド・カイトは、運 用する5本全てのファンドにおいて2008年のリターンがプラスとなった。 投資家筋によると、レッド・カイト（Red Kite）の3本のファンドのリター ンは、最高がプラス65％で、他の2本もプラス18％超となった。また、2008 年中ごろにローンチした新発の2本のファンドもリターンは・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003903.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆訴訟費用融資が投資対象のヘッジファンドが英国でローンチ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【14日 ダウ・ジョーンズ】 金融危機の影響で企業がらみの訴訟が増える中、訴訟費用を投資対象とした ヘッジファンドが新たにローンチされることが明らかとなった。 訴訟保険仲介会社ILFリミテッド（ILF Limited）と投資顧問会社IGSグルー プ（IGS Group）は14日、企業の訴訟案件を投資対象とした新ファンド 「Independent Litigation Funding（ILF）」をローンチ・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003900.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英ヘッジファンドRABキャピタル、ノーザン・ロック国有化で英政府提訴 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【13日 ダウ・ジョーンズ】 住宅金融大手ノーザン・ロックの国有化を巡り、株主のヘッジファンド、 英RABキャピタルなど2社が英国政府を相手取り提訴した。 政府を訴えたのは、英運用会社RABキャピタル（RAB Capital）傘下の「RAB Special Situations」と、モナコの運用会社SRMアドバイザーズの「SRM Global Fund」。2本のヘッジファンドはノーザン・ロックの・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003899.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米シティグループが清算するヘッジファンド、返還額は出資額の3％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【15日 ダウ・ジョーンズ】 米金融大手シティグループが清算を進めているヘッジファンドは、投資家 への返金が出資額1ドルに対し3セントに留まることが明らかになった。 問題となっているヘッジファンドは「Corporate Special Opportunities」 で、欧州の社債への投資を運用戦略としていた。このファンドは、シティ の現CEOであるヴィクラム・パンディット氏が・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003898.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ニュージャージー州年金基金、12月はプラス6.31％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【15日 ダウ・ジョーンズ】 ニュージャージー州年金基金の運用成績は、2008年12月のリターンがプラ ス6.31％となり、2008年全体ではマイナス17.47％となった。 これは、同年金基金の投資部門責任者であるウィリアム・クラーク （William G Clark）年金給付局局長が2008年12月の運用成績について、同 州の投資運用委員会に報告したもの・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003901.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドが手元に保有する莫大な資金、相場の反発を誘発も ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【15日 フィナンシャル・ニュース】 現在、ヘッジファンドの現金保有率は記録的な高い水準だが、今後の動向に よっては、この莫大な資金が相場の反発を誘発する可能性があるという。 ヘッジファンドは現在、相次ぐ投資家からの償還請求に備えて、投資資金を 市場から引き上げている。クレディ・スイスの調査によると、現金保有率は 過去最高の水準となる30％に達し、総額で4,000億ドル規模・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003904.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆著名投資家アイカーン氏、米スティール・パートナーズを詐欺容疑で提訴 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【15日 ダウ・ジョーンズ】 アクティビストとして知られるカール・アイカーン氏が経営権を握る企業が、 米ヘッジファンドのスティール・パートナーズを詐欺容疑で提訴した。 スティール（Steel Partners）を提訴したのは、米鉄道車両製造ACFインダ ストリーズとACFの受託会社であるバンク・オブ・アメリカ（BOA）。ACFの 筆頭株主は、物言う株主として知られる著名投資家・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003902.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米フロリダ州のヘッジファンド代表、投資家の資金とともに行方不明 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【17日 ダウ・ジョーンズ】 米フロリダ州を拠点とするヘッジファンド運用会社の代表が失踪し、投資 家が預けた資金も見つかっていないことが明らかとなった。 米フロリダ州を拠点とするヘッジファンド運用会社スクープ・マネジメン ト（Scoop Management）の代表、アーサー・ネーデル（Arthur G. Nadel） 氏が14日から行方がわからず、また投資家が預けていた総額3.5億ドルの資 金も見つかっていない・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003914.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘッジファンドのAQRキャピタル、投資信託事業に参入―事業多角化 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【15日 ウォールストリート・ジャーナル】 業績悪化に苦しむヘッジファンドが多い中、米ヘッジファンド運用会社AQR キャピタルが、投資信託事業に参入することが明らかとなった。 米ヘッジファンド大手AQRキャピタル（AQR Capital Management）は、同社 初の投資信託となる「AQR Diversified Arbitrage Fund」の販売を16日か ら開始する。AQRのこの動きは、運用悪化と償還請求の拡大に・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003910.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドが空売りする小型株、償還請求の影響で急反発する可能性 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【16日 ダウ・ジョーンズ】 ヘッジファンドがショート・ポジションをとっている銘柄は、償還請求が 処理されるに従って反発する可能性があると専門家は指摘している。 ショートバイアス戦略は、ヘッジファンド業界が過去最悪の業績に落ち込ん だ2008年において、プラス・リターンを上げた数少ない戦略の1つである。 しかし、ヘッジファンドへの償還請求は今後もしばらくは・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003913.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆年金基金の6割、ファンド・オブ・ヘッジファンズの手数料高すぎと判断 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 世界の大手年金基金の6割は、アクティブ運用型ファンド・オブ・ヘッジフ ァンズ(FoHF)の手数料が高すぎると見ていることが、英金融サービスコンサ ルタント会社の調査で分かった。 この調査結果を発表したのはビーファイナンス（bfinance）。それによる と、年金基金の45％は一定のロックアップ（解約停止）期間を認める引き 換えに、手数料を引き下げるよう求めている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003912.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆次期米SEC委員長、ヘッジファンドの登録制度復活・監督強化を明言 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【16日 ウォールストリート・ジャーナル】 米証券取引委員会（SEC）の次期委員長に指名されたメリー・シャピロ氏は 15日の上院公聴会で、ヘッジファンドに対する監督強化を明言した。 シャピロ（Mary Schapiro）氏は、上院銀行住宅都市委員会での指名承認の ための公聴会で、金融機関に対する監督と規制を強化する考えを明らかに した。特に、ヘッジファンドのSEC登録制度を復活させる・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003911.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆RBCのヘッジファンド・インデックス、12月はマイナス0.35％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カナダのRBCキャピタル・マーケッツは16日、2008年12月のヘッジファンド ・インデックスの総合値がマイナス0.35％、2008年の年間リターンはマイナ ス21.01％になったと発表した。 「RBC Hedge 250 Index」は、カナダ最大手カナダ・ロイヤル銀行傘下の RBCキャピタル・マーケッツが集計するヘッジファンド・インデックス。12 月の確報値については・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003909.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今週のキーワード】米金融取引業規制機構 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Financial Industry Regulatory Authority（FINRA）。米国最大の自主規制 機関。投資家保護と米国市場における公平性維持を主要な役割とし、2007年 7月に全米証券業協会（NASD）とニューヨーク証券取引所（NYSE）の規制機関 の一部を統合して設立された。 現在5,000近くの証券会社およびその支店約172,000店と、665,000人のNASD 資格保有者を監督する。 （関連記事） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003911.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━□■ ここに掲載されている情報は、情報提供を目的としたものであり、 特定の商品などの投資の勧誘を目的としたものではありません。 最終的な投資判断は、お客様ご自身の判断と責任によってなされ、 この情報に基づいて被ったいかなる損害について 株式会社ＧＣＩキャピタルでは責任を一切負いかねます。 株式会社ＧＣＩキャピタルは、信頼できる情報をもとに情報を作成 しておりますが、正確性や完全性について責任を負いません。 ここに掲載されている情報は、作成時点のものであり、市場環境等の 変化などによって予告なく変更または廃止されることがあります。 ここに掲載されている情報の著作権は、株式会社ＧＣＩキャピタルに 帰属し、ＧＣＩキャピタルの許可無しに転用、複製、複写はできません。 株式会社ＧＣＩキャピタル http://www.gcic.jp/ http://www.gci-klug.jp/ E-mail:klug@gcic.jp □■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■□
