2009/01/21
ヘッジファンド・ジャーナル ヘッジファンド業界の総運用資産、2008年は過去最大級3,500億ドル減少
□■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド・ジャーナル 2009年 1月 21日発行 □■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ 昨日行われたオバマ新米大統領の就任式をご覧になられた方も多いのではな いでしょうか。この盛大な就任式に大物ヘッジファンド・マネージャーが多 額の寄付を行っていたとのことです。ジョージ・ソロス氏やD.Eショーのデビ ッド・ショー氏らの名前があがっていました。 【おすすめサイト】 ヘッジファンドって何？海外のヘッジファンド事情を知りたい！という方に お勧め。 ★★★★★★★HEDGE FUND KLUG（ヘッジファンドクルーク）★★★★★★★ 日本語で読めるヘッジファンド、海外ETF情報を毎日配信。国内投信の最新 情報もチェック。長期投資に役立つニュースサイト。 http://www.hf-klug.jp/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドインデックス 1月 21日（水曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ●Eureka hedge Hedge FundIndex： （10月）−5.04%（11月）−1.19% （12月） ＋0.90% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Barclay Hedge Fund Index： （10月）−8.41%（11月）−2.69% （12月） ＋0.52% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●RBC Hedge 250 Index： （11月）−2.18%（12月）−0.36% （1月） ＋1.10% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Hennessee Hedge Fund Index： （10月）−6.69%（11月）−3.02% （12月） ＋0.51% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index： （10月）−6.30%（11月）−4.15% （12月） −0.03% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆注目ニュース 1月 16日（金曜日）〜 1月 20日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★ヘッジファンド業界の総運用資産、2008年は過去最大級3,500億ドル減少 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003877.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドニュース 1月 16日（金曜日）〜 1月 20日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 〜 1月 16日（金曜日）〜 ☆米アクティビスト・ヘッジファンドのハービンジャー、償還を一部制限 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003864.html ☆米ニューヨーク州労働組合の年金基金、メードフ詐欺事件で相次いで損失 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003865.html ☆ヘッジファンド運用者の復活は是か非か―ペロトンのマネージャー再出発 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003868.html ☆IPO市場における機関投資家の勢力図変化―ヘッジファンドの存在感低下 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003866.html ☆空売り戦略のヘッジファンド、08年プラス34％と好調―規制復活の動きも http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003867.html ☆米調査会社ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、12月は0.51％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003869.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 1月 19日（月曜日）〜 ☆スパークス傘下ヘッジファンドPMA、2008年は旗艦ファンドがプラス31％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003878.html ☆米ヘッジファンドのバレストラ、2008年の年間リターンがプラス46％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003876.html ☆米イエール大学の基金運用担当スウェンセン氏に聞く―WSJ紙（前編） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003879.html ☆米イエール大学の基金運用担当スウェンセン氏に聞く―WSJ紙（後編） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003880.html ☆国連職員の年金基金、ヘッジファンド投資のコンサルタントを募集 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003874.html ☆英下院委員会、著名ヘッジファンド運用者を聴聞会に召喚 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003875.html ☆ヘッジファンド業界の総運用資産、2008年は過去最大級3,500億ドル減少 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003877.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 1月 20日（火曜日）〜 ☆ヘッジファンド大手英マン・グループCEO「メードフ事件には法的措置も」 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003890.html ☆米著名ヘッジファンド・マネージャー、高級ホテルを提訴 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003889.html ☆米投資会社ブラックストーンの幹部、インサイダー取引容疑で逮捕・提訴 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003888.html ☆運用大手の英マン・グループ、2008年下半期は運用資産が約3分の1減少 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003887.html ☆米ブラックストーン傘下のヘッジファンドGSO、アジアの投資部門を閉鎖 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003886.html ☆ヘッジファンド業界全体の資産額、2008年に半減―米トリムタブス調査 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003884.html ☆クレディスイス／トレモントのヘッジファンド指数、11月はプラス2.3％ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003885.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米アクティビスト・ヘッジファンドのハービンジャー、償還を一部制限 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【12日 ダウ・ジョーンズ】 アクティビストとして知られるフィリップ・ファルコン氏のヘッジファン ド、米ハービンジャーが、2008年末から投資家の償還を一部制限していた ことが明らかになった。 米ヘッジファンド運用会社ハービンジャー・キャピタル（Harbinger Capital）の旗艦ファンドに投資している投資家は、自身の持分を償還する 際、償還する資産の37％を同社が設置した特別目的事業体・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003864.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ニューヨーク州労働組合の年金基金、メードフ詐欺事件で相次いで損失 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【8日 ダウ・ジョーンズ】 米ニューヨーク州労働組合の年金基金の多くが、メードフ証券巨額詐欺事件 で損失を被ったことが明らかとなった。 シラキュース・ポスト・スタンダード紙（Post-Standard of Syracuse）が 先日報じたところによると、多くの組合の年金基金はすでに組合員に対して メードフ証券への投資額を通知しており、損失額を確認する・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003865.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド運用者の復活は是か非か―ペロトンのマネージャー再出発 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【12日 ダウ・ジョーンズ】 破たんしたヘッジファンドのマネージャーが新たなファンドを設立して再 出発を図ろうとしているが、この動きを批判する向きもある。 新たに米ヘッジファンド運用会社グラント・キャピタル・パートナーズ （Grant Capital Partners）を創設したジェフ・グラント（Geoff Grant） 氏は、これまでに約1億ドルの資金を投資家から集めた・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003868.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆IPO市場における機関投資家の勢力図変化―ヘッジファンドの存在感低下 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【12日 ウォールストリート・ジャーナル】 昨年ヘッジファンド業界が大きく落ち込んだことにより、新規株式公開 （IPO）市場における買い手の勢力図が変化する公算が高まっている。 5年ほど前までは、IPOに参加する主な機関投資家といえば、殆どの場合が 投資信託だった。しかし近年は、資産規模を拡大したヘッジファンドが、 IPO市場の参加者としての地位を着実に築いてきた・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003866.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆空売り戦略のヘッジファンド、08年プラス34％と好調―規制復活の動きも ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【9日 ダウ・ジョーンズ】 2008年は金融危機の影響による世界的な株価急落が起こる中で、空売り専 門のヘッジファンドが堅調なリターンを上げていたことが分かった。 米調査会社ヘッジファンド・ドット・ネット（HedgeFund.net）によると、 空売り戦略のヘッジファンドは、2008年のリターンが平均してプラス34％と 堅調な運用成績を残した。これは、S&P500種のマイナス38％・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003867.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米調査会社ヘネシーのヘッジファンド・インデックス、12月は0.51％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【8日 ダウ・ジョーンズ】 米調査会社ヘネシーが発表した12月のヘッジファンド・インデックスは、 0.51％ながらプラス・リターンを記録したことが明らかとなった。 ヘネシー・グループ（Hennessee Group）が発表した12月のヘッジファンド ・インデックスはプラス0.51％で、大企業で構成されるダウ工業株平均の プラス0.57％とほぼ同じ水準で推移した・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003869.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆スパークス傘下ヘッジファンドPMA、2008年は旗艦ファンドがプラス31％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 日本の運用会社スパークス傘下のヘッジファンド運用会社PMAインベストメン トは12日、旗艦ファンド2本に関して、2008年の年間リターンがともにプラス となったと発表した。 PMAインベストメント（PMA Investment Advisors）は香港を拠点とする運用 会社。旗艦ファンドの「Harvester Fund」と「Temple Fund」は、2008年の 年間リターンがそれぞれ31.16％と9.94％のプラスとなった・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003878.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ヘッジファンドのバレストラ、2008年の年間リターンがプラス46％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【12日 ダウ・ジョーンズ】 ニューヨークを拠点とするヘッジファンド運用会社バレストラ・キャピタル は、2008年の年間リターンがプラス46％を記録したことが明らかとなった。 12日付の投資家向けの書簡によると、バレストラ（Balestra Capital Partners：運用資産額8億ドル）の傘下ヘッジファンドは、業界全体が過去 最悪の水準に低迷した2008年、プラス46％のリターンを・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003876.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米イエール大学の基金運用担当スウェンセン氏に聞く―WSJ紙（前編） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【12日 ウォールストリート・ジャーナル】 WSJ紙が、積極的なオルタナティブ投資で知られる米イエール大学の基金運 営責任者スウェンセン氏に単独インタビューを行った。 デビッド・スウェンセン（David Swensen）氏の運用手法は、伝統的な株式 や債券を重視する手法ではない。非伝統的なヘッジファンドやプライベート ・エクイティ（PE）ファンド、石油・天然ガスへの投資を重視し・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003879.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米イエール大学の基金運用担当スウェンセン氏に聞く―WSJ紙（後編） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【12日 ウォールストリート・ジャーナル】 米イエール大学の基金運営責任者で世界有数の敏腕投資家として知られるデ ビッド・スウェンセン氏との一問一答の続きは以下の通り。 WSJ：他の基金はイエール大学の投資手法を見習っているが、あまり成功し ていないようだ。どこに問題点があるのか・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003880.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆国連職員の年金基金、ヘッジファンド投資のコンサルタントを募集 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 国連職員合同年金基金（UNJSPF）がオルタナティブ投資を開始するにあた り、投資助言を担当する専門家を募集していることがわかった。 UNJSPFは、国連や国際政府間組織の職員を対象とした年金基金で、株式と債 券のポートフォリオで保守的な運用を続けてきた。2008年7月に事務総長か らの認可を下り、オルタナティブ資産への投資を・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003874.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英下院委員会、著名ヘッジファンド運用者を聴聞会に召喚 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 英国下院の財務委員会は1月27日、著名ヘッジファンドのマネージャーを招 き、金融危機に対するヘッジファンドの影響などを問う聴聞会を開催すると 複数のメディアが報じている。 英下院の財務委員会からの要請に応じたことが判明しているのは、英マー シャル・ウェイス（Marshall Wace Asset Management）の共同創業者ポー ル・マーシャル氏と、米ブラックロック（BlackRock）の幹部・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003875.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド業界の総運用資産、2008年は過去最大級3,500億ドル減少 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【13日 ダウ・ジョーンズ】 調査会社ユーリカヘッジは、2008年のヘッジファンド業界は過去最悪の資 産減に見舞われ、20％相当の約3,500億ドルが減少したと発表した。 シンガポールのヘッジファンド調査会社ユーリカヘッジは13日、2008年12 月のインデックスと資産額の推移を発表した。昨年末時点でのヘッジファ ンド業界の総運用資産は1.5兆ドルとなり、2008年中頃のピーク・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003877.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド大手英マン・グループCEO「メードフ事件には法的措置も」 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【14日 ダウ・ジョーンズ】 上場ヘッジファンド最大手、英マン・グループのピーター・クラークCEOは 14日、ダウ・ジョーンズ・ニューズワイヤーズのインタビューに応じた。 マン・グループは14日に決算を発表し、メードフ関連のファンド2本に対し て投資していた3.6億ドルを評価損として計上し、運用資産が第3四半期に 21％も急減したことを明らかにしている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003890.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米著名ヘッジファンド・マネージャー、高級ホテルを提訴 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【14日 ダウ・ジョーンズ】 2人の米著名ヘッジファンド運用マネージャーが、投資先の英国領バミュー ダ諸島にある高級ホテル経営会社を提訴した。 提訴したのはスティーブン・コーエン（Steven A. Cohen）とデービッド ・E・ショウ（David E. Shaw）の両氏・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003889.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米投資会社ブラックストーンの幹部、インサイダー取引容疑で逮捕・提訴 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【14日 ダウ・ジョーンズ】 米プライベート・エクイティ（PE）ファンド大手のブラックストーン・グ ループの幹部が証券詐欺と共謀の疑いで逮捕され、刑事と民事の両方で訴え を起こされた。 起訴されたのはブラックストーン・グループ（Blackstone Group）のラメッ シュ・チャクラパニ（Ramesh Chakrapani）被告。裁判所の記録で14日まで に明らかになった・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003888.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆運用大手の英マン・グループ、2008年下半期は運用資産が約3分の1減少 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【14日 ウォールストリート・ジャーナル】 上場ヘッジファンド世界最大手の英マン・グループは、2008年下半期におい て、運用資産が約3分の1減少したと発表した。 マン・グループは、12月末時点での運用資産が533億ドルとなったことを明 らかにした。マンの運用資産は、6月末には795億ドルあったものが、9月末 時点には676億ドルとなっており、減少が続いている・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003887.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米ブラックストーン傘下のヘッジファンドGSO、アジアの投資部門を閉鎖 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米運用大手ブラックストーン・グループ傘下のヘッジファンド、GSOキャピ タルは、アジアの投資チームを閉鎖する予定だと関係者が13日明らかにし た。複数のメディアが報じている。 GSOキャピタル・パートナーズ（運用資産250億ドル）は、アジアのクレジ ット市場において魅力的な投資機会が見出せないとして、香港事業所を拠点 とする投資チームを閉鎖する意向だと、事情に詳しい・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp003886.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンド業界全体の資産額、2008年に半減―米トリムタブス調査 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【14日 ダウ・ジョーンズ】 米調査会社トリムタブスは14日、ヘッジファンド業界全体の総資産額は、 2008年に約半分にまで減少したと発表し、業界の資産規模は今後、1兆ドル の水準を下回るとの見通しを示した。 トリムタブス（TrimTabs investment research）は、「運用の損失と償還 請求が重なった影響で、2008年のヘッジファンド業界は、資産規模が48％ 減少し、1.9兆ドルから1.0兆・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo003884.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆クレディスイス／トレモントのヘッジファンド指数、11月はプラス2.3％ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【12日 ダウ・ジョーンズ】 クレディスイス／トレモントのヘッジファンド・インデックスは、12月が 0.3％のプラスとなり、2008年の年間リターンはマイナス18.8％となった。 年間の下げ幅が過去最悪の数字となった背景には、金融危機の影響で投資家 が現金を確保するためにファンドから資金を引き上げたことや、空売りの禁 止などで投資戦略に予期せぬ乱れが生じたことがある・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex003885.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今週のキーワード】デイビッド・スウェンセン ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ David Swensen。225億ドルの規模を誇る米イェール大学年金基金の最高投資 責任者（CIO）。2008年6月までの過去10年間で、年率平均16％のリターンを 上げている伝説のファンドマネージャー。日本語版の著書に「勝者のポート フォリオ運用」や「イェール大学CFOに学ぶ投資哲学」がある。 （関連記事） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor003879.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━□■ ここに掲載されている情報は、情報提供を目的としたものであり、 特定の商品などの投資の勧誘を目的としたものではありません。 最終的な投資判断は、お客様ご自身の判断と責任によってなされ、 この情報に基づいて被ったいかなる損害について 株式会社ＧＣＩキャピタルでは責任を一切負いかねます。 株式会社ＧＣＩキャピタルは、信頼できる情報をもとに情報を作成 しておりますが、正確性や完全性について責任を負いません。 ここに掲載されている情報は、作成時点のものであり、市場環境等の 変化などによって予告なく変更または廃止されることがあります。 ここに掲載されている情報の著作権は、株式会社ＧＣＩキャピタルに 帰属し、ＧＣＩキャピタルの許可無しに転用、複製、複写はできません。 株式会社ＧＣＩキャピタル http://www.gcic.jp/ http://www.gci-klug.jp/ E-mail:klug@gcic.jp □■━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━■□
