ヘッジファンド・ジャーナル　ジョージ・ソロス氏、現在は「スーパーバブル」崩壊の危機と警告 [まぐまぐ！]

2008/06/25

ヘッジファンド・ジャーナル　ジョージ・ソロス氏、現在は「スーパーバブル」崩壊の危機と警告

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　　ヘッジファンド・ジャーナル　　　　　　 2008年 6月 25日発行
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英金融サービス機構（FSA）は今月20日、株主割当による増資を実施した企業
のショート・ポジションを0.25％以上保有している場合、投資家にポジショ
ンを開示する規制を実施しました。新規制に伴い、英大手銀HBOS株を米ハー
ビンジャー・キャピタル、英ランズダウンが大量に空売りしていることが明
らかになりました。一方、新規制の実効性に対して、開示のタイミングが翌
日であることから有効性に欠けるとの意見もあがっているようです。

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◆ヘッジファンドインデックス　 6月 25日（水曜日）
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●Eureka hedge Hedge FundIndex：
（3月）-2.19%　（4月）+1.32%　（5月）+1.73%
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●Barclay Hedge Fund Index：
（3月）-2.38%　（4月）+1.92%　（5月）+1.84%
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
●Hennessee Hedge Fund Index：
（3月）-2.26%　（4月）+1.77%　（5月）+2.21%
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index：
（3月）-2.11%　（4月）+0.57%　（5月）+2.00%
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◆注目ニュース　 6月 20日（金曜日）～ 6月 24日（火曜日）
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★ジョージ・ソロス氏、現在は「スーパーバブル」崩壊の危機と警告
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002317.html

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◆ヘッジファンドニュース　6月 20日（金曜日）～ 6月 24日（火曜日）
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～6月 20日（金曜日）～

☆カイロの投資会社ナイーム、エジプト初のヘッジファンドをローンチ予定
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002291.html

☆ゴールドマンSのロンドン上場ヘッジファンド、新たに2.2億ドル追加調達
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002287.html

☆ドバイ政府系ファンド、イスラム法に適う著名ヘッジファンド5社に投資
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002292.html

☆年金基金の商品インデックス・ファンドの買い持ちは投機か―議論激化
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002289.html

☆米著名運用者のポールソン氏、金融危機の損失は1.3兆ドルとの見通し
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002295.html

☆米国企業、ヘッジファンドの敵対的買収にポイズンピル戦略強化で対抗
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002290.html

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～ 6月 23日（月曜日）～

☆アクティビストヘッジファンドのアイカーン氏、ブログで上場企業批判
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002307.html

☆第１四半期ヘッジファンドの清算20％増―ローンチ数は2000年以来最少
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002306.html

☆英金融当局、空売り規制強化に反対するヘッジファンド業界団体と会合
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002304.html

☆手配中のヘッジファンド運用者イズラエル氏の逃亡ほう助した女性を逮捕
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002303.html

☆不良債権化したABS、英ヘッジファンドが原資産保有者に買い取りを要求
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002302.html

☆べアーSの元ヘッジファンド運用者、詐欺容疑で逮捕―被害額は18億ドル
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002301.html

☆米上院議員、ヘッジファンドの株式スワップ取引規制を要求
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002297.html

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
～ 6月 24日（火曜日）～

☆英ヘッジファンドのロンドン・ディバーシファイド、今年に入り17％損失
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002320.html

☆米控訴裁、鉄道会社CSXによるヘッジファンドの議決権停止の訴えを棄却
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002315.html

☆米ブラックストーン傘下投資会社、15億ドルのメザニン債ファンドを計画
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002313.html

☆英ヘッジファンドのCQS、アジアでの事業拡大―香港で人材増強へ
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002311.html

☆英金融当局の増資銘柄空売り規制、ヘッジファンド業界から批判高まる
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002318.html

☆ジョージ・ソロス氏、現在は「スーパーバブル」崩壊の危機と警告
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002317.html

☆米FBI、住宅ローン関連詐欺容疑で金融大手19社を捜査中と示唆
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002314.html

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◆カイロの投資会社ナイーム、エジプト初のヘッジファンドをローンチ予定
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ダウ・ジョーンズは18日付で、エジプトの大手投資銀行が同国初のヘッジフ
ァンドを年内にローンチする、と報じている。

エジプト第2位の投資銀行ナイーム・ホールディングのハニー・タウフィー
クCEO（最高経営責任者）は18日、国内初となるヘッジファンドをローンチ
すると発表した。同CEOによると、年内にヘッジファンドの・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002291.html

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◆ゴールドマンSのロンドン上場ヘッジファンド、新たに2.2億ドル追加調達
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金融大手のゴールドマン・サックスが運用するロンドン上場のファンド・オ
ブ・ヘッジファンズが、新株発行により2億2,130万ドルを調達した。

ゴールドマン傘下の上場ファンド・オブ・ヘッジファンズ（FoHFs）「Goldm
an Sachs Dynamic Opportunities」は17日、新株を発行して2億2,130万ドル
を調達し、資産規模が約25％拡大したと・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002287.html

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◆ドバイ政府系ファンド、イスラム法に適う著名ヘッジファンド5社に投資
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ドバイ政府系ファンドが、イスラム法遵守の米大手ヘッジファンド5社に投
資するファンド・オブ・ファンズ（FoFs）を創設することが明らかになった、
とウォール・ストリート・ジャーナルは18日報じている。

FoFsの運用額は2.5億ドルで、米ヘッジファンド5社に対して5,000万ドルず
つ均等に配分される。5社はシャリアと呼ばれるイスラム法を遵守した上で、
主に金や農作物などの・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002292.html

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◆年金基金の商品インデックス・ファンドの買い持ちは投機か―議論激化
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ウォールストリート・ジャーナルは19日付の電子版で、原油や農産物などの
商品価格が急騰する中で、年金基金などの機関投資家によるインデックス・
ファンドの長期投資（買い持ち）が投機にあたるかどうかという議論が高ま
っている、と報じている。

折しも、上院の国土安全保障政府問題委員会のジョー・リーバーマン委員長
と委員のスーザン・コリンズ議員が18日、商品価格の高騰を抑制するため、
機関投資家による・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002289.html

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◆米著名運用者のポールソン氏、金融危機の損失は1.3兆ドルとの見通し
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著名ヘッジファンド・マネジャーのポールソン氏は、金融危機による損失額
が1.3兆ドルに達するとの見通しを示していると複数の金融メディアが報じ
ている。

運用資産額330億ドルのヘッジファンド運用会社を率いるポールソン氏は18
日、モナコで開かれているヘッジファンド会議「GAIMインターナショナル」
にて、米国のサブプライムローン問題による金融危機がもたらした損失は
1.3兆ドルに・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002295.html

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◆米国企業、ヘッジファンドの敵対的買収にポイズンピル戦略強化で対抗
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ウォールストリート・ジャーナルは19日付の電子版で、米国の企業の間で、
アクティビスト・ヘッジファンドによる敵対的買収に対抗するため、ポイズ
ン・ピル戦略を強化する動きが広がっている、と報じている。

ポイズン・ピルは、企業側が株主割当増資によって、敵対敵買収を仕掛けて
くるヘッジファンドの持ち株比率を低下させる戦術だが、その発動の前提と
なる実質株主の定義を拡大しようという動きが・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002290.html

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◆アクティビストヘッジファンドのアイカーン氏、ブログで上場企業批判
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米ネット大手ヤフーへのアクティビズムで知られる投資家のカール・アイカ
ーン氏は、アクティビストとしての自論を展開するブログをスタートさせた。

アイカーン氏は2月に自身のブログ「icahnreport.com」をオープンし、企業
経営に関する法改正を最終目標とする草の・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002307.html

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◆第１四半期ヘッジファンドの清算20％増―ローンチ数は2000年以来最少
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米国の調査会社によると、今年第1四半期はヘッジファンドの清算が前年同
期比20％増加し、ローンチ本数も微減したことが明らかになった。

オルタナティブ投資情報会社の米ヘッジファンド・リサーチ（HFR）は19日、
今年第1四半期のリポートを発表した。清算したファンドの本数は前年同期
比約20％増の170本となり・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002306.html

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◆英金融当局、空売り規制強化に反対するヘッジファンド業界団体と会合
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英金融サービス機構（FSA）は19日、20日から導入予定の空売りに対する規
制を巡り、ヘッジファンド業界と会合をもつことを承諾したと英フィナンシ
ャル・ニュースが報じている。

前日の18日、FSAが空売りを巡る新規制について、ヘッジファンド側と話し合
いの場を持たないことに対し・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002304.html

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◆手配中のヘッジファンド運用者イズラエル氏の逃亡ほう助した女性を逮捕
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ウォールストリート・ジャーナルによると、米検察当局は19日、詐欺罪で禁
固刑を言い渡され収監直前に逃亡した米ヘッジファンド運用会社バイオー・
マネジメントの元CEO（最高経営責任者）と交際していた女性を逃亡ほう助容
疑で逮捕、起訴した。

起訴されたのは、サミュエル・イズラエル元CEO（48）と内縁関係にあるデ
ボラ・ライアン被告。罪状は逃亡ほう・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002303.html

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◆不良債権化したABS、英ヘッジファンドが原資産保有者に買い取りを要求
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19日付のダウ・ジョーンズによると、英ヘッジファンドのチェーン・キャピ
タル・マネジメントは、不良債権化した住宅ローン関連証券の買い取りをオ
リジネーター（原資産保有者）に要求していることが明らかになった。

チェーン・キャピタル・マネジメントが運用する上場型のABS投資ファンド
「Queen's Walk Investment Ltd.(QWIL.LN)」は、住宅ローン関連証券のオ
リジネーターである住宅金融専門会社に対し・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002302.html

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◆べアーSの元ヘッジファンド運用者、詐欺容疑で逮捕―被害額は18億ドル
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ダウ・ジョーンズによると、米検察当局は19日、昨年夏のクレジット市場危
機の引き金となった大手証券会社ベアー・スターンズの元ヘッジファンド運
用マネジャー2人を証券詐欺罪や共謀罪、通信詐欺罪など計9件の罪状で起訴
した。

起訴されたのはラルフ・シオフィ（52）とマシュー・タンニン（46）の両被
告。起訴に先立って、両被告は同日午前7時に・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002301.html

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◆米上院議員、ヘッジファンドの株式スワップ取引規制を要求
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ヘッジファンドによるスワップ取引に対する裁判所の判断は不適切であると
して、米上院議員が金融当局に法整備を求めていると、18日付のダウ・ジョ
ーンズが報じている。

ニューヨーク州選出の民主党上院議員チャールズ・シュマー氏は、株式スワ
ップの取り扱いを明確化する法の導入を検討するよう、米証券取引委員会
（SEC）に対して圧力を強めるとの・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002297.html

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◆英ヘッジファンドのロンドン・ディバーシファイド、今年に入り17％損失
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グローバルマクロは今年最も好調なヘッジファンド戦略の一つだが、ロンド
ン・ディバーシファイドのファンドは年初来の運用成績がマイナス17.0％と
なっている。

23日付のダウ・ジョーンズによると、英ヘッジファンド運用会社ロンドン・
ディバーシファイド・ファンド・マネジメントのグローバルマクロ戦略ファ
ンド「London Select」は、6月6日までの年初来リターンが17.1％のマイナ
スとなっており・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002320.html

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◆米控訴裁、鉄道会社CSXによるヘッジファンドの議決権停止の訴えを棄却
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米鉄道会社CSXが英アクティビスト・ファンドTCIの議決権行使の禁止を求め
る請求で、米連邦控訴裁は20日、CSX側の訴えを退けた。

ダウ・ジョーンズによると、米鉄道会社CSXが英国のアクティビスト・ヘッ
ジファンド、ザ・チルドレンズ・インベストメント・ファンド（TCI）を相
手取り、TCIなどヘッジファンド2社が保有するCSX株式の・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002315.html

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◆米ブラックストーン傘下投資会社、15億ドルのメザニン債ファンドを計画
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大手運用会社ブラックストーン傘下のヘッジファンドが、15-20億ドル規模
のメザニン債ファンドのローンチを計画していると複数の金融メディアが報
じている。

ブラックストーンが今年3月に買収した債券系オルタナティブ運用会社のGSO
キャピタル・パートナーズ（運用資産額227億ドル）は、メザニン債ファン
ドのローンチを計画していることが・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002313.html

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◆英ヘッジファンドのCQS、アジアでの事業拡大―香港で人材増強へ
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英ヘッジファンド運用会社のCQSがアジア事業拡大の一環として、香港オフ
ィスに新たなスタッフを増員したとダウ・ジョーンズが報じている。

英ロンドンのヘッジファンド運用会社CQS（運用資産額95億ドル）は18日、
アジアでの事業拡大の一環として・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002311.html

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◆英金融当局の増資銘柄空売り規制、ヘッジファンド業界から批判高まる
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英国では、増資中の銘柄の空売りに対し、ポジションの開示が義務化された
ばかりだが、23日付のフィナンシャル・ニュースは、ヘッジファンドなど空
売り筋の立場からの反論を伝えている。

英金融サービス機構（FSA）は、株主割当による増資を行っている企業の株
式に関して、0.25％以上のショート（空売り）・ポジションを保有している
場合・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002318.html

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◆ジョージ・ソロス氏、現在は「スーパーバブル」崩壊の危機と警告
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著名投資家ジョージ・ソロス氏は、金融紙のインタビューに応え、「米国経
済は、年内にリセッション（景気失速）から脱却するとは到底考えられない
」と述べている。

ヘッジファンドのソロス・ファンド・マネジメントを率いる著名な投資家、
ジョージ・ソロス氏（77）は、21日付の米紙ウォールストリート・ジャーナ
ルとのインタビューの中で、「米国経済は、住宅市場の悪化が・・・・・

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◆米FBI、住宅ローン関連詐欺容疑で金融大手19社を捜査中と示唆
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米捜査当局が住宅ローン関連詐欺に対する捜査の進展状況を発表し、ヘッジ
ファンドや投資銀行などが捜査の対象となっていると、20日付のウォールス
トリート・ジャーナルが報じている。

米法務省と米連邦捜査局（FBI）は19日の会見で、住宅ローン関連の詐欺容
疑に対する広範な捜査の一環として、ヘッジファンドなど「比較的大きな企
業」に対する捜査が進行していると発表した。また、400人以上が・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002314.html

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Standard & Poor's Goldman Sachs Commodity Indexの略。
世界のコモディティ生産量の時価総額の加重指数。コモディティ市場のパフ
ォーマンスを提供するベンチマークの1つとして広く利用されており、同指
数に連動する投資信託、ETFなども存在する。同指数は現在、主に5つのセク
ター（エネルギー、産業用メタル、貴金属、農産物、畜産物）の24の商品に
よって構成されているが、全体の75％以上をエネルギー関連商品が占めてい
る。

（関連記事）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002289.html

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