2008/06/11
ヘッジファンド・ジャーナル 元モルガンスタンレー役員、日本株ロングショート戦略をローンチ
□■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ ヘッジファンド・ジャーナル 2008年 6月11日発行 □■━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━□■ 主要な調査会社から、5月のヘッジファンド業界のパフォーマンスを示すヘッ ジファンド・インデックスが発表され、プラス2％程度と前月に引き続きプラ スの結果となりました。戦略別では株式ロング・ショート戦略や新興資源国 を投資対象とした戦略が好パフォーマンスを記録しています。 【おすすめサイト】 ヘッジファンドって何？海外のヘッジファンド事情を知りたい！という方に お勧め。 ★★★★★★★HEDGE FUND KLUG（ヘッジファンドクルーク）★★★★★★★ 日本語で読めるヘッジファンド、海外ETF情報を毎日配信。国内投信の最新 情報もチェック。長期投資に役立つニュースサイト。 http://www.hf-klug.jp/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドインデックス 6月 11日（水曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ●Eureka hedge Hedge FundIndex： （3月）-2.18% （4月）+1.27% （5月）+2.00% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Barclay Hedge Fund Index： （3月）-2.38% （4月）+1.92% （5月）+2.03% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Hennessee Hedge Fund Index： （3月）-2.26% （4月）+1.77% （5月）+2.21% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index： （2月）+1.61% （3月）-2.11% （4月）+0.57% −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆注目ニュース 6月 6日（金曜日）〜 6月 10日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★元モルガンスタンレー役員、日本株ロングショート戦略をローンチ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002216.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドニュース 6月 6日（金曜日）〜 6月10日（火曜日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 〜6月 6日（金曜日）〜 ☆英仏運用会社B&Gのヘッジファンド、アムステルダムに続きLSEへ重複上場 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002208.html ☆米SEC、ヘッジファンドの英TCIに対する鉄道会社CSX側の告訴に疑問を呈す http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002207.html ☆スイスのハーコート、新興国投資のファンド・オブ・ヘッジファンズ設立 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002204.html ☆米アクティビスト、MSとの買収協議を巡り、ヤフー経営陣に書簡提出 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002203.html ☆機関投資家、ヘッジファンド投資を2倍に拡大―米ペンシルバニア大 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002201.html ☆ファンド・オブ・ヘッジファンズ、1Qのパフォーマンス過去5年で最低 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002206.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 6月 9日（月曜日）〜 ☆元モルガンスタンレー役員、日本株ロングショート戦略をローンチ http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002216.html ☆自殺した米マネージャーの顧客、投資家からの損害賠償請求に直面 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002214.html ☆英ヘッジファンド大手マングループ、天候デリバティブの運用会社を買収 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002213.html ☆SPACのIPOに復調の兆し―ヘッジファンドも投資に前向き http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002217.html ☆ヘッジファンドが買い増すオリエント・エクスプレス株 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002215.html ☆豪株式市場でのヘッジファンドの大量空売りと風説の流布、影響は軽微 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002210.html −−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−− 〜 6月10日（火曜日）〜 ☆破産したパシフィックランバーのヘッジファンド再建計画、裁判所が承認 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002227.html ☆日本の運用会社スパークス、韓国ロッテと投資顧問会社で資本提携 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002223.html ☆復活を試みる英ヘッジファンドのティスベリー、資金流出食い止めに躍起 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002222.html ☆原油価格高騰に乗り遅れたエネルギー専門ヘッジファンド http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002225.html ☆米連邦銀、デリバティブ市場安定化巡りヘッジファンドなどと会合 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002221.html ☆5月のヘッジファンド業界、パフォーマンスはプラス2.1％と続伸 http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex002218.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英仏運用会社B&Gのヘッジファンド、アムステルダムに続きLSEへ重複上場 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 約1,500億円（9.6億ユーロ）を運用するヘッジファンドのブザール＆ガヴァ ダンは、アムステルダムに続きロンドンにも上場する意向を示している。 2006年11月にユーロネクスト・アムステルダムへ上場したヘッジファンド、 ブザール＆ガヴァダンは、株価と資産価値の下落に歯止めをかけるため、ロ ンドン証券取引所（LSE）への重複上場を目指しているとダウ・ジョーンズが 報じた。流動性を向上させ、幅広い投資家からの資金を呼び込む狙いだ。 アムステルダムに上場しているヘッジファンド「ブザール＆ガヴァダン・ホ ールディング」は・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002208.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米SECヘッジファンドの英TCIに対する鉄道会社CSX側の告訴に疑問を呈す ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ダウ・ジョーンズは5日付の記事の中で、米SECが米鉄道会社CSXの経営改革 を求めて株主委任状争奪戦を展開している英TCIに有利となる判断を示した、 と報じている。 英国のアクティビスト・ヘッジファンド、ザ・チルドレンズ・インベストメ ント・ファンド（TCI）は、CSXの経営方針をめぐって対立、6月25日の株主 総会で、同社の役員12人のうち、5人の入れ替えを目指して、株主委任状争 奪戦を展開している。 これに対し、CSXは訴訟で対抗、ニューヨークの米連邦地裁に・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002207.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆スイスのハーコート、新興国投資のファンド・オブ・ヘッジファンズ設立 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ スイスのヘッジファンド運用会社ハートコート・インベストメント・コンサ ルティングは5日、新興市場国のヘッジファンドに投資するマルチ戦略のフ ァンド・オブ・ヘッジファンズ(FoHF)「Belmont (Lux) Global Emerging Ma rkets」をローンチしたと発表した。 同社によると、新興市場国の経済成長は、他地域の影響を受けず依然、堅調 で、ハイリターンを追及することが可能だとしており・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002204.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米アクティビスト、MSとの買収協議を巡り、ヤフー経営陣に書簡提出 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米著名投資家カール・アイカーン氏が、マイクロソフトとの買収協議で揺れ るヤフー経営陣に、従業員退職制度の導入を断念するよう求めた書簡を送っ ていたことが明らかになった。ウォールストリート・ジャーナルが5日付で 報じた。 ヤフーは、フルタイム従業員に対し、マイクロソフトによるヤフー買収が成 功し、仕事内容や職場環境に悪影響が及んでいると判断すれば、退職金を受 け取り希望退職できる制度を提案している。 しかし、アイカーン氏は、退職制度が導入されれば、従業員の退職によって 多額の費用が発生するため・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002203.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆機関投資家、ヘッジファンド投資を2倍に拡大―米ペンシルバニア大 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米ペンシルバニア大学ウォートン・スクールは4日、報道資料の中で、機関 投資家は今後2年間でヘッジファンドへの投資額を25％から50％増加させる との見通しを示した。 同大学でオルタナティブ投資育成プログラムに携わるクリストファー・ゲー ツィ准教授は、機関投資家のヘッジファンドへの投資割合が・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002201.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ファンド・オブ・ヘッジファンズ、1Qのパフォーマンス過去5年で最低 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米金融サービス大手のBNYメロン・アセット・サービシングが5日発表した調 査で、今年第1四半期のファンド・オブ・ヘッジファンズ（FoHF）のパフォ ーマンスが過去5年で最低の水準だったことが明らかになった。 FoHFの今年第1四半期のリターンの中央値はマイナス4.0％で、BNYメロンが 2003年に調査を開始して以来・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002206.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆元モルガンスタンレー役員、日本株ロングショート戦略をローンチ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 元モルガンスタンレー役員が日本株投資のヘッジファンドをしたと、オルタ ナティブ投資ニュースサイト「Asian Investor」をはじめ複数の金融メディ アが報じている。 「Asian Investor」は6日、元モルガンスタンレーの常務取締役だった2名が、 ニューヨークで日本株投資のヘッジファンドをローンチしたと報じた。 モルガンスタンレーで日本株部門の主任だったアリフ・イマーム氏と、日本 株のトレーダーだった・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002216.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆自殺した米マネージャーの顧客、投資家からの損害賠償請求に直面 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 先月下旬、ヘッジファンド詐欺容疑で懲役刑の有罪判決が言い渡され、直後 に自殺したアトランタの元ヘッジファンド・マネジャーの顧客数十人が、同 ファンドの破産管財人からすでに受け取った利益を返還するよう提訴されて いる、とウォールストリート・ジャーナルが7日付で報じている。 同ファンドは、故カーク・ライト氏が創業したインターナショナル・マネジ メント・アソシエーツ（IMA）。同ファンドは、当時、運用成績や運用資産 額に関する虚偽情報を投資家に流して資金を集めると・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002214.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆英ヘッジファンド大手マングループ、天候デリバティブの運用会社を買収 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 英ヘッジファンド運用会社の最大手マン・グループは6日、再保険業界を主 要な投資先とするネフィラ・キャピタルの株式を25％取得したと発表した。 マン・グループは6日、天候デリバティブや自然災害などの再保険業界投資 を専門とする運用会社ネフィラ・キャピタルの株式の25％を5,000万ドルで 取得したと発表した。 同日付のダウ・ジョーンズの記事によると、マンはネフィラへの資本参加に よって、環境や気象変動に・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002213.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆SPACのIPOに復調の兆し―ヘッジファンドも投資に前向き ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 特別目的買収会社（SPAC）の株式公開に復調の兆しが現れ始めていることが、 9日付けのウォールストリート・ジャーナルで報じられている。 SPACが公表する買収案件の数は増加傾向にあり、1-4月期に15件だった契約 件数は、5月には月間7件にまで増加している。また、株価が上昇しているSP ACの数も増えている。一例を挙げれば、飲料メーカーのチャイナ・ウォータ ー・アンド・ドリンクスの・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002217.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ヘッジファンドが買い増すオリエント・エクスプレス株 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 豪華旅客列車オリエント・エクスプレスを運営していることで有名なオリエ ント・エクスプレス・ホテルズの株が、にわかにヘッジファンドなどの投資 家から注目を集めている。 オリエント・エクスプレス株は昨年10月には一株65ドルにまで達したが、経 営陣が経営の見直しを迫る株主との交渉を打ち切り、また昨今の金融不安へ の懸念による投資の手控えもあり、同社の株は現在40ドル後半まで下落して いる。しかし、株価下落によって・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002215.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆豪株式市場でのヘッジファンドの大量空売りと風説の流布、影響は軽微 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 豪州ではヘッジファンドが大規模な空売りとともに風説を流布したと考えら れているが、5日付のダウ・ジョーンズによれば、その規模は当初の予想より も小さいようだ。 オーストラリア証券投資委員会（ASIC）のベリンダ・ギブソン氏は5日、ヘ ッジファンドが豪州市場で集中的な空売りを行い、風説を流布したとの疑い に関して「予想していたほどの規模ではない」と・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002210.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆破産したパシフィックランバーのヘッジファンド再建計画、裁判所が承認 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 材木会社パシフィック・ランバーの再建問題に関し、7日付けのダウ・ジョー ンズは、ヘッジファンド運用会社マラトン側の再建案が裁判所から認められ る見込みだと報じている。 米テキサス州連邦破産裁判所のシュミット判事は、6日に開かれたパシフィ ック・ランバーの再建に関する口頭審問で、ヘッジファンド運用会社マラト ン・アセット・マネジメントと製材メーカーのメンドシノ・レッドウッドの 再建案を支持するとの見通しを示した。 米カリフォルニア州に拠点を構えるパシフィック・ランバーは・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002227.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆日本の運用会社スパークス、韓国ロッテと投資顧問会社で資本提携 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 日本のヘッジファンド運用会社スパークスは9日、韓国有数の企業グループ であるロッテ・グループが、同国最大の投資顧問会社コスモ・インベストメ ントの株式を50％以上取得し、両社共同でコスモを経営すると発表した。 コスモ株式に対する持分比率は現在、スパークスが67.9％、コスモの役職員 が32.1％。韓国ロッテの取得株数や取得金額は、現時点では決まっておらず、 今週からコスモ役職員やスパークスからの株式取得について検討作業に入る としている。 スパークスの報道資料によると、韓国ロッテはなるべく・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002223.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆復活を試みる英ヘッジファンドのティスベリー、資金流出食い止めに躍起 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ウォールストリート・ジャーナルは10日付の電子版で、米国事業の失敗で運 用成績が急速に悪化、顧客からの資金償還請求に見舞われている英ヘッジフ ァンド運用会社、ティスベリーが立ち直りの兆しを見せている、と報じてい る。 ティスベリーは、昨年夏の金融市場混乱前は、M&Aブームに乗って、運用資 産額も27億5,000万ドルに達するまで急成長したが、市場混乱後は同社の米 国拠点であるボストン支社がTOBを巡って損失を出し、年初に米国事業を打 ち切っている。 ヘッジファンド・リサーチによると、昨年、イベント・ドリブン型ファンド の・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002222.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆原油価格高騰に乗り遅れたエネルギー専門ヘッジファンド ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 原油や天然ガスなど資源価格の高騰が続く中、エネルギー市場への投資を専 門とするヘッジファンドの多くはパフォーマンスが低迷している。 9日付けのウォールストリート・ジャーナルによると、エネルギー専門のヘ ッジファンドの多くは今年に入って、加熱する原油価格の高騰を懸念、保有 する石油精製会社や製造会社銘柄の値下がりをヘッジするため、原油先物を 売建てていた。しかし、原油価格の高騰は止まらず、またその影響で石油関 連企業の収益は悪化。エクソンの株価が7％以上も下落するなど、多くの石 油関連企業の株価が・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002225.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆米連邦銀、デリバティブ市場安定化巡りヘッジファンドなどと会合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ニューヨーク連銀が9日、金融システムの安定化のため、大手銀行、証券や ヘッジファンドなど17の金融機関の代表と2時間にわたり、クレジット・デ リバティブ市場の改善策について協議した、とダウ・ジョーンズが同日付で 報じている。 協議に参加したのは、モルガン・スタンレーやJPモルガン・チェースなどの 投資銀行や証券会社のほか、シタデル・インベストメント・グループやブル ーマウンテン・キャピタル・マネジメントなどのヘッジファンドの幹部で、 クレジット・デリバティブ取引の90％を占めている。 FRBにとって、最大の懸念はCDS（クレジット・デフォルト・スワップ）市場 で、現在、62兆ドル相当の社債や・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002221.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆5月のヘッジファンド業界、パフォーマンスはプラス2.1％と続伸 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 米調査会社ヘッジファンド・リサーチは6日、5月の「HFRI Fund Weighted Composite Index」がプラス2.11％、年初来でもプラス0.13％となったこと を公表した。 主要6戦略のパフォーマンスはすべてプラス圏だったが、年初来では、グロ ーバルマクロ戦略を除き依然マイナス圏を推移している。 主要6戦略別のパフォーマンスでみると、株式ヘッジ戦略は、プラス2.72％ （年初来：マイナス1.13％）となり、6戦略のなかで最も高い・・・・・ （続きはこちらから） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfindex/hfindex002218.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今週のキーワード】ASIC（豪州証券投資委員会） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ASIC:Australian Securities and Investments Commissionの略。 豪州政府の独立機関。豪州の金融市場において株式などの証券取引を監視、 監督する。また、市場の公平性と透明性の確保に努め、市場参加者に対して 信頼性の高い企業情報を提供するとともに、金融システムの向上を図る。 （関連記事） http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002210.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━□■ ここに掲載されている情報は、情報提供を目的としたものであり、 特定の商品などの投資の勧誘を目的としたものではありません。 最終的な投資判断は、お客様ご自身の判断と責任によってなされ、 この情報に基づいて被ったいかなる損害について 株式会社ＧＣＩキャピタルでは責任を一切負いかねます。 株式会社ＧＣＩキャピタルは、信頼できる情報をもとに情報を作成 しておりますが、正確性や完全性について責任を負いません。 ここに掲載されている情報は、作成時点のものであり、市場環境等の 変化などによって予告なく変更または廃止されることがあります。 ここに掲載されている情報の著作権は、株式会社ＧＣＩキャピタルに 帰属し、ＧＣＩキャピタルの許可無しに転用、複製、複写はできません。 株式会社ＧＣＩキャピタル http://www.gcic.jp/ http://www.gci-klug.jp/ 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