ヘッジファンド・ジャーナル　ソロス氏が議会証言「原油高騰は商品インデックス・ファンドが原因」 [まぐまぐ！]

2008/06/06

ヘッジファンド・ジャーナル　ソロス氏が議会証言「原油高騰は商品インデックス・ファンドが原因」

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　　ヘッジファンド・ジャーナル　　　　　　　　 2008年6月 6日発行
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著名な投資家、ジョージ・ソロス氏が米議会の公聴会で原油高騰の要因に
ついて証言しました。ソロス氏によると、エネルギーや農産物の値動きを
示す商品インデックスに連動するファンドが価格バブルを引き起こしてい
るとのことです。

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◆ヘッジファンドインデックス　6月 6日（金曜日）
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●Eureka hedge Hedge FundIndex：
（3月）-2.18%　（4月）+1.29%　（5月）+2.07%
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●Barclay Hedge Fund Index：
（3月）-2.38%　（4月）+1.92%　（5月）+2.06%
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●Hennessee Hedge Fund Index：
（2月）+1.13%　（3月）-2.25%　（4月）+2.00%
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●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index：
（2月）+1.61%　（3月）-2.11%　（4月）+0.57%
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◆注目ニュース　6月 4日（水曜日）～ 6月 5日（木曜日）
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★ソロス氏が議会証言「原油高騰は商品インデックス・ファンドが原因」
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002185.html

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◆ヘッジファンドニュース　6月 4日（水曜日）～ 6月 5日（木曜日）
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～6月 4日（水曜日）～

☆ヘッジファンドのポリゴン共同創業者、成績悪化で運用担当から退く
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002190.html

☆不動産ファンドのマグワイア株、ヘッジファンドはポジティブと判断
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002189.html

☆英ヘッジファンド大手マングループ、香港でAHL元本確保型ファンド発売
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002184.html

☆米国のヘッジファンド運用会社2社、資金償還問題で訴訟合戦
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002183.html

☆豪州年金基金、ヘッジファンドへの投資拡大―AIMA調査
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002191.html

☆商品ヘッジファンドマネージャー、依然としてコモディティに強気の姿勢
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002187.html

☆ソロス氏が議会証言「原油高騰は商品インデックス・ファンドが原因」
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002185.html

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～ 6月 5日（木曜日）～

☆米ドレイク・キャピタル、新たにヘッジファンド2本を閉鎖
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002200.html

☆欧州ヘッジファンド大手のブレバン・ハワード、2007年は成功報酬が急増
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002198.html

☆米AIG、ヘッジファンドへのシード・マネー提供事業に進出
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002195.html

☆米ファンド運用会社、アフリカ・中東専門のヘッジファンドをローンチ
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002194.html

☆米ヘッジファンド運用会社オク・ジフ、ファンドの成績回復でAUM増加
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002193.html

☆米ベアーSの破綻ヘッジファンドを巡り業界団体に賠償請求の仲裁要求
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002197.html

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◆ヘッジファンドのポリゴン共同創業者、成績悪化で運用担当から退く
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ヘッジファンド運用会社ポリゴンは、信用収縮の影響からファンドの運用成
績が悪化しているが、同社の共同創業者が運用担当を退くことになった。

ヘッジファンド運用会社ポリゴン・インベストメント・パートナーズ（運用
資産額60億ドル）の共同創業者であるアレクサンダー・ジャクソン氏は、運
用担当の立場から身を引くことに合意した。同社の「Polygon Global
Opportunities Fund」は、運用成績が年初来マイナス4％となっており、投
資家から相次ぐ償還請求を受けていた。成績悪化による・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002190.html

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◆不動産ファンドのマグワイア株、ヘッジファンドはポジティブと判断
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不動産ファンド大手のマグワイア・プロパティーズの株価が、昨年12月以来
半減しているが、業績回復を見込み、ヘッジファンドが同社株を大量保有し
ている、とダウ・ジョーンズが3日付で報じている。

マグワイア・プロパティーズの株価は昨年12月の身売り失敗以来、半減して
いるが、同社に投資しているヘッジファンドは、新経営陣による経営刷新で
業績が回復、株価も上昇すると見ている。

マグワイア・プロパティーズは、主に南カリフォルニア州の・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002189.html

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◆英ヘッジファンド大手マングループ、香港でAHL元本確保型ファンド発売
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ヘッジファンド大手のマン・グループは、元本確保型のマネージド・フュー
チャーズ戦略ファンドの販売を香港で開始した。

英ヘッジファンド大手のマン・グループは、6月2日から30日までの期間、香
港で「Man AHL Guaranteed Futures 3」の募集を行う。同ファンドは元本確
保型と呼ばれる商品で、満期時に投資元本が確保されるよう設計されている。
元本の確保はクレディ・スイス・グループが行う。

ファンドの運用戦略はマネージド・フューチャーズで・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002184.html

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◆米国のヘッジファンド運用会社2社、資金償還問題で訴訟合戦
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米国のヘッジファンド運用会社2社の間で資金償還の問題が紛糾しており、
現在訴訟合戦が繰り広げられている。

ヘッジファンド運用会社ウッド・クリーク・キャピタル・マネジメントは、
「SageCrest II」ファンドの資金償還に絡み、同業のセージクレストをコネ
チカット州立裁判所に提訴したことを欧米の各メディアが報じている。これ
に対し、セージクレストは自らの法的正当性を主張すべく、デラウェア州に
てウッド・クリークを逆提訴した。

ウッド・クリークが5億ドルを投資していたヘッジファンド・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002183.html

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◆豪州年金基金、ヘッジファンドへの投資拡大―AIMA調査
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オーストラリアの主要年金基金が、数年内にヘッジファンドへの投資を拡大
する意向であることが最近の調査で明らかになった。

先週発表された調査で、豪州の大手年金基金は今後2―5年の間に、ヘッジフ
ァンドへの投資比率を現状の2.5％から3.5％に高める見通しで、投資額は10
億ドル拡大することが明らかになった。現在、年金基金の70％近くがヘッジ
ファンドに投資しており、今後2―5年の間には90％近くに達する見込みだと
いう。

今回の調査は、ヘッジファンド業界団体であるオルタナティブ投資運用協会
（AIMA）の・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002191.html

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◆商品ヘッジファンドマネージャー、依然としてコモディティに強気の姿勢
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ダウ・ジョーンズは3日付のインタビュー記事の中で、英ヘッジファンドの
運用マネージャーの話として、商品先物市場のブームは当分続くとの見方を
伝えている。

エネルギーや金属、農産物など商品先物投資を専門とするヘッジファンド、
インベステック・アセット・マネジメントの「Global Commodities and　
　Resources Fund」の運用責任者、ブラッドリー・ジョージ氏は、富の源泉は日
米欧の資源消費国から中東やロシアなど・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002187.html

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◆ソロス氏が議会証言「原油高騰は商品インデックス・ファンドが原因」
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3日付のダウ・ジョーンズによると、著名な投資家、ジョージ・ソロス氏が、
米上院商業委員会での公聴会で、商品インデックスファンドが最近の原油
高騰の要因になっているとした上で、原油先物市場への参加を制限するよう
主張した、と報じている。

ソロス氏は、議会証言で、原油高騰は産油国の供給削減や、アジアや中東な
どからの原油需要の増大といったファンダメンタルズの問題のほかに、商品
インデックスファンドが市場のボラティリティを高め、価格バブルを引き起
こしている、と述べた。

さらに同氏は、原油価格のバブル崩壊はすぐには現実化しないとしても、商
品インデックスファンドによる・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002185.html

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◆米ドレイク・キャピタル、新たにヘッジファンド2本を閉鎖
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今週に入って、米ヘッジファンド運用会社ドレイク・キャピタル・マネジメ
ント（運用資産額100億ドル）が、新たにヘッジファンド2本を清算すること
が明らかとなった。また、同社は並行して、新規ファンドを今年後半にロー
ンチする計画を進めているという。

ドレイクが清算を決定したファンドは、運用資産額14億ドルの「Absolute
Return Fund」と、やや小規模の「Low Volatility Fund」の2本。ドレイク
は4月下旬にも、同社の旗艦ファンド「Global Opportunities Fund」（運用
資産額25億ドル）を閉鎖することを・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002200.html

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◆欧州ヘッジファンド大手のブレバン・ハワード、2007年は成功報酬が急増
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ヘッジファンド運用会社ブレバン・ハワードは昨年、成功報酬の増加から、
最終利益が前年比12％増となった、とダウジョーンズのファイナンシャル・
ニュースが3日付で報じた。

欧州ヘッジファンド運用大手ブレバン・ハワード・アセット・マネジメント
が3日発表した2007年度（2006年6月-2007年7月）の最終利益は、成功報酬の
急増で、前年比12％増の2億1,800万ポンドとなった。

また、同社の旗艦ファンドで共同CEO（最高経営責任者）のアラン・ハワー
ド氏が運用する「Brevan Howard Master Fund」の・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002198.html

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◆米AIG、ヘッジファンドへのシード・マネー提供事業に進出
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米金融大手AIGは、大手に顧客を奪われ苦戦している新興ヘッジファンドや
独立を目指して大手ヘッジファンドを退職したファンドマネージャーに投資
するシード・マネー提供事業に進出する、とダウ・ジョーンズが4日付で報
じている。

AIGは、すでに、オールド・ミューチュアル・アセット・マネジメント傘下
のオルタナティブ投資顧問会社でシード・マネー提供事業の実績があるラー
チ・レーン・アドバイザーズと共同出資会社（JV）を・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002195.html

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◆米ファンド運用会社、アフリカ・中東専門のヘッジファンドをローンチ
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インターナショナル・アセット・ホールディングは3日、傘下のジョイント・
ベンチャーがアフリカ・中東専門のヘッジファンドをローンチすることを発
表した。

インターナショナル・アセット・ホールディング傘下のINTLコンシリアムは、
アフリカ・中東地域を専門とするファンドを7月1日にローンチする。同フ
ァンドは、1億ドルの資産で運用を開始し、同地域の債券と株式に投資を行
う。

INTLコンシリアムはアフリカ最大規模の外国人投資家である。18ヶ国に対し、
債券や株式などを通じて・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002194.html

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◆米ヘッジファンド運用会社オク・ジフ、ファンドの成績回復でAUM増加
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米大手ヘッジファンド運用会社オク・ジフは3日、5月の1ヵ月間で運用資産
額が4.38億ドル増加したことを発表した。

オク・ジフ・キャピタル・マネジメントのプレスリリースによると、6月1日
時点の運用資産額が5月初旬に比べて4.38億ドル増加した。1-3月の運用成績
は4本のファンド全てでマイナスとなったが、現在は3本のファンドが年初来
の成績をプラスに転じている。成績が好転したことが投資家からの追加投資
を後押しした・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002193.html

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◆米ベアーSの破綻ヘッジファンドを巡り業界団体に賠償請求の仲裁要求
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昨年夏に破綻したベアー・スターンズ傘下のヘッジファンドに対して、投資
家を代表する4つの法律事務所がFINRAに対し、損害賠償請求の仲裁を求めた。

サブプライム危機で経営破たんした大手投資銀行ベア・スターンズが運用し
ていたヘッジファンド「High Grade Structured Credit Strategies Fund」
の投資家が、同社とファンドマネージャーを相手取って、証券業界の自主
的な紛争仲裁機関であるFINRA（金融取引業規制機構）に対し、損害賠償請
求の仲裁を求めた。投資家を代表する4つの・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinvestor/hfinvestor002197.html

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【今週のキーワード】商品インデックスファンド　
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エネルギーや農産物などの商品市況の動きを示す国際商品先物指数（インデ
ックス）のパフォーマンスと同等水準の投資成果を目指して運用されるファ
ンド。

運用の仕組みは、先物市場で直接、商品先物を購入するケースと、商品指数
に連動する仕組債で運用、間接的に商品先物に投資するケースがある。

代表的な商品指数は「S&P GSCI」や「Dow Jones-AIG Commodity Index」など
で、こうした商品指数に連動するように運用されるインデックス・ファンド
の運用資産額は1800億ドル（約19兆円）に達している。

（関連記事）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002185.html

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