ヘッジファンド・ジャーナル　大手投資銀行のヘッジファンド事業、勝ち負けはっきり分かれる [まぐまぐ！]

2008/06/04

ヘッジファンド・ジャーナル　大手投資銀行のヘッジファンド事業、勝ち負けはっきり分かれる

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　　ヘッジファンド・ジャーナル　　　　　　　　 2008年 6月 4日発行
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連日、コモディティ市場への規制強化に関する記事が金融各紙で取り上げ
られています。CFTCは、原油先物市場における相場操縦の調査に加えて、
綿花相場の実態調査にも乗り出したそうです。CFTCは以前より、ヘッジ
ファンドなどの投機筋による相場操縦を否定してきたため、今後の調査結
果に注目が集まっています。

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◆ヘッジファンドインデックス　 6月 4日（水曜日）
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●Eureka hedge Hedge FundIndex：
（3月）-2.18%　（4月）+1.29%　（5月）+1.76%
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●Barclay Hedge Fund Index：
（3月）-2.38%　（4月）+1.93%　（5月）+1.90%
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●Hennessee Hedge Fund Index：
（2月）+1.13%　（3月）-2.25%　（4月）+2.00%
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●Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index：
（2月）+1.61%　（3月）-2.11%　（4月）+0.57%
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◆注目ニュース　 5月 30日（金曜日）～ 6月 3日（火曜日）
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★大手投資銀行のヘッジファンド事業、勝ち負けはっきり分かれる
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002170.html

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◆ヘッジファンドニュース　5月 30日（金曜日）～ 6月 3日（火曜日）
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～5月 30日（金曜日）～

☆米ヘッジファンドソーウッドからスピンアウトしたPE会社、20億ドル調達
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002157.html

☆米PEブラックストーン、アジア投資専門のヘッジファンドを10月ローンチ
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002156.html

☆英ヘッジファンド大手マン・グループ、業績好調で配当倍増
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002155.html

☆米CFTC、エネルギー価格高騰とインデックスファンドの関係について調査
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002153.html

☆ロンドン証取のプロ向けPEヘッジファンド市場、開設後初のファンド上場
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002150.html

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～ 6月 2日（月曜日）～

☆英ベーチェ、コモディティファンドをローンチ
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002168.html

☆現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002164.html

☆大手投資銀行のヘッジファンド事業、勝ち負けはっきり分かれる
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002170.html

☆米連邦裁、ヘッジファンドのアルゼンチン電話会社の破産取り下げを棄却
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002169.html

☆米CFTC、エネルギー市場から農産物市場へ監視の目をシフト
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002167.html

☆ヘッジファンドに振り回される原油先物取引―自主規制の課題
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002165.html

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～ 6月 3日（火曜日）～

☆ヘッジファンド運用大手GLG、新たにポートフォリオマネージャーを採用
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002182.html

☆バークレイズ、10億ドルのクレジット市場投資ヘッジファンドをローンチ
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002178.html

☆運用会社GAM、UCIT3準拠の欧州株ヘッジファンドのローンチを計画
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002175.html

☆英ヘッジファンド運用会社マーウィン、建材セクター買収ファンド設立
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002174.html

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◆米ヘッジファンドソーウッドからスピンアウトしたPE会社、20億ドル調達
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ヘッジファンド運用会社ソーウッドから2007年にスピンアウトしたプライベ
ート・エクイティ会社が、新ファンドの組成で20億ドルの資金を調達した。

ヘッジファンド運用会社ソーウッド・キャピタル・マネジメントからスピン
アウトしたデナム・キャピタル・マネジメントは29日、「Denham Commodity
　Partners Fund V」の募集が終了したことを発表した。デナムはエネルギー
・コモディティー専門の・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002157.html

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◆米PEブラックストーン、アジア投資専門のヘッジファンドを10月ローンチ
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米プライベート・エクイティ大手のブラックストーンは今月、アジア投資ヘ
ッジファンドのローンチ計画を発表していたが、最新動向が各金融メディア
で報じられている。

米ブラックストーン・グループは今月、アジア・太平洋地域に投資するイベ
ントドリブン戦略専門のヘッジファンド運用会社を創設し、10月の資金調達
開始を目指しているという。

今回新たに誕生した運用会社ブラックストーン・アルティウス・アドバイザ
ーズは・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002156.html

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◆英ヘッジファンド大手マン・グループ、業績好調で配当倍増
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英上場ヘッジファンド最大手マン・グループが29日に発表した2008年3月期
の年度決算によると、税引き前利益は、前年同期比13億ドルから60％増の20
.8億ドルとなり、同社は配当を倍増した。

同社の総運用資産額は、3月末日時点で746億ドルだったが、その後さらに40
億ドル増え、5月末現在785億ドルとなり、過去5年で3倍増となっている。

アナリストによれば、マン・グループの業績が好調なのは、同社の旗艦ファ
ンド「AHL」（運用資産額240ドル）のパフォーマンスが35％増と・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002155.html

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◆米CFTC、エネルギー価格高騰とインデックスファンドの関係について調査
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ダウ・ジョーンズは30日付の記事で、全米先物取引委員会（CFTC）がエネル
ギー関連のインデックスファンドが最近の原油高騰の温床となっているかど
うか調査を開始する、と報じている。

原油先物への投資比率が高いインデックスは「S&P GSCI」「Dow Jones-AIG
　Commodity Index」の2種類で、両インデックスに連動するファンドだけで、
運用資産額は1,800億ドルに達している。

最近の米国標準油種であるWTI原油先物価格は・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002153.html

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◆ロンドン証取のプロ向けPEヘッジファンド市場、開設後初のファンド上場
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ロンドン証券取引所（LSE）は29日、昨年11月に開設したオルタナティブ投
資市場で、最初の新規上場が行われたと発表した。ダウ・ジョーンズが29日
付で報じた。

LSEが開設したプロ向けのオルタナティブ投資市場「スペシャリスト・ファ
ンド・マーケット」で新規上場第1号となったのは、ダヴィンチ・キャピタ
ル・マネジメントが運用しているクローズドエンド型ファンド「Da Vinci
CIS Private Sector Growth Fund」。主にロシアなど旧ソ連邦の構成国の
さまざまな業種の企業へのPE投資を手がけている。同ファンドは・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002150.html

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◆英ベーチェ、コモディティファンドをローンチ
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金融大手プルデンシャル傘下の英ベーチェ・コモディティーズが、新たなコ
モディティ・ファンドをローンチすることが明らかになった。

英ベーチェ・コモディティーズは5月30日、UCITS III 準拠のコモディティ
・ファンド「Bache Global Series Fund」を6月2日にローンチすることを
明らかにした。

UCITSは「Undertakings for Collective Investment in Transferable
Securities」の略。欧州での投資信託に対する統一基準で、UCITS指令に準
拠した投資信託は・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002168.html

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◆現UBSコモディティ部門責任者、現職退き天然ガス専門ヘッジファンドへ
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5月28日付のダウ・ジョーンズによると、エンロンの天然ガス価格操作疑惑
に関わり、現在UBSコモディティ部門で責任者を務めるトレーダーが現職を
退き、天然ガス専門の新設ヘッジファンドに参加する。

現UBSコモディティ部門グローバル共同代表のハンター・シベリー氏は、現在
の地位に就いてからわずか7ヶ月未満であるにも関わらず、来月にローンチ
を予定している天然ガス専門ヘッジファンド運用会社サスコ・エナジー・パ
ートナーズに参加する模様だ。

シベリー氏は、1999年から2001年の間・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002164.html

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◆大手投資銀行のヘッジファンド事業、勝ち負けはっきり分かれる
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数年前、大手投資銀行は次々とヘッジファンド市場に参入してきたが、昨今
の金融不安を受けて、ヘッジファンド市場での事業展開を再考するようにな
ってきている。

5月31日付けのウォールストリート・ジャーナルによると、最近の信用収縮
の中、シティやゴールドマン・サックス、UBSなど欧米の大手投資銀行は、
ヘッジファンド・ビジネスについて、巨額の損失を引き起こしかねず、危険
性が非常に高いものとして警戒する傾向が見られるという。

昨年、ゴールドマン・サックスの旗艦ファンド「Global Alpha」は40億ドル
の損失を計上、またUBSの旗艦ファンドの1つ・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002170.html

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◆米連邦裁、ヘッジファンドのアルゼンチン電話会社の破産取り下げを棄却
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米連邦第2巡回控訴裁判所は、テレコム・アルゼンティーナの破産申請の承
認に関するヘッジファンドの訴えを棄却した、とダウジョーンズは5月30日
付で報じた。

米連邦第2巡回控訴裁判所は、アルゼンチンの電話会社、テレコム・アルゼ
ンティーナが米国に保有する財産の保護を認めた連邦破産裁判所の判決をめ
ぐり、これを不服として訴えていた米ヘッジファンドに対し控訴棄却の判決
を言い渡した。

テレコム・アルゼンチーナを訴えていたのは、・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002169.html

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◆米CFTC、エネルギー市場から農産物市場へ監視の目をシフト
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ブルームバーグは2日付けの記事で、全米商品先物取引委員会（CFTC）は、
先週発表した原油先物市場に対する価格操作疑惑調査に続き、綿花相場の異
常な急騰についても同様な調査を開始した模様だ、と報じている。

過去2年間にわたり、CFTCのエコノミストは、原油や小麦、トウモロコシな
どの商品相場の急騰とヘッジファンドや年金基金など投機筋との因果関係を
否定してきた経緯がある。

しかし、関係筋によると、CFTCは3月の綿花相場の異常な上昇と・・・・・

（続きはこちらから）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002167.html

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◆ヘッジファンドに振り回される原油先物取引―自主規制の課題
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最近の原油価格の急騰は、ヘッジファンドによる投機目的の価格操作の疑い
があるとして、先週、全米商品先物取引委員会（CFTC）が調査を開始すると
発表したが、先物取引業界に対する注意喚起で終わる可能性がある、と5月
30日付のダウ・ジョーンズ報じている。

先物取引業界の自主規制団体である全米先物協会（NFA）には、AQRキャピタ
ル・マネジメントやローン・パイン・キャピタル、チューダー・インベスト
メント、SACキャピタル・アドバイザーズなど・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002165.html

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◆ヘッジファンド運用大手GLG、新たにポートフォリオマネージャーを採用
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大手ヘッジファンド運用会社のGLGパートナーズは、破綻（ディストレスト）
証券専門のマネジャーを新たに迎え入れることが明らかになった。

GLGパートナーズは2日、破綻（ディストレスト）証券を専門とするGalia
Velimukhametova氏を新たにロンドンに迎え入れたことを発表した。同氏は
今後、GLGの債権ファンドとマーケット・ニュートラル・ファンドのポート
フォリオマネージャーとして・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002182.html

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◆バークレイズ、10億ドルのクレジット市場投資ヘッジファンドをローンチ
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英投資銀行バークレイズ・キャピタルは2日、10億ドル規模のヘッジファン
ドをローンチしたと発表した。

バークレイズは同社のクレジット投資部門であるバークレイズ・ストラクチ
ャード・プリンシパル・インベスティング（BSPI）を通じて、ジュニア債
（高リスク）への投資を行う10億ドル規模のヘッジファンド「Barclays
Structured Principal Investing Fund」をローンチしたと発表した。今後、
運用規模をさらに5億ドル拡大する可能性がある。最終的には120億ドルの運
用規模を目指す。

最近の金融市場の混乱で、割安となっている・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002178.html

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◆運用会社GAM、UCIT3準拠の欧州株ヘッジファンドのローンチを計画
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投資運用会社GAMは、UCIT3に準拠のクオンツ運用欧州株ヘッジファンドをロ
ーンチした。

GAMは、欧州株ヘッジファンド「GAM Star Absolute EuroSystematic」をロー
ンチしたことが各金融メディアで報じられている。

投資対象は欧州の各取引所で扱われている株式で、戦略は・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002175.html

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◆英ヘッジファンド運用会社マーウィン、建材セクター買収ファンド設立
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英ヘッジファンド運用会社マーウィン・キャピタルが、建築材料セクター専
門の企業買収ファンドを立ち上げることが明らかとなった。

建築セクターを専門とするヘッジファンド運用会社の英マーウィン・キャピ
タルは12日、マーウィン・マテリアルズというシェル・カンパニー（企業買
収目的のペーパーカンパニー）をロンドン証券取引所のAIM市場（新興企業
株式などの高リスク商品を扱うプロ向け取引所）に上場する予定。英フィナ
ンシャル・タイムズ紙が・・・・・

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http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfcomp/hfcomp002174.html

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【今週のキーワード】ICE（インターコンチネンタル取引所）
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ICE（Intercontinental Exchange）:インターコンチネンタル取引所。
ロンドンをはじめ、ニューヨーク、シカゴ、シンガポールなどに拠点を置き、
主に、原油、灯油、ジェット燃料などの先物・オプションの電子取引所として
知られる。その他にも、ソフトコモディティとよばれるココア、コーヒー、
砂糖、オレンジジュースなどの取引も扱っている。

（関連記事）
http://www.hf-klug.jp/hfnews/hfinfo/hfinfo002167.html

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