１０日間で１０倍を狙うオプション投資 

１０日間で１０倍を狙うオプション投資

　　〜　１０日間で１０倍を狙うオプション投資　〜

　
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（７２号配信）　　　　　　　　　　　　 発行者： 鈴木　幸久　
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　　　　　　　　　　　　　※　配信解除は最下段から行えます。



【難平が出来るほどの金持ちはカーネギー、モルガン、
ロックフェラーの３人しかいない。
しかし、彼らはそんな事をするほど愚かではない。】　


おっしゃるとおりですね。無理な難ピンは破滅の元です。 

http://www.kyoei-bs.co.jp/home2/yogo/kakugen.html
　　　　　　　　　　　　　　　　　   協栄物産の相場格言  から引用

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　　【１】今週の概況　　　７月７日　−　７月１１日　　
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恐れていた13000円を割ってしまいました。


月曜日は反発すると考えていましたが、果たしてそのとおりの展開でした。
13連敗を避けるためだけに上げたみたいな印象。


出来高も盛り上がらず、買いが入らずに下落、揉みあい。
ボリンジャーバンドのマイナス２シグマに沿って下落中ですが、下げ渋っていて、
マイナス２シグマとマイナス１シグマの中間あたりです。

週間の値幅は、４９１円、先週終値からは１９８円の下落でした.
出来高は、今ひとつ盛り上がらずに１．８兆円から２.６兆円まで。
ただしSQ関連では、２．３億株、３５００億円程度なので実際は、金曜日は、
２．２兆円程度ですね。

為替が１０６円台前半。
金と原油は、９６０ドルと１４５ドル台(金曜日終値)。
また動き出しました。


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　　【２】オプションの１週間　７月限ＳＱ週と８月週ＳＱまで３２日
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２００８年７月の第２週は、それぞれ以下のようになりました。



　　　　　　　　　　　　　　週内の最大変化率　　　　　
　　　　　　　　------------------------------------------------  
　　　  　  　　　　　　コール　　　　　      　プット　　　
 　　　　　　　----------------------- -------------------------  
７月限　　　  　 C135/C140　2.6倍　　　　　P125  5.0倍
８月限　　　　　 C145　     2.5倍　　　　　P110　3.0倍


【７月第２週】　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ＳＱ
　　　　　 　　　　７日　　　８日　　　９日　　１０日　　１１日 　
--------------------------------------------------------------
日経２２５高値    13409    13294    13284    13139    13164
    　安値    13169    12984    13038    12930    12918
出来高    （億株） 17.7     19.5     19.7     20.1     23.1
     (兆円）  1.8       2.1       2.1       2.1       2.6 




 
【２００８年７月限のオプション】

225型のＳＱ概算値は13155.01円（全銘柄寄付）でした。　　
また幻のＳＱ値になるかと思いきや、後場に幻は、消え去りました。

すみません、9日のデータ取れませんでした。
１１日はＳＱ日なので、データはありません。

７月限のオプションは、ほとんど利益が出るチャンスはなかったように思います。
下げるときも上げるときもスカッと動いていただきたいですね。
　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
コール(７月限）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ＳＱ
　　　　　 　　　　７日　　　８日　　　９日　　１０日　　１１日 　最大倍率  値動き
-----------------------------------------------------------------------------
C160    高値       1       0           0        0.0       35 
    安値       1       0           0               0 

C155    高値       1       1           1        1.0       95 
    安値       1       1           1               1 

C150    高値       1       1           1        1.0      220 
    安値       1       1           1               1 

C145    高値       2       2           1        2.0      450 
    安値       1       1           1               1 

C140    高値       9       8           2        2.6      670 
    安値       3       1           1               1 

C135    高値     105     105          15        2.6     1070 
    安値      40      10           1               1 

C130    高値     445     415         225        1.6     1510 
    安値     275     140          50              50 

C125    高値     880     755         630        1.2     1720 
    安値     730     515         425             425 




プット(７月限）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ＳＱ
　　　　　 　　　　７日　　　８日　　　９日　　１０日　　１１日 　最大倍率  値動き
------------------------------------------------------------------------------
P145    高値    1310    1500        1570        0.0     1570 
    安値    1130    1190        1370             370 

P140    高値     830    1020        1080        1.7     1080 
    安値     605     640         865             195 

P135    高値     375     530         580        3.0      580 
    安値     190     220         345              95 

P130    高値     110     155         145        3.8      230 
    安値      40      40          30              30 

P125    高値      25      30          15        5.0      140 
    安値       6       5           1               1 

P120    高値       5       3           1        3.0       85 
    安値       1       1           1               1 

P115    高値       2       1           1        1.0       45 
    安値       1       1           1               1 

P110    高値       1       1           0        1.0       25 
    安値       1       1           0               0 




注）倍率は、安値とその次の日以降の高値との比較で算出、切り捨て。
    単純計算なので、その高値安値で売買できないこともあります。
　　手数料は無視しています。 　日計りは考慮していません。

   ＊ 【値動き】の欄は、ＳＱ前日までの約３０日間のオプションの最高値と
　　　最安値を単純に表しています。


【２００８年８月限のオプション】　　　ＳＱまで32日

コール(８月限）　　　
　　　　　 　　　　７日　　　８日　　　９日　　１０日　　１１日 　最大倍率  値動き
-----------------------------------------------------------------------------
C160    高値       2       2       2       2       1    2.0        2 
    安値       1       1       1       1       1           1 

C155    高値       4       4       3       3       2    2.0        4 
    安値       2       2       2       2       1           1 

C150    高値      15      15       8       8       6    2.1       15 
    安値       7       5       5       3       3           3 

C145    高値      50      45      30      25      25    2.5       50 
    安値      30      15      15      10      10          10 

C140    高値     140     140     100      85      80    1.6      140 
    安値      90      65      60      50      40          40 

C135    高値     340     330     270     240     230    1.4      340 
    安値     255     185     170     155     135         135 

C130    高値     650     635     560     500     490    1.3      650 
    安値     515     410     375     360     335         335 

C125    高値         925     890     790     830    1.2      925 
    安値         760     820     680     655         655 




プット(８月限）　　　　　
　　　　　 　　　　７日　　　８日　　　９日　　１０日　　１１日 　最大倍率  値動き
------------------------------------------------------------------------------
P140    高値     875    1070    1090    1110    1100    1.4     1110 
    安値     745     825     815     930     940         745 

P135    高値     570     700     695     720     710    1.6      720 
    安値     430     450     465     550     550         430 

P130    高値     340     425     460     445     425    1.8      460 
    安値     245     255     265     320     305         245 

P125    高値     200     245     270     255     230    2.0      270 
    安値     130     140     140     170     160         130 

P120    高値     110     140     150     135     120    2.1      150 
    安値      70      70      75      85      80          70 

P115    高値      55      75      80      70      60    2.2       80 
    安値      35      35      35      45      35          35 

P110    高値      30      40      45      35      30    3.0       45 
    安値      15      15      15      20      15          15 

P105    高値      15      20      25      15      15    2.7       25 
    安値       9       9       8      10       7           7 

P100    高値       7      10      10       9       6    2.5       10 
    安値       4       4       4       5       3           3 





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　　【３】日経２２５の見通し
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６月１８日の１４４６９円から１,５５１円の下落ですが３週間かかりました.


金曜日のダウが１２８ドル安の１１１００でナスダックは１３ポイント安の
２２３９です。　　ＣＭＥは１２９６０(ドルベース)です。
(金曜日の先物は１３０９０円で終了ですから１３０円安。)

一目均衡表の雲下限は、先週までの１３０４０円あたりから大きく上げ始めていて、
１３５２０円あたりにあります。


こうなると、１月２２日の１２５７２円や、３月１７日の１１６９１円が、視界に
入ってきます。
世界の株価は、ほとんどが３月１７日を大きく割り込んでいて、日本だけが、
まだ上にいます。


しばらく揉みあいが続くのか？　もう一段素直に下げるのか？　それとも自立反発に
なるのか？　　非常に読みにくいですね。
基本は揉みあいで、自立反発の可能性がある。　という感じでしょうか？



１）上昇　１３５００円を超える　　　　　　　　　　　　　　 １０％

２）揉みあい　１３０００円+-５００で揉みあう　　　　　　   ６０％

３）下落　また下落して１２５００円以下　　　　　 　　　　　３０％

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　　【４】いろいろな話
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今回は、US Market WATCHのUS Market Recapから『両社の価値はゼロ！』
 を引用します。　　これはアメリカの住宅金融のお話です。当然お分かりだと思いますが…

　　　　　　　　　　　　　　　　http://www.breakscan.com/usmw/

今週は、チャートはありませんが、別項でフレディマックの5分足が見られます。
このメールでは表せません。
是非下のＵＲＬをクリックしてご覧になってください。

http://www.breakscan.com/usmw/archives/2008/0712.php


　両社の価値はゼロ！
==================================

ファニーメイとフレディマック（マクドナルドの話ではない）が国有化されるかもしれない、
という報道で、現在ダウは１．７３％と大幅に下げている。
ニューヨーク証券取引所の様子を見ると、約４対１の割合で、圧倒的に下げ銘柄数が多い。 

先ず、簡単にファニーメイ（FNM)とフレディマック（FRE)の説明をしよう。（Hatenaから引用） 

ファニーメイ：　米国のGSEの一つ、FNMA(Federal National Mortgage Association)の通称。
連邦住宅抵当公庫。1938年に住宅安定供給を目的に設立された特殊銀行。
1968年に民営化され、NYSEに上場。民間金融機関から住宅ローン債権を買い上げた上で
証券化を行ったり、保証業務によって収益を上げている。
フレディマックとは競合関係にある。 

フレディマック：　米国のGSEの一つ、FHLMC(Federal Home Loan Mortgage Corporation)の通称。
連邦住宅金融抵当公庫。1970年に、フレディマックを補完する純粋な民間金融機関として設立。
連邦議会及び政府機関による統制を受けているため、GSEの一種。
NYSEに上場。民間金融機関から住宅ローン債権を買い上げた上で証券化を行うことで
収益を上げている。ファニーメイとは競合関係にある。 

現在、上記二社が抱える住宅ローン債権は５兆ドルにおよび、この金額は全米に存在する
住宅ローン債権の約５０％に相当する。
もし両社、あるは一社が破綻するような事態が発生すれば、スランプの続く米国住宅市場の
回復が大幅に遅れるだけでなく、他のセクターにも被害が広がり、米国を深刻な不景気に
陥れる危険性がある。 

ヘンリー・ポールソン氏（財務長官）は、直ぐに両社を国有化する計画は無い、
と述べているが、マーケット関係者の声を聞いてみよう。 

ブラッドレー・ボール氏（シティグループのアナリスト）：　
「ファニーメイ、フレディマックとも明らかに売られ過ぎであり、ここは買い場になる。
今朝、フレディマックの経営陣から話を聞いたが、財務状況に大きな変化は無く、
予定どおり資金も確保できるようだ。」　シティグループは、２００５年１１月以来、
フレディマックの買いを推薦している。
（現在、フレディマックは６ドル３８セントで取引され、２００５年１１月の株価は
６０ドル台だった。） 

ジョン・ナジャリアン氏（OptionMonster Inc　　ナジャリアン氏は、
オプション・トレーダーとしても有名）：　
「両社の保有する、５兆ドルの住宅ローン債権をダメにするわけにはいかない。
とうぜん政府が介入することになるが、その結果、両社の株価はゼロになることだろう。」 


下記は、レックス・ナティング氏の、時事解説を要約したものだ。 

ブッシュ政権は、二社が破綻する可能性は無いと言う。
これは一大事だ。
ここまでを振り返ると、大統領が予期していなかったことほど起きやすい、という傾向がある。
例を挙げよう。 

・予期していなかったベアー・スターンズの破綻。 

・予期していなかった信用収縮。 

・予期していなかった住宅市場のスランプ。 

・予期していなかった、議会の共和党議員数の過半数割れ。 

・予期していなかった、テロリストによるニューヨーク世界貿易センターの攻撃。 

明らかに、ナティング氏の反ブッシュ姿勢が見えるが、要するにナジャリアン氏と同様に、
フレディマックとファニーメイは国有化されるという結論だ。 

では、国有化されれば問題は解決するのだろうか？もちろん、現時点では誰にも分からない。
デービッド・マーケル氏（証券アナリスト）も指摘しているが、今回の事態は、
ベアー・スターンズ（投資銀行）とは規模が全く違う。
言い換えれば、連銀には、フレディマックとファニーメイを救う力が無いという事実だ。



（情報源：　http://www.usatoday.com/money/economy/housing/2008-07-10-freddie-fannie_N.htm?loc=interstitialskip 

http://d.hatena.ne.jp/keyword/%a5%d5%a5%a1%a5%cb%a1%bc%a5%e1%a5%a4 

http://bigpicture.typepad.com/comments/2008/07/uh-oh-bad-sign.html 

http://seekingalpha.com/article/84524-don-t-panic-gse-edition?source=wildcard） 

  
今週は盛りだくさんですが、もう一つ書いておきます。
思わず、手を叩いて、そうだよなぁ！！　うん　うん　と一人うなづいてました。


【ぐっちーさんの金持ちまっしぐら】　からの引用です。

http://blog.goo.ne.jp/kitanotakeshi55/e/c88e266bb9ae090e177a5672d051bfee

 
だいじょうぶです・・・・ という題のブロクです。

何回か書いてますけど、だいたい世間一般の話としても、大丈夫です、って時は
実は一番危ない（笑）。
だって、危ないときにはだめです、危ないです、とはゼッタイに言わないでしょ？


これは金融機関については１９８０年代からずーっと、まさに法則として機能していて
大丈夫、と言っているときほど実に危ない。
古くはドレクセル・バーナム、あのＳ＋Ｌ、最近のベアー・スターンズまで潰れる直前まで
大丈夫、心配ない、と社長及びＣＥＯは言い続けたわけです。
これは「大丈夫といわなければならないほど危ない」、と理解しましょう。

となると昨日のシティーのＣＥＯの発言は・・・・こまっちゃいますよね〜・・・

一般論ですがアメリカ（海外）の一流企業が日本に来てまでファイナンスをはじめたら
危ないというのは知っておいた方がいいです。
大体今回のサブプライムが起きたときあたりから米系金融機関が立て続けにサムライ債を
発行したりしていた。
このあたりが一つのサインですよ。

だって、株価が１２５ドルもしている企業のファイナンスなんて普通ならゼッタイ
アメリカなど本国でやったほうが安いわけでしょ。
それがわざわざ日本でファイナンスするなんてなんかおかしいじゃない。
株価には現れていないけど、何か本国のファイナンスに問題あり、って考える事です。
小難しいことを言うよりこういう当たり前の感覚が重要なんですよ。

更に言うと、いくら日本でももうプロの投資家に相手にされなくなって個人向けなんて
いって店頭で売り出したらもう完全にアウト。
アルゼンチンもそうだったし、エンロンがこれですな。
ＧＭの個人向け社債なんてのが円建てで出てきたらやばいかもしれないね。 
って、もう出てるか・・・



第７２回目　ここまでとします。

ありがとうございました。　
来週お会いしましょう。

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現在、個人的に先輩の仕事を手伝っていて、昼間ほとんど場を見られません。
そのためＢＬＯＧもなかなか更新できません。　申し訳ございません。

著者　　　　　　：　　鈴木　幸久
BLOG　　　　　　：　　http://blog.so-net.ne.jp/gonntazaemon/
メールアドレス　：　　profit@rg8.so-net.ne.jp
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