これでOK!やさしく身につくお金の知恵　vol.74 [まぐまぐ！]

2008/07/08

これでOK!やさしく身につくお金の知恵　vol.74

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■　　これでOK！やさしく身につくお金の知恵（2008.7.8 第74号）
http://fpoasis.jp/　　　　　　　　　　　　　　　毎週火曜日発行
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みなさん、こんにちは。

7月に入ってから、暑い日が続きますね。

暦の上では7日（月）が「小暑（しょうしょ）」で、
この日から暑気に入ると言われていますが、
もうすっかり夏本番って感じです。

私は知る人ぞ知る「大のビール党」ですので、
年がら年中ビールを飲んでいるのですが、
やはりなんと言っても夏の暑い日に飲むビールが最高！

とはいえ、日中のうだるような暑さには参りますよねえ。。

今週号からお読み頂いた皆様、
ご登録頂きましてありがとうございます！

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●INDEX　～目次～
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├→ 1.サイトの更新情報
├→ 2.【今週の知恵】「運用で損が出た時にどうするか？」
├→ 3.株式投資について
└→ 4.今週のひとこと

┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━《INDEX.1 》━━
■ サイトの更新情報
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先週からは以下のコラムを書いております。

▼7月8日のコラム「サミット開幕の話題で考えたこと」
　　http://fpoasis.jp/modules/wordpress/index.php?p=144

北海道洞爺湖サミットが開幕しましたので、
そのことについて話題にしましたが、
改めて思うのは
「過去にはなかった出来事」
への対応を求められているんだなあってことです。

20年後、30年後に
世界がどうなっているのかなんてわかりませんが、
自分達のライフプランを
しっかり守れるようにはしておきたいですよね。

┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━《INDEX.2 》━
■ 【今週の知恵】＜運用で損が出た時にどうするか？＞
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ここでは、私が直接受けたお金に関する質問や、
直接ではないけど見聞きした素朴な疑問などを取り上げます。

●今週の質問

　「昨年から始めた投資で、大きな損失がでています・・・。
　　　どうしたらいいでしょうか？」

●栗本の答え

　「投資を始めた時の前提条件が崩れているなら売るべきです。
　　　今から投資をスタートすると考えた場合に、同じ商品を買いますか？」
　　

●解説

昨年の夏以降に発生した世界的な株安によって、
投資したお金が目減りしてしまっている人は多いのではないでしょうか？

もちろん、いち早く「商品相場」に連動する投資信託などを利用することで
お金を増やした人がいるのも事実ですが・・。

●「投資」によって経験すること

銀行預金を中心とした「貯蓄」から、
株や投資信託、外貨建て商品を利用する「投資」にした時に、
最大の違いとして初めて経験するのが「お金＝元本の目減り」。

ちなみに「元本の目減り」という表現は、
「お金の価値としての元本の目減り」と
「絶対的な金額としての元本の目減り」がありますが、
ここで取り上げるのは後者の方です。

「お金の価値としての元本の目減り」っていうのは、
インフレの時によく言われる話ですよね。

例えば、
100万円の貯金に1％の利息がついて101万になったとしても、
世の中の物価が2％上昇して、
100万円の商品が102万円になっていたとしたら、
実質的なお金の価値が減ってしまっている、
というやつです。

「だから、預貯金だけではお金の価値を守ることができない。
　投資をしましょう」
という、誘い文句に使われることが多いネタですが、
このネタに関しては改めて触れるとして、
今回は「絶対的な金額としての元本の目減り」を考えましょう。

100万円で投資を始めたら80万円に減ってしまった・・・
というパターンです。

●損をしたときの反応

お金の運用で損失を出した時というのは、
人によって実にいろいろな反応がありますが、

「自分に言い訳をして無理やり納得する」

「忘れてしまう」

というものが、典型的なような気がします。
心当たりがある方も多いのでは？

言い訳にも、これまた色々なパターンがありますが、

「自分がやってるのは長期投資。
　短期間での損失は必要以上に気にしないようにしています」

というのが典型的でしょうか。　

それはそれで間違っていないというか、
理解はできるんですが、
よく考えてみると「短期での損失」に耐えさえすれば
「長期での儲け」に繋がるという保証はどこにもないんですよね・・。

もうひとつの「忘れてしまう」というケースも、
忘れているうちに相場が戻り、
損失が消えることがあるかもしれませんが、
ほとんどの場合は損失が膨らむ結果になってしまうようです。

●損をした時に考えるべきこと

損失が発生した時にやるべきことは
「言い訳」でもなければ、
「忘れること」でもありません。

やるべきことは

「自分が投資をスタートした時の条件（＝前提条件）が
　どうなっているかの確認」

です。

これを考えてみると、
当初の条件が満たされなくなっていて、
「今だったらこの商品は買わないな」
と思うのであれば、その時点で「損切り」を行うべきでしょう。

反対に当初の条件は変わってなくて、
しかも最初に定めた「損切りライン」を下回っていないのであれば、
運用を継続してもいいと思います。

この「損切りライン」は、
運用を始める時に必ず決めておかないとだめですよ。
そして、それを実行することがとっても大事。

実はこれは非常に難しいもんです。

正直言いまして私でも未だに、
最初に決めた損切りラインを守れないケースがありますが、
ほとんどの場合、その後に損失が膨らむ結果となってます。。

もちろん、ほっといたら相場が戻って、
損失がなくなるケースがゼロではないけど、
可能性はとても低い。

すべてを一気に売却するのが
精神的にきつい状況にまできているのであれば、
とにかく半分だけでも売却してしまいましょう。

損失が膨らむことを常に気にしながら投資をしていると
お金の面はもちろん、精神的なゆとりがなくなるし、
ゆとりがなくなると冷静な判断ができなくなるものです。

半分だけでも売ってしまうと、
その後下がったとしたら損失の拡大を少しは緩やかにできるし、
もし相場が上昇した場合は、残った分で収益を得ることも可能。

いずれにしても
常に自分自身がコントロールできる範囲でやることが大切です。

今日の話題は、
「わかっちゃいるけど、やってしまう」
の典型的な例だと思うんですが、
今一度、ご自身の身に置き換えて考えてみてください。

┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━《INDEX.3 》━━
■ 株式投資について
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●前回からの株価と為替の動き（08年6月30日　⇒　08年7月7日）

日経平均株価　　　13,481円38銭　⇒　13,360円04銭（－0.90％）
TOPIX　　　　　　 1320.10　　　 ⇒　1312.80（－0.55％）
米国ダウ平均株価　11350.01ドル　⇒　11231.96ドル（－1.04％）
中国上海総合指数　2736.103　　　⇒　2792.397（＋2.06％）

円ドル相場　　　　106円19銭　⇒　107円19銭（0.94％の円安）
円ユーロ相場　　　167円23銭　⇒　168円58銭（0.80％の円安）

金価格（NY市場）　926.2ドル　 ⇒　927.3ドル（＋0.12％）
原油（NY市場）　　140ドル　⇒　141.37ドル（＋0.98％）

長期金利（10年国債） 1.610％　⇒　1.690％

先週のメルマガ配信以降も株価は下げ続け、
7月4日（金）には、実に54年ぶりの「12日続落」となりました。

ある意味、歴史的な出来事に出くわしたわけです（苦笑）

7日（月）には13日ぶりに上昇しましたが、
その日の夜に米国市場が下落したことで、
本日は昨日の上昇幅の2.5倍程度の下落幅に。

東証マザーズや大証ヘラクレスなどの新興市場は、
市場開設以来の最安値を更新しております。

「ボチボチ投資を再開してもいいかも」と言った先週でしたが、
どうやらまだ早かったようですね。

「今週の知恵」に書いたように
「今から新たに投資するか？」という視点で見たとき、
「投資したくてたまらない」と思うような割安銘柄が
ごろごろしているんですが・・・。

いずれにせよ、
アメリカの株式市場が落ち着かないことには
不安定な状態が続きそうです。

┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━《INDEX.4 》━━
■ 今週のひとこと
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私は記事を読んでいないのですが、

「週刊東洋経済」の7月5日号の特集
『投資信託売るべきか買うべきか「嘘」と「本当」』の内容が
随分と評判が悪いようです。

投資に関する考え方で、
私自身も随分と勉強させてもらっている
内藤忍氏のブログでも、随分と酷評されています。

▼SHINOBY`S　WORLD
　http://www.shinoby.net/2008/07/post_916.html

こういった話題を耳にするにつれて、

「自分自身で判断するための基礎知識を身につけることの重要性」

を深く感じると同時に、

「どこで正しい基礎知識を身につけるのかの重要性」

を感じます。

私が発信しているコラムやメルマガの内容は、
まだまだその場での思い付きが多く、
系統立てられたものにはなっていないので、
この点での役目を果たせているとは思いません。

とはいえ、継続してお読みいただくことによって、
最低限必要な考え方を身につけることと、
情報の取捨選択をできるようにはなるんじゃないでしょうか。

これからも、少しでも役立つ情報が提供できるように頑張ります！

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第74号は以上になります。
最後までお読みいただきありがとうございました～。

栗本大介

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日本FP協会認定CFP、1級FP技能士

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