2009/10/19
週間！食品スーパーマーケット最新情報、第182号！
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■週間！食品スーパーマーケット最新情報！■
－ 経営コンサルタント鈴木が独自に編集し、発信します。－
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━第182号2009/10/19
週間！食品スーパーマーケット最新情報、第182号をお届けします。
食品スーパーマーケット業界の2010年2月期の中間決算の公表がピークを
迎えつつあります。今週のブログでもマックスバリュ各社、イオン、オオゼキ、
そして、アークスと取り上げました。いずれも、厳しい決算であり、特に、減益
が多いのが特徴です。
今週は、これ以外にも、メーカー向けのセミナー、「商談前の決算チェック」
の講師を務め、その時の内容をブログで取り上げました。財務3表連環表を駆使し
てのセミナーであり、決算公開企業約50社の詳細な財務内容を取り上げました。
また、今週は、たまたま、NHKでポイントカードの特集を放送していました
ので、この放送についても取り上げました。
そこで、今週のあのブログを勝手にもう一度！(約1,400編から）は、この
ポイントカード関連のブログを2つ取り上げたいと思います。ひとつは、
現状のポイントの正確な数字について、そして、もうひとつは、IFRSとも関連
してきますが、ポイントカードの与える財務へのインパクトについてのブログです。。
来週以降も、続々と食品スーパーマーケット業界の中間決算の公表が続く
と思われますが、本ブログでは最新の決算状況をいち早く分析し、積極的に、
取り合げてゆきたいと思います。
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▼今週の目次▲
1.NHK、特報首都圏、10/16、加熱するポイントサービス！
2.アークス、2010年2月、中間、増収減益、守り固める！
3.商談前の決算チェック、セミナー、終了！
4.オオゼキ、2010年2月期中間、増収減益、MBO成立！
5.イオン、2010年2月期中間、減収減益、小売事業激減！
6.続、マックスバリュ5社の中間決算、CF、B/Sを見る！
7.マックスバリュ5社の中間決算、いずれも苦戦！
■■ あのブログを勝手にもう一度！(約1,400編から）■■■■ □□□□ ■
・February 23, 2009：ポイント引当金の実態を見る！
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/02/post-f2ce.html
・June 13, 2009：ポイント、どう企業経営に位置づけるか？
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/06/post-e51a.html
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October 17, 2009
１．NHK、特報首都圏、10/16、加熱するポイントサービス！
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10/16、NHKの19時30分から特報首都圏の番組でポイントカードが取り上げ
られた。テーマは「過熱、ポイントビジネス」であり、ポイントカードの実態を
消費者側と企業側、双方から取り上げた興味深い内容であった。冒頭に、
ポイントの発行金額の概算が示されたが、現在、日本では約8,000億円の
ポイントが発行されているという。これに、国が発行しているエコポイントを
加えると、優に1兆円を超えたといい、ポイントはいまや、巨大な市場になった
という。
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/10/nhk1016-0d4b.html
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October 16, 2009
２．アークス、2010年2月、中間、増収減益、守り固める！
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北海道のアークスが10/13、2010年2月期、中間決算を公表した。結果は、
売上高1,279.73億円（100.6%）、営業利益40.10億円（86.9%：売上対比3.1%）、
経常利益44.01億円（87.6%：売上対比3.4%）、当期純利益23.68億円
（81.5%：売上対比1.9%）と、わずかに増収とはなったが、利益はいずれの
段階でも減益となり、厳しい決算となった。アークス自身も、
「小売業界におきましても、低調な個人消費の動向を受け、低価格訴求を
軸にした商品価格の値下げ圧力が一段と強まり、競争環境は一層厳しさを
増し、・・」と、コメントしているように、価格競争の厳しさが反映された
ものといえよう。
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/10/20102-26e4.html
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October 15, 2009
３．商談前の決算チェック、セミナー、終了！
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本日、10/14、「スーパーマーケット、商談前の決算チェック、
ここが提案ポイント」（株式会社マーケティング研究協会）のセミナーが
無事終了した。前半約2時間は商談前の決算チェックについて、P/L編、B/S編、
CF編に分けて実際の食品スーパーマーケットの決算数値をもとに解説をした。
その後、休憩、コーヒーブレイクをはさんで、後半約2時間は決算公開企業を
7つのエリアに分けて、それぞれエリアごとに各食品スーパーマーケットの
商談前の決算チェックをP/L、B/S、CF面から行い、各エリアでどの
食品スーパーマーケットの経営が最も安定しており、競争優位にあるかを
解説した。そして、最後に、決算書から独自格付けを行い、まとめを行った。
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/10/post-4f80.html
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October 14, 2009
４．オオゼキ、2010年2月期中間、増収減益、MBO成立！
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オオゼキが10/8、2010年2月期の中間決算を公表した。結果は、
売上高347.25億円（104.5%）、営業利益23.68億円（89.8%）、
経常利益 24.21億円（90.0%)、当期純利益13.99億円（87.2%）と、増収とは
なったが、利益がいずれの段階でも約10%ダウンし、減益となった。これまで
公表された食品スーパーマーケット各社も減益となる決算があいついでいるが、
食品スーパーマーケットの中でも好調なオオゼキも減益となり、改めて、
食品スーパーマーケット業界全体が厳しい経営環境に置かれていることが
鮮明になったといえよう。
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/10/20102mbo-45b0.html
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October 13, 2009
５．イオン、2010年2月期中間、減収減益、小売事業激減！
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イオンが10/6、2010年2月期の中間決算を公表した。結果は、営業収益
2兆5,266.81 億円(96.9％)、営業利益354.97億円(60.5％：営業収益比1.40％)、
経常利益320.77億円(53.7％：営業収益比1.26%)、当期純利益－146.81億円
（前期－160.14億円）と、減収減益、当期純利益は赤字となる厳しい決算と
なった。当期純利益の赤字は前期に続いてであり、イオンの業績が悪化しており、
厳しい状況である。特に、営業収益の約70%の構成比となる総合小売業が
営業収益97.1%、営業利益わずか6.9%という状況であり、小売事業全体の
利益が激減していることが大きく響いたといえよう。
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/10/20102-2cc9.html
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October 12, 2009
６．続、マックスバリュ5社の中間決算、CF、B/Sを見る！
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前回のブログでマックスバリュ5社の2010年度の中間決算のP/Lについて
取り上げた。いずれも厳しい決算結果であり、増収増益は1社もなく、
全体として、利益面が特に厳しい決算結果であった。そこで、今回はこの
厳しい決算結果を受けて、CFとB/Sがどのような状況となったかを見てみたい。
一般に減益となった場合には、営業キャッシュフローが減少し、積極的な
新規出店への投資が抑制され、有利子負債が増加するなど財務状況も悪化する
ケースが多い。また、当然、配当へのキャッシュの配分も十分にできず、
減配、配当見合せとなることもある。今回、この厳しい決算結果を受け、
マックスバリュ各社がどのような経営決断をしたか、その結果をCF、B/Sから
見てみたい。
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/10/5cfbs-e85f.html
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October 11, 2009
７．マックスバリュ5社の中間決算、いずれも苦戦！
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マックスバリュ3社、西日本、東海、東北の2010年2月期の中間決算が
出そろった。これで、すでに公表された2010年1月期の決算、中部、北海道を含め、
マックスバリュグループの食品スーパーマーケットの中間決算がすべて
出そろった。いずれも厳しい決算であり、増収増益となった
食品スーパーマーケットはなく、特に、利益面が急激に悪化している様子が
うかがえる状況である。
http://pipi.cocolog-nifty.com/pi/2009/10/5-f9ee.html
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◇◆有料版プレミアム！食品スーパーマーケット最新情報！◆◇
－緊急特集！ 日本の食品スーパーマーケット2009、本決算から！－
第13回：食品スーパーマーケットのキャッシュフロー戦略、その５！
いよいよ、経営の中核、キャッシュフロー経営に迫る、中京、東海、北陸編！
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「有料版プレミアム！食品スーパーマーケット最新情報」、第81号をお届け
します。この「有料版プレミアム！食品スーパーマーケット最新情報」は、
ブログ、「食品スーパーマーケット最新情報」の有料版プレミアムです。
今回は、中部、東海、北陸編の決算公開企業の食品スーパーマーケットに
ついて取り上げます。中部、東海、北陸編の食品スーパーマーケットは
全部で10社、総店舗数も607店舗となります。このエリアの最大の商圏は
愛知県であり、607店舗の内207店舗（約35%）が展開しており、激戦となって
います。この愛知を中心に西は東海、北は北陸まで商圏が広がっており、
広域な商圏で、各食品スーパーマーケットが競合となりつつあるのが特徴
といえます。
その食品スーパーマーケットの営業キャッシュフローと売上対比ですが、
167バロー114.08億円（売上対比3.5%）、74マックスバリュ東海61.50億円（4.9%）、
63原信ナルスH 46.63億円（4.0%）、87マックスバリュ中部46.03億円（4.1%）、
23アークランドサカモト44.04億円（4.9%）、43アオキスーパー
28.91億円（3.3%）、29マツヤ12.79億円（3.6%）、
70ヤマナカ12.24億円（1.1%）、31ドミー8.07億円（2.5%）、
20PLANT 2.10億円（0.5%）という状況です。
これらの10社の食品スーパーマーケットの営業キャッシュフローの中身、
そして、その営業キャッシュフローをどのように投資キャッシュフローへ配分し、
財務キャッシュフローでは、配当、そして、有利子負債へどのように配分し、
最終的に内部留保をどのくらい増やすか、これら、10社の一連の
キャッシュフロー経営の核心に迫りたいと思います。
続きはこちらから・・
http://premium.mag2.com/mmf/P0/00/68/P0006830.html
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＊財務３表連環分析による「食品スーパーマーケット決算分析2009」販売開始！
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2009年度
＊Chain Store Age、2009年10/01号：ガムのPOS実証分析結果を投稿！
＊Chain Store Age、2009年08/15号：ガムの市場動向を投稿！
＊Chain Store Age、2009年06/15号：焼酎のPI値分析を投稿！
＊酒類産業新聞5月臨時号にスーパー業界と焼酎のインタビュー記事掲載！
＊Chain Store Age、2009年05/15号：ガムのPI値分析を投稿！
＊Chain Store Age、2009年04/1号：ガムのコラムを投稿！
2008年度
＊Chain Store Age、09/1号：P138、POS分析講座、第6回を投稿！！
＊Chain Store Age、08/1号：P92、POS分析講座、第5回を投稿！！
＊Chain Store Age、07/1号：P134、POS分析講座、第4回を投稿！
＊Chain Store Age、06/1号：P138、焼酎のPOS分析の記事を投稿しました！
＊Chain Store Age、06/1号：P146、POS分析講座、第3回を投稿！
＊Chain Store Age、05/01号：P92、「POS分析で売り場改革」第2回を投稿！
＊Chain Store Age、04/01号：P101、「POS分析で売り場改革実践講座」開始！
＊Chain Store Age、04/01号：P113、ベイシア、ワイン取材記事を寄稿！
＊ミクシィに食品スーパーマーケット最新情報のコミュニティ創設
