2009/08/12
さる張り投資研究会 「資金効率とリスク管理」
━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━ トレードの常識を覆す！元負け犬トレーダーが語る 負け犬トレーダーが復活した１日１０分の投資術！ 159号 ━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━ このメールマガジンでは、私が過去にホームページのタイトルどおり 負け犬トレーダーが崖っぷちから復活するまでの間に得た錬金術（猿張） 知識をご紹介し、さらに、常に投資で勝ち続ける錬金術師（相場師・投資家） の考え方や、行動パターンなどもあわせて、ご紹介していきます。 【本日のメニュー】 ■ お知らせ 「」 □ さる張りコラム「資金効率とリスク管理」 ■ 編集後記 ============================================================================== □ さる張りコラム 「資金効率とリスク管理」 皆さん、こんばんは。 石田です。 もう直ぐお盆ですね。 サービス業以外の方は、このお盆前後が「お盆休み」「夏休み」 になるのではないでしょうか。 今年の天気は不安定ですが、せめてお休みの時くらいカラッと晴れて、 少々暑くても“夏らしい気候”になってもらいたいです。 昔はお盆をすぎると少しずつ涼しくなるなんて言っていましたが、 涼しくなる前に今年はまだ暑くなっていませんから＾＾； さて、そんな不確実なお天気の中、ご存知の方もいらっしゃるかもしれませんが 最近私は、 「リレーショントレード・リアル」 という、ＦＸの一風変わった自動売買トレードを公開しました。 メンバーさんから順番に６月中旬より公開していますので、 もうすぐ２ヶ月になります。 あ、このメールマガジンは別にリレーショントレード･リアルの宣伝 ではありませんので、興味のある方は別途こちらから↓ご覧ください。 http://www.s-bond.jp/fxrt_r/ さて、今日は、このリレーショントレードを実行されている方からの質問で、 「資金効率＆リスク管理」 に関するとても興味深い内容の質問を頂きましたのでご紹介しようと思います。 もちろん、リレーショントレードを実践されている方も 気になっている部分だと思いますし、 「リレーションではなく、通常自分でトレードされている方にも 気付きがあるのではないか？」 と思い、こちらのメールマガジンで回答する事にしました。 その前にリレーショントレードをご存じない方のために 簡単に説明しておきますと、リレーショントレード･リアルとは ＦＸを対象とした、 「私の裁量トレード」 を自動売買ソフトを介し、あなたのＰＣ上で再現するというものです。 この特殊な自動売買を行う為に必要最小限の取引資金として、 私が設定した金額は、「１００万円」です。 つまり、運用する為に必要な「証拠金」分も含め、 １００万円以上用意できる方のみご参加ください。としました。 そのようなシステムですが、まずは、挨拶などを省いて、 いただいた質問の部分だけをこちらにコピーします↓ ＞リレーショントレードを行っているトレード口座の ＞有効比率ですが現在３０００％を超えています。 ＞私が参加して１ヶ月ほど経ちますが有効比率が ＞３０００％以下になっているのを見たことがありませんし、 ＞実際にそれほど多くの証拠金も必要ないみたいですね。 ＞最低必要な資金が１００万円という事だったので準備しましたが、 ＞全て使う時がくるのでしょうか？ ＞必要なければ別の口座へ振り替えようと思います。 この質問の内容ですが、簡単に言いますと、私が実践する為には １００万円の資金が必要だと言ったのに、有効比率からもわかるように 全然資金を使っていないから、減らしても良いか？という事です。 確かに口座を見ても、このメールマガジンを書いている現時点で 必要証拠金額は１００万円のうち３万円程度です。 しかし、答えは、「ＮＯ！」です。 ナゼなのか？リアルに数字で説明していきましょう。 実際に７月度のリレーショントレードの成績は、 総資金１００万円に対して、「４６，５３３円」でした。 これは元金に対して１ヶ月で４．６％の利回りであったという事になります。 また、私は基本的に複利運用を行いませんので、 「１ヶ月で単利で４％以上回った」 事になります。 で、７月度、私も注意してみていましたが、確かに有効比率は 「２５００～３０００％程度」 で推移していました。 さて。 冷静にこの数字を眺めてください。 有効比率２５００～３０００％以上で運用するという事は、 レバレッジ商品の運用という事が前提であれば、 「超安全運用」 ともいえる領域です。 それに対して１ヶ月単利運用で４％の利回りであれば 「決して低い数字ではない」 と言えます。 しかし、質問を頂いた方にしてみれば 「資金は無駄になっている！（資金効率悪い）」 と捉えているわけです。 なぜなら、使っていない資金が用意した資金に対して多くあるからです。 で・・・。 私がＮＯと言った理由を話していきましょう。 私はトレードをサボって資金を使っていないわけではありません。 また、事前の計算を間違えて、多めに１００万円に設定したわけでもないのです。 このリレーショントレード･リアルで採用しているトレードスタイルを鑑みた場合、 何れ必要ななるときが来るであろうからという、リスク管理に基づく判断で事前に １００万円が必要と判断したわけです。 つまり、使わないのではなく、現状のマーケットでは、 たまたま必要なかっただけです。 今回のリレーショントレード・リアルではメインのトレード手法に 「買い下がり手法」 を用いています。 この手法は価格が下がった場合にポジションの買い増しを行い、 買いポジションが増えていくのでマーケットが長期にわたり下落すれば 「含み損が拡大する場面」 があるのです。 もちろん、マーケットが下落しなければ、 買いポジションも増えませんし、含み損も拡大しません。 また、今後マーケットが下落して、 「その資金は絶対に必要となるのか」 と聞かれれば、それは誰にもわかりません。 なぜなら、「マーケットは不確実」だからです。 以上が、私の質問に対する回答です。 あなたはこの回答を見て何を感じましたか？ ここまでの話に、 「トレードで勝ち続けるための重要なポイント」 が隠されていました。 「勝ち続けるトレードスタイルを構築する為には、 考えうる範囲で最大のリスク管理を施さなければならない」 「不確実なものに対して、万が一の場合を想定し、 最大限の準備をしておかなければならない」 というリスク管理を何よりも重要に考えるその思考パターンです。 リレーショントレードは有効比率が大きな範囲で変化する 「特殊なトレードスタイル」 ですので、現時点でたまたま必要がないために有効比率は高くなっています。 ですが、これは自慢できる点などではなく、 リスク管理上当たり前の事なのです。 さらにこれは資金面での話ですから、実際にはマーケットが 下がり続けた場合の、 「手法そのもののリスク管理」 も事前に行っておく必要があります。 最後に・・・。 あなたが自分でトレードスタイルを構築する場合に役立つヒントは、 「想定外の展開に、さらに輪をかけて リスク管理の対処を行っておくくらいでちょうど良い」 こう覚えておいて下さい。 その場面が来れば必ず役立つ事をお約束しておきましょう。 石田 信一 ＰＳ、、 私が日頃行なっている裁量トレードスタイルを知りたいのであれば ここで見ることができます。↓↓↓ http://www.tmaweb.biz/13806/ ■□ＥＳＴ ＣＯＮＴＥＮＴＳ ---------------------------------------- 自分のアイデアを簡単検証！ システムトレードを「学ぶ、検証する、相談する」会員制サイト システムトレーダーズ・カフェ http://www.systemtraderscafe.com/ ７３個のルールを搭載！組み合わせるだけで自分だけのオリジナル ポートフォリオシステムができる！ 日経２２５ポートフォリオメーカー http://s-bond.jp/n225pm/index.html 分足データ無料提供中！ http://www.s-bond.jp/datadw.html ==================================================================== 発行責任者 株式会社サクセスボンド 広報担当 安達 URL http://www.s-bond.jp/ Mail sarubari@s-bond.jp ==================================================================== ---------------------------------------------------------------------------- ■ 編集後記 お盆休みですが、皆さんは何されますか？ 旅行がらみであれば既に予定は決まり、宿泊先なども決まっているでしょう。 そういえば２年前のお盆真っ最中に、 「多くの銘柄が怒涛の下げ相場を展開した！」 事を思い出します。 多くのトレーダーは出先からその話を知り、使い慣れていない携帯電話から 慌てて注文を出して対処していました。 今年もしもそうなったら･･･。 はい、今日のメールマガジンではありませんが、 「事前にリスク管理して、出来うる最大限の対処法を考えておく」 事です。 それでは！また次号でお会いしましょう！
