2009/06/30
さる張り投資研究会 「ボラの変化に注目しよう！」
━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━ トレードの常識を覆す！元負け犬トレーダーが語る 負け犬トレーダーが復活した１日１０分の投資術！ 155号 ━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━ このメールマガジンでは、私が過去にホームページのタイトルどおり 負け犬トレーダーが崖っぷちから復活するまでの間に得た錬金術（猿張） 知識をご紹介し、さらに、常に投資で勝ち続ける錬金術師（相場師・投資家） の考え方や、行動パターンなどもあわせて、ご紹介していきます。 【本日のメニュー】 ■ お知らせ □ さる張りコラム「ボラの変化に注目しよう！」 ■ 編集後記 ============================================================================== □ さる張りコラム 「ボラの変化に注目しよう！」 皆さん、こんにちは。 石田です。 先週数日間降り続いた雨が上がってからは、湿度も上昇して 季節の変化を感じています。 ただ・・・。雨はあまり降らないですね。 多分現時点では例年に比べると少ないと思います。 まあ、完全な夏に突入するまでにはどこかで 「偏った確率が修正され」 必要なだけの雨は降るのでしょう。 さて、マーケットの話にかわりますが、今日はトレード歴の浅い 「システムトレーダー」 の方に向けた重要なお話をしたいと思います。 ２００８年に暴落した多くのマーケットは今年回復の兆しを見せ、 ２００９年の前半は 「それなりに上昇した」 と言えます。 このことについては前回のメールマガジンでも触れた通りです。 一週お休みしましたので覚えているかわかりませんが、 前回はすでにある程度上昇したマーケットを対象に 「このような場面から自信を持って買えるのかどうか？」 という、裁量トレードにシフトし、 「メンタル面の重要性」 を訴えたお話しでした。 皆さんその後のマーケットを監視されていると思いますのでお分かりでしょうが、 多くのマーケットはその後 「押し目や持ち合いへ突入し、今後もさらに上昇すべきかどうかを模索している」 と言えます。 現時点ではここから上昇するのかそれとも再度下落を始めるのかは 「どんなに優秀なアナリストにも分からないこと」 ですから、無駄な予想はやめましょう（笑） 今年に入ってからの上昇は2008年からの大暴落マーケットで、 あれだけの暴落幅を知らしめた後の上昇ですから 「小刻みに利食いが入り、ボラティリティは低く慎重な値動き」 となっています。 トレード歴がある方は現在の「ボラティリティの低さ」について 意識が向いているでしょうが、まだトレード歴の浅い方は 意外と気がつかない部分ではないかと思います。 ボラティリティに関して重要なことを申し上げておきますと、 トレードスタイルにもよりますが、一般的にはどのようなスタイルであっても 「ボラティリティは低いよりも高い方が良い」 つまりボラティリティは高い方が 「儲かる、儲けやすい」 と言えます。 ですから現在のようにボラの低い状況は、裁量トレードにとって 「面白くない展開」 です。 で・・・。 現在のようなマーケットの状況は 「裁量トレードに限らず、システムトレードにも影響を与える」 ことを続けてお話ししましょう。 システムトレードの場合は裁量トレードとは違い、 「ボラティリティが低い時期は儲からない時期」 でもあるのですが、それ以外に重要な 「各システム（ルール）の節目に差し掛かかる時期」 とも言えます。 現在の状況ですが、システムトレードの場合、２００８〜２００９年に かけて起きたボラティリティの変化によって 「機能していたルールが機能しなくなり」 「機能していなかったルールが機能し始める」 と、こんな感じで 「節目」 を迎えているわけですね。 単独のシステムトレードを行なっている場合、そのシステムがボラの変化によって 機能しなくなることは残念ですよね。 私は昔、ボラに意識が向いていなかったために 「作成したシステムルールが実用段階でことごとく機能しなくなる理由」 がわかりませんでした。 その度に大きなストレスを抱え、とても嫌な気持ちになっていました。 ルールが機能しなくなるのは「ボラの変化」以外にもここでは書ききれないほど 様々な理由があるわけですが、それぞれの理由を分析する前に そもそも 「単一のシステムトレードルールというものはどんなに優れたものであっても 機能する時期とそうでない時期が存在する」 と定義付けてしまうことが重要であったわけです。 その定義が作られてからは、あらゆるアプローチの沢山のルールを所有し、 「どんな時期でも、どれかが機能する状態を作ろう！」 と考えるようになってわけです。 そして、普段はそれらのルールがボラティリティの変化によって、 機能したりしなかったりする様子を監視しているわけですね。 システムトレードのビギナーさんでにはちょっと難しい話になってしまいましたが、 最近のマーケットでシステムが負け始めたからといって悲観することはないですよ＾＾ ボラティリティが大きく変化しているわけですから 「あなたのルールが悪いわけではなく、現在の結果は必然である」 と言うことですね。 「同じように悪い成績が良くなっているルールもある」 のですから。 「じゃあ、どうすればよいのか？」 という話はまた時間をとってお話ししますね＾＾ 石田 信一 ＰＳ、、 もしあなたが、私が確立したトレードスタイル知りたいのであれば こちらから無料ＤＶＤを手に入れることができます。 http://www.systemtraderscafe.com/main/index.html ＰＰＳ、、 ↓こちらで私のFX裁量トレードを公開しています。 FX裁量トレードブログ http://blog.livedoor.jp/est_fx/ ■□ＥＳＴ ＣＯＮＴＥＮＴＳ ---------------------------------------- 自分のアイデアを簡単検証！ システムトレードを「学ぶ、検証する、相談する」会員制サイト システムトレーダーズ・カフェ http://www.systemtraderscafe.com/ ７３個のルールを搭載！組み合わせるだけで自分だけのオリジナル ポートフォリオシステムができる！ 日経２２５ポートフォリオメーカー http://s-bond.jp/n225pm/index.html 分足データ無料提供中！ http://www.s-bond.jp/datadw.html ==================================================================== 発行責任者 株式会社サクセスボンド 広報担当 安達 URL http://www.s-bond.jp/ Mail sarubari@s-bond.jp ==================================================================== ---------------------------------------------------------------------------- ■ 編集後記 ２００９年に大きく上昇した原油相場ですが、以前の高値から見ると まだまだ安い方です。 それにも関らず、また最近 「ガソリンスタンドのガソリン価格が急騰」 しているようですね。 逆算して考えてみると 「ちょっと上昇が速すぎる気がする」 のは私だけでしょうか。 多分、今後を予想してのことだと思いますが、もしもまた急落したら 「前もって値上げした分」 はまる儲けですね。 その時はお客様に還元してくださいね＾＾； それでは！また次号でお会いしましょう！
