2009/05/27
さる張り投資研究会 「リスク管理を怠る心理（前編）」
━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━ トレードの常識を覆す！元負け犬トレーダーが語る 負け犬トレーダーが復活した１日１０分の投資術！ 152号 ━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━…━ このメールマガジンでは、私が過去にホームページのタイトルどおり 負け犬トレーダーが崖っぷちから復活するまでの間に得た錬金術（猿張） 知識をご紹介し、さらに、常に投資で勝ち続ける錬金術師（相場師・投資家） の考え方や、行動パターンなどもあわせて、ご紹介していきます。 【本日のメニュー】 ■ お知らせ 「自動売買システム公開中」 □ さる張りコラム「リスク管理を怠る心理（前編）」 ■ 編集後記 ============================================================================== ■□ 完全自動売買ソフト公開！ 昨年５００万円以上の実績を叩き出したシステムが、 さらに、進化したロジックと自動売買機能を搭載して 帰ってきました！ 限定オファー中！ 「日経２２５パーフェクトポートフォリオ２ （オートトレードエディション）」 http://s-bond.jp/n225/indx.html □ さる張りコラム 「リスク管理を怠る心理（前編）」 皆さん、こんにちは。 石田です。 ここ数日はインフルエンザの話題で持ちきりですが、 皆様の地域では大丈夫でしょうか？ 既に湿度も上がっていますし、本来ならそろそろ落ち着いても おかしくないのでしょうが・・・。 皆さんも十分お気をつけくださいね。 今回の新型インフルエンザですが 「日本は過敏に反応しすぎだ！」 という声もあるようですね。 これは海外、国内両方で聞かれているようです。 日本の国民性でもあるのでしょうが、リスクに対して過剰に反応します。 しかし・・・・。 この振りでお気付きかもしれませんが、なぜかマーケットでは 多くのトレーダーが 「リスク管理」 を怠ってしまいます。 ナゼでしょうね＾＾； そこで、今日はこのリスク管理を怠るトレーダーの心理を探り、 「正しいリスク管理のスタンス」 を考えてみたいと思います。 リスク管理を怠る心理状況を構成するのは、大きく分けて2つのパターンがあります。 ・トレードのリスクに対して全く無知である（大きな失敗をしたことがない） ・自分が建てたポジションに対する思い入れが強い 前者についてはあまり深くお話しても意味がないでしょう。 多分・・・。 「失敗しなければ気をつけようとさえ思わない」 でしょうから。 つまり、はなからリスク管理は重要だと考えていないパターンですね。 かわって後者のパターン、 「自分が建てたポジションに対する思い入れが強い」 ですが、この場合は概ね 「リスク管理が重要だという事は知っている」 と思われます。 ではこの後者についてお話しますが、 「思い入れを強くするための何らかの理由が存在」 していると思われます。 もしもあなたがリスク管理を怠るトレーダーであった場合、 その「理由」に目を向ける事が“初めの１歩”となります。 例えば、裁量トレードでありがちな思い入れを強くする事象は ○アナリストの予想に頼り、リスク管理を怠る があります。 これは 「アナリストは予想を間違えない」 という思い込みと 「誰かに責任を転嫁したい」 という気持ちから 「アナリストが上昇するって言っているから大丈夫だろう・・・。」 とタカをくくり、リスク管理を怠るのです。 他にも、 「大局の方向を見定めているためにリスク管理を怠る」 場合があります。 これはマーケットが長期にわたって大きな幅の上昇（下降）を見せたことにより、 「さすがにもうこれ以上の上昇（下降）は無いだろう・・・。」 と逆張りを仕掛ける場合です。 マーケットの価格帯が極端に偏っているため、それ以上の偏りは起こる筈が無い、 とりあえずこの辺で買って（売って）おけば、何れ上昇（下降）するだろうと タカをくくり、リスク管理を怠るのです。 後はシステムトレードですね。 「システムトレードの本質を知らないためにリスク管理を怠る」 場合があります。 こちらも作り手を信用している事と、過去の検証データが揃っている事から 持てる資金を全て使い、 「万が一のことを考えずに」 トレードをスタートしてしまいがちです。 しかし、システムトレードというものは 「個別のトレードルールが負けることなく永遠に勝ち続ける」 事はなく、 「機能する期間とそうでない期間を繰り返す」 という性質を持っています。 つまり、システマティックで明確なルールが定められたトレードルールは 「どのように扱い、どのようにリスク管理を行うか？」 という部分がとても重要なのです。 その一番重要な部分を理解しないまま、過去の検証結果が再現されるだろうと タカをくくり、リスク管理を怠るのです。 このようにリスク管理を怠るパターンというものは限りなく挙げる事ができます。 それだけ巷には 「リスク管理を怠り、マーケットから撤退するトレーダーが溢れている」 と言えるでしょう。 さて。 もしもあなたがリスク管理を怠っているのなら 「一瞬にしてリスク管理を徹底したくなる事実」 をお話しておきましょう。 リスク管理をしないままにマーケットでトレードを行えば 「勝ち組トレーダーの良いカモ」 となります。 リスク管理を怠るトレーダーが存在するために勝ち組トレーダーは 大きく利益をあげることが出来るのです。 勝ち組トレーダーは 「リスク管理を怠ったトレーダーがギブアップするポイント」 を良く知っているために、日々のマーケットでは 「そのポイントを捉えるトレード」 を行います。 そして、利食いを行うたびに心の中でこう言っています。 「いつもいつも有難う！そのまま一生リスク管理を怠ってくれ！」 と。 含み損が拡大し、耐えられずにロスカットした途端に マーケットが急上昇（下降）した経験はありませんか？ あれは 「偶然ではなく、必然」 です。 リスク管理を怠るトレーダーは常にこれを繰り返し 「勝ち組トレーダーに上納金を納め続けている」 のです。 どうでしょう、これでリスク管理を徹底したくなったのでは無いでしょうか。 上記を踏まえた上で、次回のメールマガジンでは、 どのようなトレードスタイルにも共通する 「リスク管理のスタンス」 についてお話しします。 お楽しみに〜！ 石田 信一 ＰＳ、、 もしあなたが、私が確立したトレードスタイル知りたいのであれば こちらから無料ＤＶＤを手に入れることができます。 http://www.systemtraderscafe.com/main/index.html ＰＰＳ、、 ↓こちらで私のFX裁量トレードを公開しています。 FX裁量トレードブログ http://blog.livedoor.jp/est_fx/ ■□ＥＳＴ ＣＯＮＴＥＮＴＳ ---------------------------------------- 自分のアイデアを簡単検証！ システムトレードを「学ぶ、検証する、相談する」会員制サイト システムトレーダーズ・カフェ http://www.systemtraderscafe.com/ ７３個のルールを搭載！組み合わせるだけで自分だけのオリジナル ポートフォリオシステムができる！ 日経２２５ポートフォリオメーカー http://s-bond.jp/n225pm/index.html 分足データ無料提供中！ http://www.s-bond.jp/datadw.html ==================================================================== 発行責任者 株式会社サクセスボンド 広報担当 安達 URL http://www.s-bond.jp/ Mail sarubari@s-bond.jp ==================================================================== ---------------------------------------------------------------------------- ■ 編集後記 いつも私のメールマガジンをご覧頂き有難うございます。 来週は私用により配信をお休みさせていただきます。 それでは！また次号でお会いしましょう！
