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2009/12/22

トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント

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トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント

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2009年12月22日(火曜日)
<注目銘柄>
投資スタンス:短期(1週間程度)

eワラント(ゴールドマン・サックス証券)
ソニー<6758> プット145回

行使価格                2000円
満期日          2010年5月12日
1ワラント当り原資産数  0.01
eワラント販売価格     1.30
実効ギアリング       -4.07
前営業日の株価       2580円 +30円
前営業日のHV(20日)   45.82

 シティ・グループでは、11月24日付レポートで、ソニーについて、「投資評価を買い
・高リスク(1H)、ターゲットプライス3,400 円とする。現在はコストカットのリスト
ラが早期に成果を出し始め、構造転換もアセットライト、外注化促進に方向感は明確に
なったことを評価している。また、ネットワーク事業の根幹をなすゲーム事業に再び注
目できると見ている。今後の製品戦略とネットワークサービスの拡充に期待が集まろう。
2010 年3 月期の営業利益は約716 億円の赤字予想だが、翌2011 年3 月期は2,069 億円
へ黒字転換すると考える。液晶テレビ組立工場の売却決定、およびPS3 新モデルの出足
好調により、全社ベースでの黒字見通しの確度が高まった。急速な損益回復見通しに対
して株価バリュエーションは割安圏にあり、株価には一段の評価余地があると判断する」
としている。

 テクニカルでは、6月中旬以降でボックスを形成。上値は6/8高値2800円 と8/10 高値
2810 円、10/30高値2830 円のスリー・トップを結ぶライン。下値は7/13安値2145 円と
12/1安値2250円のダブルボトムを結ぶライン。現在はそのほぼ中値にある。
  さらに細かくみると、中段のもみ合いで12/7高値2620円以降で上値がその水準に抑え
られている。12/1安値2250円と12/10安値2455 円を結ぶラインは下にブレイクされてお
り、モメンタムも下に向きつつある。プットの買いで臨みたい。


<過去の注目銘柄>
配信日  対象銘柄<コード> 当日始値    高値    安値   T+5買取価格  eワラント損益
    P/C回号          株価始値   高値    安値   T+5株価終値  株式損益 
------------------------------------------------------------------------------
12/14  野村HD<8604>      3.60     3.90     2.95     3.16           -12.2%
      コール121回         684      698      656      670(買い)    -2.0%

12/11  信越化<4063>       1.84     1.95     1.46     1.53           -16.8%
      プット36回         4990     5110     4930     5030(売り)    -0.8%

12/10  東エレク<8035>     4.59     5.00     4.15     4.57            -0.4%
      プット110回         5370    5470     5280     5370(売り)    -0.0%

 12/9  ファストリ<9983>   6.90     7.29     5.59     5.65           -18.1%
      プット72回         15370   15960    15010    15940(売り)    -3.7%

 12/8  JT<2914>       0.83     1.32     0.83     1.18           +42.1%
      プット52回        304000  304000   276300   284300(売り)    +6.4%

*上段はeワラントの価格、下段は対象銘柄の株価
 T+5は配信日から5営業日目のこと

「ゴールドマン・サックス・eワラント」
http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/index.html
「投資ツール」→「eワラント銘柄検索」
http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/market/search/db_fset.gscgi
→「銘柄コードor銘柄名指定」に銘柄コードを入力
→eワラントの価格、及び「チャート表示」でチャートが閲覧できます。


<きょうの見通し>

 米国市場の上昇や円安進行を好感し、先物主導で堅調な展開が予想される。ドル円
は日銀短観で示された下期想定為替レートの1ドル91円前半まで円安が進んでおり、外
需関連株全般に買いが期待できそうだ。ただ、外国人投資家がお休みモードであり、
なかでも大型株を積極的に買い進む動きは限定的か。半導体関連を中心にハイテク株
が指数を押し上げる展開となりそうだ。
 日経平均は終値ベースで直近の16日高値10177円を更新した。きょうは10月26日の戻
り高値10362円をトライする動きが想定される。
 また、大引けでは前日のTOPIXに引き続き、MSCI(国際分散投資のベンチマークとさ
れる)で三菱UFJの増資にともなうリバランスが行われる。インパクトは前日を下回る
が、規模自体が大きいだけに影響はあろう。前日と同様に加重平均型に売り圧力がか
かり、NT倍率が拡大する可能性もある。

 21日のダウ平均は85ドル高と続伸。NASDAQは年初来高値を更新した。アルコアがサ
ウジアラビアの政府系企業と合弁企業を設立することが明らかになったほか、バーク
レイズがインテルの投資判断を引き上げたことを好感した。ダウ平均は一時129ドル高
まで上昇し、終値でも25日移動平均線を上回って取引を終えた。
 S&P500も続伸、業種では金融や一般消費財、素材などが上昇。ドル建てCME225先物
は昨日の大証日中終値に比べ120円高の10310円、円建ては75円高の10265円となった。

 昨日の東京市場で日経平均は反発、TOPIXは3日続落となった。東証1部の売買代金は
9836億円と1月19日(9875億円)以来となる1兆円割れ。半場立会いだった大発会
(7728億円)を除くと実質今年最低に落ち込んだ。一方、マザーズ市場の売買代金は
連日で今年最高を記録するなど、特にネット関連銘柄に短期資金が集中した。
 日経平均は前日の下ヒゲ陽線からマドを開けて上昇、一目均衡表の雲上限を意識し
た展開が続いた。一目均衡表では短期の転換線が祝日開けから上昇が強くなるため、
値固めから上に抜け出すタイミングとして注目できよう。
 出来高低迷が続くなか、10月26日の戻り高値10362円を前にもみ合いなども想定さ
れ、25日、75日移動平均線のゴールデンクロス待ちといった状況でもある。目先軟調
なケースでも、25日移動平均線は上昇基調が継続することもあって、12月10日安値
9862円レベルを安値で意識しながら、もみ合いを維持できるかが焦点になってくる。
 上値メドは、10月26日高値10362円や7日高値から10日安値までの下げの倍返しの上
げで10472円。一方、下値メドは、転換線10047円(22日見込み値)、日足均衡表の雲
下限9940円、10日安値9862円などが考えられる。


<きょうの予定>
記載された予定は、予告なく変更される可能性があります。
※経済指標は(予定発表時間/予想数値)
【国内】
白川日銀総裁が都内で講演
12月月例経済月報
11月自動車生産・販売実績
11月全国スーパー売上高(14:00)
《株主総会》
MDNT、ユニカフェ、ジョルダン、トウアバルブ、コナカ、学研HD
《決算発表》
ハイデイ日高、イオンモール
【海外】
OPEC総会(アンゴラ・ルアンダ)
中台窓口機関のトップ会談(台湾・台中市)
米11月シカゴ連銀全米活動指数(22:30)
米7-9月GDP確定値(22:30/前期比年率2.8%)
米7-9月個人消費確定値(22:30/2.9%)
米12月リッチモンド連銀製造業指数(23日0:00/4)
米10月FHFA住宅価格指数(23日0:00)
米11月中古住宅販売件数(23日0:00/前月比3.1%)
米ABC消費者信頼感指数(23日7:00)
《決算発表》
ジェイビル・サーキット、シンタス、Red Hat Inc、マイクロン・テクノロジー 
 

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【発行】     株式会社 T&Cフィナンシャルリサーチ   
【お問い合わせ】 support@traders.co.jp
【登録・解除】  http://www.mag2.com/m/0000150840.html

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