2009/10/19
トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント
◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇ トレーダーズ・eワラント・デイリーコメント ◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇◆◇ 2009年10月19日（月曜日） ＜注目銘柄＞ 投資スタンス：短期（1週間程度） eワラント（ゴールドマン・サックス証券） ソニー<6758> プット143回 行使価格 2500円 満期日 2010年2月10日 1ワラント当り原資産数 0.01 eワラント販売価格 2.93 実効ギアリング -3.67 前営業日の株価 2650円 +50円 前営業日のＨＶ(20日） 35.32 シティグループでは、10月15 日付レポートで、ソニーについて、「投資評価を買い/ 高リスク（1H）、ターゲットプライス3,400 円とする。我々は同社の企業ストーリーを 1）コストカットのリストラ、2）構造転換のリストラ、3）次期成長戦略、の3つに分け て分析・評価を行っている。現在はコストカットのリストラが早期に成果を出し始め、 構造転換もアセットライト、外注化促進に方向感は明確になったことを評価している。 また、ネットワーク事業の根幹をなすゲーム事業に再び注目できると見ている。今後の 製品戦略とネットワークサービスの拡充に期待が集まろう」としている。 業績見通しと投資判断は、「2010 年3 月期の営業利益は約769 億円の赤字予想だが、 翌2011年3 月期は1,923億円へ黒字転換すると考える。液晶テレビ組立工場の売却決定、 およびPS3 新モデルの出足好調により、全社ベースでの黒字見通しの確度が高まった。 急速な損益回復見通しに対して株価バリュエーションは割安圏にあり、株価には一段の 評価余地があると判断する」としている。 テクニカル面では、2/24安値1491円と7/13安値2145円を結ぶトレンドラインは10/2の 下落で下にブレイクされた。6/8高値2800 円と8/10高値2810円でダブルトップを形成し ており、その後で調整に入ったと思われる。 8/21安値2400円と9/9安値2405円、10/6安値2390 円でフロアーを確認。一旦は戻りに 入ったと思われるが、10/16高値2680円で8/10高値2810 円からの下落に対するX0.618戻 りを達成。節目となる9/29高値2690円も頭押さえとなった。戻り達成と思われる。プッ トの買いで臨みたい。 ＜過去の注目銘柄＞ 配信日 対象銘柄<コード> 当日始値 高値 安値 T+5買取価格 eワラント損益 P/C回号 株価始値 高値 安値 T+5株価終値 株式損益 ------------------------------------------------------------------------------ 10/8 日立<6501> 2.19 2.24 1.75 2.24 +2.2% プット78回 289 307 287 293（売り） -1.3% 10/7 野村ＨＤ<8604> 4.50 4.64 3.61 4.09 -9.1% プット112回 624 673 622 640（売り） -2.5% 10/6 ファストリ<9983> 3.58 4.08 2.81 2.89 -19.2% プット69回 13330 14100 12910 14000（売り） -5.0% 10/5 東芝<6502> 2.60 2.98 1.74 1.88 -27.6% プット82回 448 497 431 492（売り） -9.8% 10/2 シャープ<6753> 2.95 3.37 2.56 2.62 -11.1% プット103回 967 1001 933 999（売り） -3.3% *上段はeワラントの価格、下段は対象銘柄の株価 T+5は配信日から5営業日目のこと 「ゴールドマン・サックス・eワラント」 http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/index.html 「投資ツール」→「eワラント銘柄検索」 http://www.goldmansachs.com/japan/ewarrant/market/search/db_fset.gscgi →「銘柄コードor銘柄名指定」に銘柄コードを入力 →eワラントの価格、及び「チャート表示」でチャートが閲覧できます。 ＜きょうの見通し＞ 東京市場は売り優勢ながらも底堅い展開か。東京市場に出遅れ感が強いことや、東 証1部の騰落レシオ（25）は83％程度で全体的には過熱感はない。きょうの日経平均は シカゴ日経先物10205円（円建て）にサヤ寄せのあとも軟調な場面が予想されるが、 10100円処は押し目買いが意識される水準。 当面は一目均衡表の基準線10100円前後を中心に、雲上限10400円処から雲下限9900 円処の間でのもみ合いが予想される。 米ハイテク企業の決算に対する期待感から半導体や電子部品関連、また新興国の内 需拡大から建機などインフラ関連には見直し買いが続きそうだ。 16日のNY株式市場でダウ平均は67ドル安と反落。決算発表では、ゼネラルエレクト リックの売上高が予想に届かなかったことに加え、バンク・オブ・アメリカの赤字が 予想より悪化。また、10月ミシガン大学消費者信頼感指数の結果が予想を下回ったこ ともあり、ダウ平均は一時123ドル下落する場面があった。売り一巡後は1万ドルを回 復する場面もあったが、短期的な過熱感や週末によるポジション調整の売りが優勢と なった。 NASDAQやS&P500も反落。業種別では金融が2.6％下落したほか、素材やテクノロジー などが軟調に推移した。ドル建てCME225先物は先週末の大証日中終値に比べ55円安の 10215円、円建て清算値は65円安の10205円となった。 今週発表の国内の経済指標では、9月日本製半導体製造装置BBレシオ、9月貿易収 支、8月全産業活動指数などが注目される。決算発表では、キヤノン電子、東京製鉄、 東陽テクニカ、アツギ、野村総研、有沢製作、芝浦メカ、日立ハイテク、KDDI、アイ ネス、千趣会などの発表が予定されている。 また、週末には幕張メッセで東京モーターショーが開幕する。海外の主要メーカー が参加を見送るなか、国内各社はハイブリッド車や電気自動車、超低燃費のガソリン 車など多様な次世代エコカーを出展する見通しで、再びリチウムイオン電池関連など が脚光を浴びる可能性もありそうだ。 米国では、10月NAHB住宅市場指数、9月住宅着工件数、北米9月半導体製造装置BBレ シオ、米地区連銀経済報告、9月コンファレンスボード景気先行指数、8月FHFA住宅価 格指数、9月中古住宅販売件数など。中国では、7－9月GDP、1－9月都市部固定資産投 資、9月小売売上高、9月鉱工業生産などが発表される。 ＜きょうの予定＞ 記載された予定は、予告なく変更される可能性があります。 ※経済指標は（予定発表時間/予想数値） 【国内】 新型インフルエンザの国産ワクチンの接種開始 10月地域経済報告 8月第三次産業活動指数（8：50/前月比0.1%） 9月全国粗鋼生産（14：00） 9月全国百貨店売上高（14：30） 《決算発表》 ＴＡＩＹＯ 【海外】 ASEANサミット（タイ・バンコク～22日） バーナンキ米FRB議長がサンフランシスコ連銀のアジア経済政策会議で挨拶 米10月NAHB住宅市場指数（20日2：00/20） 《決算発表》 ＢＢ＆Ｔ、イートン、ガネット、ジオンズ・バンコープ、ボストン・サイエンティフ ック、アップル、ハスブロ ＜今週の予定＞ 記載された予定は、予告なく変更される可能性があります。 ※経済指標は（予定発表時間/予想数値） 20(火） 【国内】 ゲーツ米国防長官来日 藤井財務相が会見 企業向けサービス価格指数 8月景気動向指数改定値 9月コンビニエンスストア売上高（16：00） 9月日本製半導体製造装置BBレシオ（16：00） 《決算発表》 総合メディカル 【海外】 米9月生産者物価（21：30/前月比0.1%） 米9月住宅着工件数（21：30/61万） 米9月建設許可件数（21：30/59万） ABC消費者信頼感指数（21日6：00） 北米9月半導体製造装置BBレシオ（21日7：00） 《決算発表》 ファイザー、バイオジェン・アイデック、フォレスト・ラボラトリーズ、シャーウィ ン・ウィリアムズ、Ｍ＆Ｔバンク、ユナイテッド・テクノロジーズ、ザ コカ･コーラ カンパニー、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、ＩＴＷ、ステート・ストリー ト、ヤフー、プレシジョン･キャストパーツ、Intuitive Surgical Inc、ピーボディ・ エナジー 21(水) 【国内】 《イベント》 アスベスト対策環境展'09（ビッグサイト～23日） 《決算発表》 日本鋳造、ＫＯＡ、ＳＰＫ、キヤノン電子 【海外】 MBA住宅ローン申請指数（20：00） 米地区連銀経済報告（22日3：00） 《決算発表》 フリーポート・マクモラン・カッパー＆ゴールド、ノーザン・トラスト、エアープロ ダクツ・アンド・ケミカルズ、ボーイング、イーライリリー・アンド・カンパニー、 エクセロン、アルトリア・グループ、ＣＲバード、フィディリティ、ノースロップ・ グラマン 22(木） 【国内】 9月貿易収支（8：50/7388億円） 8月全産業活動指数（13：30） 9月全国スーパー売上高（14：00） 《株主総会》 綜合ＨＤ 《決算発表》 ＮＴＴＤＩＭ、石塚硝子、東京製鉄、ＭｒＭａｘ、リコーリース、ジャフコ、カテ ナ、東陽テクニカ 【海外】 ECB理事会 香港9月消費者物価指数 中国7-9月GDP（11：00） 中国1-9月都市部固定資産投資（11：00） 中国9月小売売上高（11：00） 中国9月鉱工業生産（11：00） 米新規失業保険申請件数（21：30/51.9万） 米9月コンファレンスボード景気先行指数（23：00/0.8%） 米8月FHFA住宅価格指数（23：00/前月比0.3%） 《決算発表》 ラボラトリー・コープ・オブ・アメリカ、グッドリッチ、エンスコ･インターナショナ ル、マクドナルド、ダナハー、ジマー・ホールディングズ、フィリップモリスインタ ーナショナル、トラベラーズ･カンパニーズ、チャブ、ユニオン・パシフィック、メル ク、アマゾン・ドット・コム、エンタジー、３Ｍ、バーリントン・ノーザン・サンタ フェ、キンバリー･クラーク、アムジェン 23(金） 【国内】 東京モーターショー（千葉・幕張メッセ～11/4） 《新規上場》 ＤＷＴＩ 《株主総会》 テックファーム、大和コン、ＴＹＯ、ゼネパッカー、サムコ、シーシーエス 《決算発表》 三晃金属、ソネットＭ３、養命酒製造、アツギ、第一稀元素、Ｐ電工ＩＳ、ＪＩＥ Ｃ、野村総研、有沢製作、日立ツール、マックス、芝浦メカ、日発販売、日立ハイテ ク、ＫＤＤＩ、アイネス、ウェアハウス、キヤノンＦＴ、千趣会、キヤノンソフト、 松井証券 【海外】 ASEAN首脳会議（タイ・ホアヒン～25日） 独10月Ifo景況感指数（17：00） 英7-9月GDP（17：30） バーナンキFRB議長講演 米9月中古住宅販売件数（23：00/540万・前月比5.9%） 《決算発表》 マイクロソフト、ハネウェル・インターナショナル、シュルンベルジェ、インベス コ、ドーバー、ワールプール、Microchip Technology Inc、フォーチュンブランズ ------------------------------------------------------------------------------ 【発行】 株式会社 Ｔ＆Ｃフィナンシャルリサーチ 【お問い合わせ】 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