2009/06/28
【2009年6月27日号後半：実態を徹底無視・独自に動くマーケット（１１）】
┏━━━━━━━━━━■ 人工知能による株価推移予測 ■━━━━━━━━━━┓ ┃ The Market Prediction with the Artificial Intelligence ┃ ┃ http://kabu.sakiyomi.com/ ┃ ┣…………………………………………………………………………………………………┫ ┃ 実態を徹底無視・独自に動くマーケット（１１）（前半） ┃ ┃ ┃ ┃ ２００９年０６月２７日号┃ ┗━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛ 庶民投資家の皆様の情報武装・資産防衛を支援するメールマガジンです。 日本国内＆海外の情報濁流から、資産防衛に必須の情報を抽出・精錬してお届け します。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓ ┃本日の注目情報 ┃ ┗━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛ 金曜日のマーケットだが、日経平均は＋２０７円と大幅に反発。 ただし、先物主導の上昇相場という点が気がかりではある。 外国為替市場では、じりじりと円安ドル高が進行している。 そして、今週の主要イベントもそろそろ終了である。 はたして、マーケットはいよいよ動意付くことになるのか？ それでは本日も最新の情勢分析を交えながら考察して参りたい。 ┏━┓ ┃１┃２００９年前半の展望 ┗━┛ 【展望分析：２００９年６月２７日】 ２００８年度の年金運用の結果、１０兆円の赤字が発生したことが明らかになっ た。 国民年金と厚生年金で合わせて９０兆円を市場で運用しているのだが、株式に２ 割（＝１８兆円）、外国債券に１割（＝９兆円）を投じている。株価が大幅に下落 したのが主な要因と見られる。 今後だが、『※※※※※※※※』すべく、さらに『※※※※※※※※※※※※※ ※※※』と考えられる。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 ┌────────┬──────────────────────────────┐ │時期 │予想内容と検証結果(○:的中 ×:外れ) │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │2月末〜3月上旬 │『※※※※※※』、破たんの危機に→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月上旬〜4月初旬│『※※※※※※※※※』の実施に踏み切る→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月下旬〜4月末 │『※※※※※※※※※』が策定される │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月末〜4月末 │『※※※※※※※※※』の『※※※※※※※』がいよいよ明るみに│ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月2日 │G20本会合『※※※※※※※※※※※※※※※』→△ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月下旬 │09年第一四半期決算、『※※※※※※※』に→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月末〜5月上旬 │「クライスラー破綻」→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月4日 │ストレステスト結果発表予定、「激震走る」→延期 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月7日 │ストレステスト結果発表、粉飾 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月中旬〜 │5月危機の攻防、恐らく『※※※※※※※※※※※』 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月末 │『※※※』、債務不履行に陥る→破綻 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │6月初頭〜中旬 │『※※※』関連のCDSが炸裂 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │6月中旬〜下旬 │『※※※※※※※※※※※※※』で、市場は『※※※』→△ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │6月末〜7月頭 │『※※※※※※※※※※※※※※』で市場は『※※※』 │ └────────┴──────────────────────────────┘ ＝＝＝【これまでの検証】＝＝＝ 【展望分析：２００９年６月２７日】 さて、マーケットであるが、いよいよ『※※※※※』、次の『※※※※※』へ向 けて動き始めそうだ。 それは『※※※※※※※※』による、大量のマネー供給の動向からもうかがい知 ることができる。 まずＥＣＢ（欧州中央銀行）である。 ＥＣＢは２４日になんと１年の融資期間の４４２２億ユーロ（約５９兆円、６２ ００億ドル）もの大量のマネーを金融機関に供給したのである。 応募した金融機関数は１１２１行。担保として債券／証券を差し出す者ものの、 事実上の無制限供給である。 案の定、『※※※※※※※※※※※※※※※※』である。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 【展望分析：２００９年６月２４日】 まず今週の注目点の一つであった大型米国債の入札だが、『※※※※※※※※※ ※※※』である。 ２３日の２年債については、『※※※※※※※※※※』が７割近くにのぼるなど 『※※※※※※※※※※※※※※』である。もちろん、『※※※※※※※』の結果 である。 今夜の３７０億ドルの米国五年債の入札がうまく行けば、マーケットにとって大 きなプラス材料になりそうだ。もちろん、『※※※※※※※※※※』だが。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 ●さらに一歩、先んじる為に…… 伏字部分をお読みいただくには、有料版コンテンツの購読手続きが必要です。 すでに有料版の購読をされている方は、以下のアドレスへごアクセスください。 伏せ字部分が無い完全な記事をご覧頂けます。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=notion_info&YMD=2009-06-27 現在、『新規にお申し込みの方』を対象に『新規加入キャンペーン』を実施中です！ 通常では１ヶ月で１万円の購読料のところ、期間を『５０％』延長して『４５日間』購読 が可能になっております。 弊誌のリピート購読率が高いのはなぜか、是非実感して頂けると幸いです。 （１）以下のページから、１ヶ月購読の手続きをお進め下さい。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=ticket&TYPE=TICKET&MODE=FORM 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のも、『※※※※※』はそのまま年金運用の赤字拡大に直結し、多くの国民に衝撃 を与えるからである。 そうした政治的背景から推測するに、７月、８月、９月、つまり衆議院総選挙が 終るまでの間は、『※※※※※※※※※』を政府は全力で阻止するべく動く可能性 が高いと考えられる。 より短期的なスパンでは、『※※※※※※※※※※※※』まで『※※※※※※』 、もし『※※※※※※※※※※※※※※※』になれば一旦調整に突入し、衆議院総 選挙の日程が決まったらそのＸデーへ向けて『※※※※※※※※※』してゆく、と いうシナリオが実行されるのではないかと考えられる。 個別の情報について見て参りたい。 まず、シティバンクである。どうやら沈没が近いようである。 『※※※※※』を引き上げて、『※※※※※※※』を会社から持ち出そうという 動きがある。 そして、日本の金融庁が、あろうことかシティバンクの日本支店のマネーロンダ リングを暴き、行政指導をしたのである。植民地政府である日本政府に、本来その ようなことをする権限はない。 だが、それが実施されたと言うことは、『※※※※※※※※※』、すなわち『※ ※※※※※※※※※※※※※※』が日本で展開されていると言うことになる。 『※※※※※※※※※※※※※※』が、日本国民の金融資産という果実を占有す べく、『※※※※※※※※※※※※※』という動きが透けて見えるようだ。『※※ ※※※※※※※※※※』ということは、疑う余地はない。 ウォール街も、淘汰を進めざるを得ない厳しい状況にあるのだろう。 為替相場における中国の影響力が拡大しているようだ。 米国債の大量保有国として、その発言、一挙手一投足に相場がかく乱される傾向 が出てきた。 中国がドル基軸体制に対して懸念を表明したりするだけで、あっさりとドル安に なる。 どの国も、中国がドルに見切りを付けたらどうしようかと戦々恐々となるのだろ う。 だが、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』だろう。 もはや『※※※※※※※※※※※』。あまりにも『※※※※※※※※※※※※』 ている。 それに、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』もある。 『※※※※※※※※※※※※※※※※』ということはしない。 『※※※※※※※※』くらいなら、『※※※※※※※※』がマシと考えるフシが ある中国である。 となると、ここ最近の口先介入は一体何のためか？ それはすなわち、『※※※※※※※※※※※』、『※※※※※※※※※※※※※ ※』としているのである。 『※※※※※※※※※※※※※※※』から、『※※※※※※※※※※』、短期的 な『※※※※※※※※※』のである。 なぜそのような真似をするのかと言えば、『※※※※※※※※※』、このままで は『※※※※※※※※※※※※※』からである。 『※※※※※※※※※※※』が困難になりつつあるため、『※※※※※※※※※ ※』を目論んでいるのである。 『※※※※※』は、いわば『※※※※※※※※※※※※※※』のようなものであ る。 世界最大の米国債保有国というポジションを最大限に活用して、『※※※※※※ ※※※※』、『※※※※』、『※※※※※※※※※※※※※※※』いるのである。 そうしなければ、『※※※※※※※※※※※※※』できないのである。 見方としては、『※※※※※※※※※※※※※※※※※』して『※※※※※※※ ※※※※※※』、そこは『※※※※※※』のタイミング、ということになる。『※ ※※※』から『※※※※※※』にかけては、『※※※※※※※※※※※※※※※※ ※』と考えられる。短期的な底値が９５円付近で形成されるのではないだろうか。 続いて米国の方を見よう。 ＦＲＢの動きを見ると、今後も『※※※※※※※※※※※※※※』することが分 かる。 それは『※※※※※※※※※※』を１０月末から『※※※※※※※』まで延長し たことである。 『※※※※※※※※※※』と連携して、『※※※※※※※※※※※※※※』する ということなのだ。 『※※※※※※』を担保として、『※※※※※※』するのである。『※※※※※ ※※※』なくして『※※※※※※』出来ないからだ。 例えばＦＲＢが『※※※※※※※※※※』、日銀が『※※※※※※※』、それを 『※※※※※※※※※』。『※※※※※※』に流れるマネーの量は、『※※※※※ ※※※※※※※※※※』となる。 『※※※※※※※※』から察するに、『※※※※※※※※※※』する出口戦略は 、先進各国の予定では『※※※※※※※※※※※※※※』ということかもしれない 。もちろん、目下の金融経済情勢が悪化すれば（恐らくそうなると思われるが）、 『※※※※※※※※』はさらにずれ込み、ハイパーインフレの足音が近づくことだ ろう。 続いては米国地方政府の財政破綻問題である。 目下注目が集まるのがカリフォルニア州である。ＧＤＰだけで見ても世界第８位 に相当する規模を誇るカリフォルニア州だが、このままでは７月末に資金が枯渇す ると見られている。 新しい財政年度が７月１日から始まるが、財政事情は一向に改善せず、米国政府 も救援を拒否。 税収も激減する中、手元資金が減り続けている。 カリフォルニア州が破綻となれば、『※※※※※※※※※※※※※※※』として も『※※※※※※※※※※※※※※※』であろう。すなわち、『※※※※※※※※ ※※※※』に焦点が移り、『※※※※※※※※』、新たなる『※※※※※』をかき 立てる可能性は十分あるだろう。 マーケットへの影響だが、『※※※※※※※※※※※※※※』できるのはせいぜ い『※※※※※※』――『※※※※※※※※※※』までだろう。 『※※※※※※※※』が始まれば、先送りされてきたツケが一気に噴出すること だろう。 【投資戦略】 （日経先物） 米国政府および日本政府は、その存亡をかけて『※※※※※※※※※※※※※※ ※※※※※※※※※』という腹づもりである。 今後、少なくとも３ヶ月の間は、『※※※※※※※※※※※※』が加速度的に進 むことになるだろう。 基本的に『※※※※※※※※※※※※』の間は、『※※※※※※※※※※※※※ ※』が続くと見られる。 日経平均は『※※※※※※※※※』という動きが始まった可能性がある。 我々としては、その流れを利用し、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ ※』を繰り返す作戦で臨みたい。 『※※※※※※※※※』にかけて、『※※※※※※※』になる場面があれば、段 階的に『※※※※※※※※』を仕込んでおきたい。 そうして仕込んだ『※※※※※※※※』であるが、『※※※※※※※※※※※※ ※※』を『※※※※※』のタイミングとしたい。 『※※※※※※※※※』についてであるが、『※※※※※※※』まで保有が可能 であれば、恐らく『※※※※※※※※※※※※※※』で、『※※※※※※※※※※ ※※』だろう。 『※※※※※※※※※※※※』の価格帯で一部を『※※※※※※』して、その分 を『※※※※※※』に当てて、ポートフォリオ構成を徐々に『※※※※※※※※※ 』という方向に、段階的に組み替えて参りたい。 （ドル円相場） 【基本的な見方】 今後の相場は、『※※※※※※※』で『※※※※※※※』を死守するという米国 の方針を全面的に反映した相場となるだろう。かなりの『※※※※※』が掛かって おり、『※※※※※※※※※※』が今までになく盛んに喧伝されることは論を待た ない。 もちろん、その主な軍資金の源は『※※※※※※※※』である。 特に『※※※※』などが狙われており、あと『※※※※※』の時間をかけて、『 ※※※※※※※※※※※※※※※※※』のを待ち構えることだろう。 『※※※※※※※※※※※※※※』に化けて、そう簡単におろせなくなった段階 で、一気に『※※※※※※※※※※※』可能性が高い。それは恐らく『※※※※※ ※※※※※』にかけての時期となるだろう。 Ｇ８など国際的な政治的合意に基づき、今後のマーケットは『※※※※※※※※ ※※※※※※※※※※※』動かされてゆくだろう。大変理不尽な展開であるが、米 国が国運を賭けて政治的圧力を全開にして相場を仕掛けてくると見なければならな いだろう。 【最新情勢】 金曜日には、空売りの利益確定を目論んで居るであろう中国政府の口先介入で一 時的に円高が進行したが、今週は９５円を底にして再び円安ドル高が進行すること になるだろう。 これまで通り、『※※※※※』で『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』 を繰り返す作戦で臨みたい。 『※※※※※※※※※※※』で仕込んだ『※※※※※※※※※※※』だが、『※ ※※※※※※※※※※』の価格帯に突入したら、段階的に『※※※※※』を進めて 参りたい。 （ユーロ円相場） どうやら米国が本気で『※※※※※※※※※』モードに切り替わった模様である 。 そのため、まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※』を段階的に解消・ 整理して参りたい。 今週だが、再び『※※※※※※』トレンドに回帰する可能性が高い。 短期的戦略として、『※※※※※※※※※※※※※※※※』の間になったら、少 しだけ『※※※※※※※※』を追加しておきたい。そして、『※※※※※※※※※ ※』の価格帯で、段階的に利益確定を進めたい。 『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』については、『※※※※※※※※ 』『※※※※※※※※』『※※※※※』『※※※※※※※※』『※※※※※』と、 節目となる価格帯を設定し、段階的に損益確定を進め、ノーポジションにもって行 きたい。 （ポンド円相場） 米国が最後の賭けにでたことと、英国自身も金融経済的に危機的であることから 、『※※※※※※※※※※※※※※※※※』が仕掛けられる公算が高い。 そのため、まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※』を段階的に解消・ 整理して参りたい。 今週であるが、『※※※※※※※※※※』に回帰するものと見られる。 当分の間は、『※※※※※』で『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』 を繰り返す作戦で臨みたい。 まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』で『※※※※※※※ ※※※※※』を仕込み、『※※※※※※※※※※※※※※※※』で『※※※※※』 するという『※※※※※※』を積み重ねて、利益を確保して参りたい。 これまで仕込んできた『※※※※※※※※※』については、『※※※※※※※※ ※※』の価格帯で、段階的に『※※※※※※』を進め、その分の資金を『※※※※ ※※※※※※※※※』に充てて参りたい。 ●さらに一歩、先んじる為に…… 伏字部分をお読みいただくには、有料版コンテンツの購読手続きが必要です。 すでに有料版の購読をされている方は、以下のアドレスへごアクセスください。 伏せ字部分が無い完全な記事をご覧頂けます。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=notion_info&YMD=2009-06-27 現在、『新規にお申し込みの方』を対象に『新規加入キャンペーン』を実施中です！ 通常では１ヶ月で１万円の購読料のところ、期間を『５０％』延長して『４５日間』購読 が可能になっております。 弊誌のリピート購読率が高いのはなぜか、是非実感して頂けると幸いです。 （１）以下のページから、１ヶ月購読の手続きをお進め下さい。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=ticket&TYPE=TICKET&MODE=FORM （２）そして、『新規加入キャンペーン』から申し込んだという内容のメールを merumaga@crossborder.co.jp までお送りください。通常ですと、１営業日で 購読手続きが完了し、有料版の記事をお読み頂けるようになります。 入金確認の直後に購読手続きをスピード実施しておりますので、お急ぎの方にも 好評を頂いております。 是非一度、お試し購読をご検討ください！ ┏━┓ ┃３┃マーケット動向：米国市場 ┗━┛ 米ＦＲＢは２５日、金融危機に対応して導入した緊急流動性供給策の一部について 、期限到来後の廃止や規模の縮小を発表。「金融情勢の改善」に加え、金融機関の 「利用減少」が理由。 日米欧など１５カ国・地域の中央銀行は２６日、金融危機による国際金融市場の緊 張が続いていると判断し、ドル資金の供給の期限を今年１０月末から来年２月１日 に延長すると発表。 米ＮＹ大学のルービニ教授は２４日、米国の貯蓄率が今後１年で２倍強の１１％に 上昇する可能性があり、消費を鈍化させ、米景気回復の妨げになる恐れがあるとの 見方を示した。 米銀シティグループは、住宅金融を手掛けるシティモーゲージ部門で、住宅ローン の受け付けを停止。物件査定や所得証明などの書類の不備が見つかったためとして いる。 米金融大手の中で当局から最大の３３９億ドルに上る資本不足を指摘されていたバ ンカメは、優先株の普通株への転換などを進めた結果、「資本増強額が不足額を上 回った」と発表、資本不足を解消したことを明らかに。 資産規模で米銀最大手のバンク・オブ・アメリカ（ＢＯＡ）は米ＦＲＢの評価基準 で上から２番目だったことが、当局の資料で分かった。 米政府の事実上の管理下で経営再建を進める保険大手ＡＩＧは２５日、傘下の生保 事業「アリコ」と香港に拠点を置くアジア保険事業「ＡＩＡ」の分離を通じ、米Ｆ ＲＢからの借入金を２５０億ドル返済すると発表。 米政府の支援を受けて経営再建中の保険大手ＡＩＧは２５日、生命保険子会社２社 の新規株式公開をめざす方針を発表。 ２５日の米金融市場で、ファニーメイとフレディマックのＭＢＳの利回りが約３週 間ぶりの低水準に下落。新規住宅ローンの金利がさらに低下し、米住宅不況が緩和 される見通しが示唆された。 ４つの米自動車業界調査によれば、来月１日に発表される６月の米自動車販売台数 は今年初めて年率換算で１０００万台を超える可能性がある。 米労働省が２５日発表した先週の新規失業保険申請件数は季節調整済みで６２万７ ０００件となり、前週比１万５０００件増加。市場予想（６０万件）を上回った。 ２５日のＮＹＭＥＸで原油先物相場は反発。ＷＴＩで期近の８月物は前日比１．５ ６ドル高の１バレル７０．２３ドルで終えた。米株高や供給懸念などを背景に、買 いが優勢だった。 ２５日のＮＹ金先物相場は３営業日続伸。ＣＯＭＥＸで取引の中心である８月物は 前日比５．１ドル高の１トロイオンス９３９．５ドルで終えた。 ┏━┓ ┃４┃マーケット動向：欧州市場 ┗━┛ ２５日の欧州インターバンク市場で、３カ月物ユーロＬＩＢＯＲが１月２６日以来 の大幅な低下となり、過去最低水準を更新。 イングランド銀行のキング総裁は、ブラウン政権に対し、リセッションが終息した 時点で財政赤字の削減ペースを速めるように求めるとともに、投資家が英国債を購 入する強い意欲が常に維持されるわけではないと警告。 ダーリング英財務相が金融サービス機構（ＦＳＡ）の権限を強化する新たな銀行法 の導入を計画していると英紙ＦＴが報じた。 新興市場を主な収益源とする英スタンダード・チャータード銀行は２５日、今年１ −５月期の利益は過去最高となり、経費抑制策の一環として２５００人の削減を実 施したことを明らかに。 フランス政府が仏アレバの株式の最高１５％をアジアや中東諸国などの戦略的パー トナーに売却する準備をしていると英紙ＦＴが報じた。同社の事業発展のために最 高２０億ユーロを調達する計画。 米格付け会社Ｓ＆Ｐは２５日、欧州２位の乗用車メーカー、フランスのプジョーシ トロエングループ（ＰＳＡ）の信用格付けを引き下げる可能性を明らかに。 ＩＭＦは２４日、アイルランド経済が「前例のない」ペースで縮小するのに伴い、 同国の銀行の損失は２０１０年までに最大３５０億ユーロ（約４兆７０００億円） に達するとの見方を示した。 ┏━┓ ┃５┃マーケット動向：東京市場 ┗━┛ 財務省は２５日、２０１０年度予算の大枠を示す概算要求基準（シーリング）に、 これまで続けてきた公共事業費の前年度比３％削減を盛り込む方向で与党などと調 整に入った。 総務省が２６日発表した５月の全国消費者物価指数（ＣＰＩ、２００５年＝１００ ）は、価格変動の大きい生鮮食品を除く総合指数が前年同月比１．１％低い１００ ．５となり、過去最大の下落幅を記録。 自動車大手８社が２５日発表した５月の生産・販売・輸出実績によると、国内生産 は全社が前年同月比で減少。減少率は４月と比べた場合、トヨタ自動車など５社で 改善したが、残りの３社は拡大し、回復はまだら模様。 ━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─ 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