2009/06/24
【2009年6月24日号後半：実態を徹底無視・独自に動くマーケット（９）】
┏━━━━━━━━━━■ 人工知能による株価推移予測 ■━━━━━━━━━━┓ ┃ The Market Prediction with the Artificial Intelligence ┃ ┃ http://kabu.sakiyomi.com/ ┃ ┣…………………………………………………………………………………………………┫ ┃ 実態を徹底無視・独自に動くマーケット（９）（後半） ┃ ┃ ┃ ┃ ２００９年０６月２４日号┃ ┗━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛ 庶民投資家の皆様の情報武装・資産防衛を支援するメールマガジンです。 日本国内＆海外の情報濁流から、資産防衛に必須の情報を抽出・精錬してお届け します。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓ ┃本日の注目情報 ┃ ┗━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛ 本日のマーケットだが、日経平均は＋４０円と小幅ながら反発し、一旦下げ止ま りを見せた。 他方、外国為替相場ではドルは９５円台前半で攻防。 今夜のＦＯＭＣや米国債入札などのイベントの成り行きを見守ろうとしているの か、にらみ合い的な膠着である。 しかし、そうした均衡からダイナミックな展開に移り変わるのも、もうそろそろ であろう。 それでは本日も最新の情勢分析を交えながら考察して参りたい。 ┏━┓ ┃１┃２００９年前半の展望 ┗━┛ 【展望分析：２００９年６月２４日】 まず今週の注目点の一つであった大型米国債の入札だが、『※※※※※※※※※ ※※※』である。 ２３日の２年債については、『※※※※※※※※※※』が７割近くにのぼるなど 『※※※※※※※※※※※※※※』である。もちろん、『※※※※※※※』の結果 である。 今夜の３７０億ドルの米国五年債の入札がうまく行けば、マーケットにとって大 きなプラス材料になりそうだ。もちろん、『※※※※※※※※※※』だが。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 ┌────────┬──────────────────────────────┐ │時期 │予想内容と検証結果(○:的中 ×:外れ) │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │2月末〜3月上旬 │『※※※※※※』、破たんの危機に→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月上旬〜4月初旬│『※※※※※※※※※』の実施に踏み切る→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月下旬〜4月末 │『※※※※※※※※※』が策定される │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月末〜4月末 │『※※※※※※※※※』の『※※※※※※※』がいよいよ明るみに│ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月2日 │G20本会合『※※※※※※※※※※※※※※※』→△ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月下旬 │09年第一四半期決算、『※※※※※※※』に→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月末〜5月上旬 │「クライスラー破綻」→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月4日 │ストレステスト結果発表予定、「激震走る」→延期 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月7日 │ストレステスト結果発表、粉飾 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月中旬〜 │5月危機の攻防、恐らく『※※※※※※※※※※※』 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月末 │『※※※』、債務不履行に陥る→破綻 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │6月初頭〜中旬 │『※※※』関連のCDSが炸裂 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │6月中旬〜下旬 │『※※※※※※※※※※※※※』で、市場は『※※※』→△ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │6月末〜7月頭 │『※※※※※※※※※※※※※※』で市場は『※※※』 │ └────────┴──────────────────────────────┘ ＝＝＝【これまでの検証】＝＝＝ 【展望分析：２００９年６月２３日】 『※※※※※※※※※※』だが、最近になって急激にロビー活動費用を増額して いる。 金融危機の発生、そして金融規制へ向けた動きが活発になったことと深い関連が ある。 生き残りを賭けて、政治に働きかけていることが伺える。 それと関連していると思われるのが、最近米議会で議論されている『※※※※※ ※※※※※※』法案である。 今や６京円近くに膨れあがった巨大なバーチャルマネーをどうやって規制管理し てゆくのか、待ったなしとなっている。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 【展望分析：２００９年６月２２日】 さて、今週だが米国債の発行に、ＦＯＭＣとイベント盛りだくさんである。 様子見気分が今週後半まで続いてから、一気に動意づく可能性が高い。 問題は、その方向性である。 恐らく『※※※※※※※※』という方向に、動意づくであろう。 今週は、『※※※※※※※※※※』も控えており、『※※※※※』を後押しする ことだろう。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 ●さらに一歩、先んじる為に…… 伏字部分をお読みいただくには、有料版コンテンツの購読手続きが必要です。 すでに有料版の購読をされている方は、以下のアドレスへごアクセスください。 伏せ字部分が無い完全な記事をご覧頂けます。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=notion_info&YMD=2009-06-24 現在、『新規にお申し込みの方』を対象に『新規加入キャンペーン』を実施中です！ 通常では１ヶ月で１万円の購読料のところ、期間を『５０％』延長して『４５日間』購読 が可能になっております。 弊誌のリピート購読率が高いのはなぜか、是非実感して頂けると幸いです。 （１）以下のページから、１ヶ月購読の手続きをお進め下さい。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=ticket&TYPE=TICKET&MODE=FORM （２）そして、『新規加入キャンペーン』から申し込んだという内容のメールを merumaga@crossborder.co.jp までお送りください。通常ですと、１営業日で 購読手続きが完了し、有料版の記事をお読み頂けるようになります。 入金確認の直後に購読手続きをスピード実施しておりますので、お急ぎの方にも 好評を頂いております。 是非一度、お試し購読をご検討ください！ ┏━┓ ┃２┃直近のマーケット展望 ┗━┛ 【考察】 （基本的考察） ついに、『※※※※※※※※※』を原動力とした『※※※※※』に突入しそうで ある。 五月中旬にギリシャで開催された『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ ※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』で決定事項であり、そして６月のイ タリアＧ８でその方向性が固まった模様である。 というのも、昨年９月に試しにリーマンブラザーズを実験台としてバブル処置の 実験を行ったのだが、その結果、『※※※※※※※※※※※※※※※※』するとい う大惨事寸前となったので、もはや『※※※※※※※※※※※※※※』と判断して いる可能性が高い。 そうなると、『※※※※※※※※※※※※※』というアプローチを取るしかなく なる。 つまり、『※※※※※※※※※※※※』を仕掛けて、金融危機を吹き飛ばそうと いうわけである。 （具体的考察） まず今週の注目点の一つであった大型米国債の入札だが、『※※※※※※※※※ ※※※』である。 ２３日の２年債については、『※※※※※※※※※※』が７割近くにのぼるなど 『※※※※※※※※※※※※※※』である。もちろん、『※※※※※※※』の結果 である。 今夜の３７０億ドルの米国五年債の入札がうまく行けば、マーケットにとって大 きなプラス材料になりそうだ。もちろん、『※※※※※※※※※※』だが。 もう一つの注目点はＦＯＭＣにおいて出口戦略について言及があるかどうかであ る。 我々の見方では、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ ※※※※』と見ている。 出口戦略とはすなわち、溢れかえっているマネーを引き締めて、インフレを抑制 するための戦略のことである。これは、マーケットにとっては『※※※※※※※※ ※※※』。 現在、マーケットには怒濤のマネーが溢れかえっている。 それはＦＲＢなど先進国中央銀行が『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ ※※※※※※』しているからである。ＦＲＢの『※※※※※※※※』が、昨年９月 以来『※※※※※※※※※※※※』いることからも相当な量のマネーが追加的に発 行され、『※※※※※※』に供与されていることがはっきりしている。 そうした氾濫するマネーをどうやって処理するのか、いつ頃に金利を引き上げる のか、米国債購入をいつまで続けるのか、どこまで踏み込んだ発言をするのかであ る。 『※※※※※※※※※※※※※※※』ようなことを発言すれば、市場は大きく落 ち込む可能性がある。 今の市場を支えているのは『※※※※※※※※※※※※※』そのものだからだ。 ゆえに、当分の間『※※※※※※※※※※※』、将来的には『※※※※』を視野 に入れる程度の『※※※※※※※※』を示すに止まるのではないかと考えられる。 また現在、米国と『※※※※』など『※※※※※※※※※※※※※※※※』との 間で、各種条約改定が急ピッチで進められている。 『※※※※※※※※※』は、『※※※※※』のようなものであり、いよいよ米国 に余裕が無くなってきたので、そのフタをこじ開けようとしているのだろう。 ９月に米国のピッツバーグで開催されるサミットでも議題に上ると見られ、財政 年度が切り替わる１０月を目前にして修羅場の国際交渉が展開されることになるだ ろう。 つまるところ、『※※※※※※※※※※※※※※※※』と迫られ、渋々資金を供 出し、『※※※※※※※※※※※』ように仕向けるということである。 さて、溢れかえっているマネーは、マーケットの動きをよりダイナミックなもの にしている。 例えば、最近の原油価格高騰一つとっても、『※※※※※※※※※※※※※※※ 』を通して供給したマネーが、巡り巡って流れ込んだ結果である。値動きが上下に 激しくなっている。 今後、氾濫するマネーの量はさらに増大しそうである。 ガイトナー米財務長官は７月に欧州と中東を歴訪することになった。目的は言う までもない。 『※※※※※※※※※』である。そして、『※※※※※※※※※※※※※』を取 り付けてくることだろう。 とりあえず７月は乗り切ることができよう。 ガイトナー米財務長官の外遊スケジュールから、ある程度相場の動向の手がかり が得られるだろう。 【投資戦略】 （日経先物） 米国政府および日本政府は、その存亡をかけて『※※※※※※※※※※※※※※ ※※※※※※※※※』という腹づもりである。 今後、少なくとも３ヶ月の間は、『※※※※※※※※※※※※』が加速度的に進 むことになるだろう。 基本的に『※※※※※※※※※※※※』の間は、『※※※※※※※※※※※※※ ※』が続くと見られる。 今週の展望であるが、恐らく『※※※※※※※※』にかけてのどこかのタイミン グで、日経平均は『※※※※※※※※※』だろう。 我々としては、その流れを利用し、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ ※』を繰り返す作戦で臨みたい。 『※※※※※※※※※』にかけて、『※※※※※※※』になる場面があれば、段 階的に『※※※※※※※※』を仕込んでおきたい。 そうして仕込んだ『※※※※※※※※』であるが、『※※※※※※※※※※※※ ※※』を『※※※※※』のタイミングとしたい。 『※※※※※※※※※』についてであるが、『※※※※※※※』まで保有が可能 であれば、恐らく『※※※※※※※※※※※※※※』で、『※※※※※※※※※※ ※※』だろう。 『※※※※※※※※※※※※』の価格帯で一部を『※※※※※※』して、その分 を『※※※※※※』に当てて、ポートフォリオ構成を徐々に『※※※※※※※※※ 』という方向に、段階的に組み替えて参りたい。 （ドル円相場） 今後の相場は、『※※※※※※※』で『※※※※※※※』を死守するという米国 の方針を全面的に反映した相場となるだろう。かなりの『※※※※※』が掛かって おり、『※※※※※※※※※※』が今までになく盛んに喧伝されることは論を待た ない。 もちろん、その主な軍資金の源は『※※※※※※※※』である。 特に『※※※※』などが狙われており、あと『※※※※※』の時間をかけて、『 ※※※※※※※※※※※※※※※※※』のを待ち構えることだろう。 『※※※※※※※※※※※※※※』に化けて、そう簡単におろせなくなった段階 で、一気に『※※※※※※※※※※※』可能性が高い。それは恐らく『※※※※※ ※※※※※』にかけての時期となるだろう。 Ｇ８など国際的な政治的合意に基づき、今後のマーケットは『※※※※※※※※ ※※※※※※※※※※※』動かされてゆくだろう。大変理不尽な展開であるが、米 国が国運を賭けて政治的圧力を全開にして相場を仕掛けてくると見なければならな いだろう。 さて、今週だが恐らく『※※※※※※※※※』あたりから、『※※※※※※』の 動きとなるだろう。 そこで、『※※※※※』で『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』を繰り 返す作戦で臨みたい。 まず、『※※※※※※※※※※※※※※』で『※※※※※※※※※※※』を仕込 み、『※※※※※※※※※※※』で『※※※※※』するという『※※※※※※』を 積み重ねて、利益を確保して参りたい。 これまで仕込んだ『※※※※※※※※※』については、『※※※※※※※※※※ ※※※』の間で、段階的に『※※※※※※』を進めて参りたい。 そして、その分の資金を、『※※※※※※※※※※※※※※』に回し、『※※※ ※※※※※※※※※』を良くすることで挽回を期したい。 （ユーロ円相場） どうやら米国が本気で『※※※※※※※※※』モードに切り替わった模様である 。 そのため、まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※』を段階的に解消・ 整理して参りたい。 今週だが、恐らく『※※※※※※』以降、再び『※※※※※※』トレンドに回帰 する可能性が高い。 短期的戦略として、『※※※※※※※※※※※※※※※※』の間になったら、少 しだけ『※※※※※※※※』を追加しておきたい。そして、『※※※※※※※※※ ※』の価格帯で、段階的に利益確定を進めたい。 『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』については、『※※※※※※※※ 』『※※※※※※※※』『※※※※※』『※※※※※※※※』『※※※※※』と、 節目となる価格帯を設定し、段階的に損益確定を進め、ノーポジションにもって行 きたい。 （ポンド円相場） 米国が最後の賭けにでたことと、英国自身も金融経済的に危機的であることから 、『※※※※※※※※※※※※※※※※※』が仕掛けられる公算が高い。 そのため、まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※』を段階的に解消・ 整理して参りたい。 今週であるが、恐らく『※※※※※※』あたりから『※※※※※※※※※※』に 回帰するものと見られる。 当分の間は、『※※※※※』で『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』 を繰り返す作戦で臨みたい。 まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』で『※※※※※※※ ※※※※※』を仕込み、『※※※※※※※※※※※※※※※※』で『※※※※※』 するという『※※※※※※』を積み重ねて、利益を確保して参りたい。 これまで仕込んできた『※※※※※※※※※』については、『※※※※※※※※ ※※』の価格帯で、段階的に『※※※※※※』を進め、その分の資金を『※※※※ ※※※※※※※※※』に充てて参りたい。 ●さらに一歩、先んじる為に…… 伏字部分をお読みいただくには、有料版コンテンツの購読手続きが必要です。 すでに有料版の購読をされている方は、以下のアドレスへごアクセスください。 伏せ字部分が無い完全な記事をご覧頂けます。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=notion_info&YMD=2009-06-24 現在、『新規にお申し込みの方』を対象に『新規加入キャンペーン』を実施中です！ 通常では１ヶ月で１万円の購読料のところ、期間を『５０％』延長して『４５日間』購読 が可能になっております。 弊誌のリピート購読率が高いのはなぜか、是非実感して頂けると幸いです。 （１）以下のページから、１ヶ月購読の手続きをお進め下さい。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=ticket&TYPE=TICKET&MODE=FORM （２）そして、『新規加入キャンペーン』から申し込んだという内容のメールを merumaga@crossborder.co.jp までお送りください。通常ですと、１営業日で 購読手続きが完了し、有料版の記事をお読み頂けるようになります。 入金確認の直後に購読手続きをスピード実施しておりますので、お急ぎの方にも 好評を頂いております。 是非一度、お試し購読をご検討ください！ ┏━┓ ┃３┃マーケット動向：米国市場 ┗━┛ 米財務省高官は２３日、同省が２００９年度に必要な借り入れ額の約８０％をすで に調達したことを明らかに。 カーク米通商代表部（ＵＳＴＲ）代表は２３日、記者会見し、中国が鉄鋼や金属、 化学品材料の輸出を不当に制限し、国内産業の競争力を高めているとして、同国を ＷＴＯに提訴したと発表。提訴にはＥＵも加わっている。 米格付け会社ムーディーズは、最上位のトリプルＡ格に格付けしている米国債の格 下げリスクについて「現時点では安全」としながらも、政府の債務管理能力への信 頼が低下した場合などにはあり得るとの見方を示した。 経営不振の米地銀パシフィック・キャピタル・バンコープ、シーコースト・バンキ ングは２３日までに、普通株や優先株に対する配当を停止すると発表。米紙ＷＳＪ によると、昨年政府に発行した優先株への配当も停止。 バンカメは２３日、優先株の普通株転換に向け２５億４０００万ドルの新株発行を 提示した。規制当局から求められている資本増強を目指す。１株当たり平均１２． ７０４８ドルで最大２億株の普通株への転換を行う意向。 米政府は２３日、フォード、日産自動車など３社に対し、環境対応車の生産を促す ため、総額約８０億ドルを低利融資すると発表。地球温暖化対策とともに、不振に あえぐ自動車業界を支援するのが狙い。 米国の企業の多くが１年以内に採用・昇給の凍結解除を見込んでいることが、経営 コンサルティング会社ワトソンワイアットが２２日に発表した調査で分かった。 米食品スーパー大手クローガーが２３日発表した３〜５月期の決算は、純利益が前 年同期比１２．７％増の４億３５００万ドル（約４１３億２５００万円）。１株利 益は０．６６ドル（前年同期は０．５８ドル）だった。 米連邦住宅金融庁（ＦＨＦＡ）が２３日発表した４月の全米住宅価格指数は、季節 調整済みで前月比０．１％下落。３月に続き、２カ月連続の下落。一年前と比べる と６．８％の下落。 ┏━┓ ┃４┃マーケット動向：欧州市場 ┗━┛ 米格付け会社Ｓ＆Ｐの国債格付け担当者は２３日、２００９年の欧州の国債発行額 が２兆５０００億ユーロに拡大するとの見通しを示した。 ＥＵの２３日発表の報告によれば、加盟国２７カ国が講じる景気刺激策は、ＥＵ域 内の２００９年の実質ＧＤＰを０．７５％押し上げる可能性がある。 ＥＣＢ理事会メンバーでもあるノワイエ仏中銀総裁は、ＥＣＢは、必要が生ずれば すぐに過剰流動性を吸収できるよう準備を整えるべき、との見解を示した。 ＥＣＢ政策委員会メンバー、ウェーバー・ドイツ連銀総裁は２３日、ＥＣＢは利下 げの余地を使い切ったとの見解を示すとともに、同中銀が景気刺激の措置を拡大す る必要はないとの考えを表明。 英国銀行協会（ＢＢＡ）が２３日発表した５月の英住宅ローン承認件数は３万１１ ６２件と、約１年ぶりの高水準。市中銀行が住宅購入者への融資提供に積極的にな った兆候が示された。 ドイツのＩＦＯ経済研究所は２３日、独国ＧＤＰ伸び率が２００９年はマイナス６ ．３％、１０年はマイナス０．３％との予想を公表。 フランスのサルコジ大統領は２２日、仏上下院合同会議で演説し、経済危機対策と して２００９年中に国債を追加発行する方針を示した。積極的な財政出動で景気を 下支えする。 ロシアのシュワロフ第１副首相は、同国当局が外貨準備の投資先の多様化に向け新 たな対応をとっていることを明らかに。 ┏━┓ ┃５┃マーケット動向：東京市場 ┗━┛ 国の２００８年度の一般会計税収が補正後の見積もり（４６兆４２９０億円）に比 べて２．２兆円程度不足し、約４４．２兆円にとどまることが明らかに。これによ り７年ぶりに歳入欠陥に陥る可能性が高くなった。 政府は２３日、経済財政運営の基本指針となる「骨太の方針２００９」を決定。焦 点の社会保障費は抑制方針を撤回、財政健全化目標も先送りした。 日本の公的年金の支給水準は現役時代の所得の３割強にとどまり、先進主要７カ国 （Ｇ７）では英国に次いで低いことが、経済協力開発機構（ＯＥＣＤ）が２３日公 表した「図表で見る年金２００９」で分かった。 半導体大手のエルピーダメモリが２３日までに、産業活力再生特別措置法（産業再 生法）に基づく公的資金による資本支援を政府に申請したことが分かった。政府は 近く認定する見通し。 ━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─ 当メルマガは、投資判断に際して参考となる情報の提供を目的としています。 投資利益を確約・保証するものではありませんので、ご了承下さい。 また、当メルマガの著作権等の知的所有権は株式会社クロスボーダーコンサルティ ングに帰属します。 ただし有料コンテンツ以外の一般公開コンテンツについては、出典元を明示して頂く のであれば、引用・転載にして頂いても構いません。 引用・転載の基準等についてご質問がある際には、merumaga@crossborder までお問 い合わせ下さい。 ---------------------------------------------------------------------------- 【発 行】株式会社クロスボーダーコンサルティング 【住 所】〒979-1161 福島県双葉郡富岡町夜の森北２の１０ 【ＵＲＬ 】http://kabu.sakiyomi.com/ 【連 絡】merumaga@crossborder.co.jp
