2009/06/23
【2009年6月22日号後半：実態を徹底無視・独自に動くマーケット（７）】
┏━━━━━━━━━━■ 人工知能による株価推移予測 ■━━━━━━━━━━┓ ┃ The Market Prediction with the Artificial Intelligence ┃ ┃ http://kabu.sakiyomi.com/ ┃ ┣…………………………………………………………………………………………………┫ ┃ 実態を徹底無視・独自に動くマーケット（７）（後半） ┃ ┃ ┃ ┃ ２００９年０６月２２日号┃ ┗━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛ 庶民投資家の皆様の情報武装・資産防衛を支援するメールマガジンです。 日本国内＆海外の情報濁流から、資産防衛に必須の情報を抽出・精錬してお届け します。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┓ ┃本日の注目情報 ┃ ┗━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┛ 本日のマーケットだが、日経平均は終わりにかけて上昇し、＋４０円の９８２６ 円で引けた。 外国為替市場では、１ドル９６円の攻防が続いた。 今週は、大量の米国債発行やＦＯＭＣなどイベントが盛りだくさんである。 今週後半までは方向感が乏しいが、それ以降は一気に同意づく可能性が高い。 それでは本日も最新の情勢分析を交えながら考察して参りたい。 ┏━┓ ┃１┃２００９年前半の展望 ┗━┛ 【展望分析：２００９年６月２２日】 さて、今週だが米国債の発行に、ＦＯＭＣとイベント盛りだくさんである。 様子見気分が今週後半まで続いてから、一気に動意づく可能性が高い。 問題は、その方向性である。 恐らく『※※※※※※※※』という方向に、動意づくであろう。 今週は、『※※※※※※※※※※』も控えており、『※※※※※』を後押しする ことだろう。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 ┌────────┬──────────────────────────────┐ │時期 │予想内容と検証結果(○:的中 ×:外れ) │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │2月末〜3月上旬 │『※※※※※※』、破たんの危機に→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月上旬〜4月初旬│『※※※※※※※※※』の実施に踏み切る→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月下旬〜4月末 │『※※※※※※※※※』が策定される │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │3月末〜4月末 │『※※※※※※※※※』の『※※※※※※※』がいよいよ明るみに│ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月2日 │G20本会合『※※※※※※※※※※※※※※※』→△ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月下旬 │09年第一四半期決算、『※※※※※※※』に→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │4月末〜5月上旬 │「クライスラー破綻」→○ │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月4日 │ストレステスト結果発表予定、「激震走る」→延期 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月7日 │ストレステスト結果発表、粉飾 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月中旬〜 │5月危機の攻防、恐らく『※※※※※※※※※※※』 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │5月末 │『※※※』、債務不履行に陥る→破綻 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │6月初頭〜中旬 │『※※※』関連のCDSが炸裂 │ ├────────┼──────────────────────────────┤ │6月中旬〜下旬 │『※※※※※※※※※※※※※』で、市場は『※※※』→△ │ └────────┴──────────────────────────────┘ ＝＝＝【これまでの検証】＝＝＝ 【展望分析：２００９年６月２０日】 これまでも述べてきたように、一連の『※※※※※※※※』が、とりあえず『※ ※※※』までは続きそうである。 ただし、そうした『※※※※※※※※』は、あまり長く続けることができないよ うだ。 それは、『※※※※※※※※』の高まりからも、間接的にうかがい知ることがで きる。 『※※※※※※※』や『※※※※※※※※※』など、『※※※※※※※※』が高 まっていると言うことは、そう遠くない将来において『※※※※※※※※』が破綻 することの暗示であろう。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 【展望分析：２００９年６月１８日】 今年の『※※※※※※』の相場に大きく影響を及ぼすのが、実態の悪さである。 膨大な楽観報道の隅っこで、小さく記されている実態を率直に記した情報を拾い 集めて記憶しておきたい。 まず、『※※※※※※※※※』だが、政府が景気底入れ宣言をしたものの『※※ ※※※※※※※※※※※※』ということを率直に述べているようだ。 さらに踏み込んだ分析は「直近のマーケット」の章で述べたい。 ●さらに一歩、先んじる為に…… 伏字部分をお読みいただくには、有料版コンテンツの購読手続きが必要です。 すでに有料版の購読をされている方は、以下のアドレスへごアクセスください。 伏せ字部分が無い完全な記事をご覧頂けます。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=notion_info&YMD=2009-06-22 現在、『新規にお申し込みの方』を対象に『新規加入キャンペーン』を実施中です！ 通常では１ヶ月で１万円の購読料のところ、期間を『５０％』延長して『４５日間』購読 が可能になっております。 弊誌のリピート購読率が高いのはなぜか、是非実感して頂けると幸いです。 （１）以下のページから、１ヶ月購読の手続きをお進め下さい。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=ticket&TYPE=TICKET&MODE=FORM （２）そして、『新規加入キャンペーン』から申し込んだという内容のメールを merumaga@crossborder.co.jp までお送りください。通常ですと、１営業日で 購読手続きが完了し、有料版の記事をお読み頂けるようになります。 入金確認の直後に購読手続きをスピード実施しておりますので、お急ぎの方にも 好評を頂いております。 是非一度、お試し購読をご検討ください！ ┏━┓ ┃２┃直近のマーケット展望 ┗━┛ 【考察】 （基本的考察） ついに、『※※※※※※※※※』を原動力とした『※※※※※』に突入しそうで ある。 五月中旬にギリシャで開催された『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ ※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』で決定事項であり、そして６月のイ タリアＧ８でその方向性が固まった模様である。 というのも、昨年９月に試しにリーマンブラザーズを実験台としてバブル処置の 実験を行ったのだが、その結果、『※※※※※※※※※※※※※※※※』するとい う大惨事寸前となったので、もはや『※※※※※※※※※※※※※※』と判断して いる可能性が高い。 そうなると、『※※※※※※※※※※※※※』というアプローチを取るしかなく なる。 つまり、『※※※※※※※※※※※※』を仕掛けて、金融危機を吹き飛ばそうと いうわけである。 （具体的考察） さて、今週だが米国債の発行に、ＦＯＭＣとイベント盛りだくさんである。 様子見気分が今週後半まで続いてから、一気に動意づく可能性が高い。 問題は、その方向性である。 恐らく『※※※※※※※※』という方向に、動意づくであろう。 今週は、『※※※※※※※※※※』も控えており、『※※※※※』を後押しする ことだろう。 そして、『※※※※※※※※※』にかけてが、ポジションを仕込むのに良いタイ ミングとなりそうだ。 さて、中長期的なマーケットの展望に関連する動きを見ていこう。 直近では『※※※※※※※※※※※※※※』が間近に迫っていることである。 一説によると『※※※※※※※※』にかけて『※※※※※※』に陥るとされてい る。 そして、『※※※※※※※※※※※』のが、８月末ごろと推測される。 実は『※※※※※※※※』なのだが、『※※※※※※※※※※※※』が約１１０ ０兆円、『※※※※※※』が なんと『※※※※※※※※※』もの負債を抱えている。 もし、『※※※※※※※※※』がデフォルトに陥れば、連鎖反応的に『※※※※ ※※※※※』もの負債が誘爆する可能性がある。 なお、『※※※※※』は、すでに『※※※※※』を見捨てることを決め込んでい るようだ。 つまり、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』が破綻すれば、他 は言うに及ばず、ということになる。 また、ＩＭＦの分析によると米国経済の回復に当たっては『※※※※※※※※※ ※』が不可欠であり、為替相場においては『※※※※※※※※※※』しなければな らないという。 ただしそれは、既存の『※※※※※※※※』にとっては損失拡大以外の何もので もない。 だが、いつまでも国内の失業率増加を放置するわけにもいかない。 『※※※※※※※』において、歯止めが掛からない実体経済の悪化を受けて、米 国政府は『※※※※※※※※※※※※※※※※』という方向を模索せざるを得ない かもしれない。 とりあえず今後しばらくは、マーケットは実態とはかけ離れた動きを示し続ける だろう。 『※※※※※※※』の軍資金稼ぎを、大いに助けるという側面もあると見られる 。 何にせよ、今年の『※※※※』まではマーケット暴落を阻止することは与党政権 にとって死活的問題である。 米国や日本など先進国の政権運営や政治的な情勢からしても、もはや『※※※※ ※※※※※』は許されないのだろう。 『※※※※※※※※※※※※※※※※※』できないほど、脆い相場なのである。 だからこそ、『※※※※※※※※※※※※※』しか無い。 特に日本の麻生政権は、今や絶体絶命のピンチであり、『※※※※※』は、『※ ※※※※※』や『※※※※※※※』を前にして致命傷となりかねない。最後まであ がき続けるだろう。すなわち、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ ※※※※※※※』、それ以外に選択肢はないのである。 【投資戦略】 （日経先物） 米国政府および日本政府は、その存亡をかけて『※※※※※※※※※※※※※※ ※※※※※※※※※』という腹づもりである。 今後、少なくとも３ヶ月の間は、『※※※※※※※※※※※※』が加速度的に進 むことになるだろう。 基本的に『※※※※※※※※※※※※』の間は、『※※※※※※※※※※※※※ ※』が続くと見られる。 今週の展望であるが、恐らく『※※※※※※※※』にかけてのどこかのタイミン グで、日経平均は『※※※※※※※※※』だろう。 我々としては、その流れを利用し、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ ※』を繰り返す作戦で臨みたい。 『※※※※※※※※※』にかけて、『※※※※※※※』になる場面があれば、段 階的に『※※※※※※※※』を仕込んでおきたい。 そうして仕込んだ『※※※※※※※※』であるが、『※※※※※※※※※※※※ ※※』を『※※※※※』のタイミングとしたい。 『※※※※※※※※※』についてであるが、『※※※※※※※』まで保有が可能 であれば、恐らく『※※※※※※※※※※※※※※』で、『※※※※※※※※※※ ※※』だろう。 『※※※※※※※※※※※※』の価格帯で一部を『※※※※※※』して、その分 を『※※※※※※』に当てて、ポートフォリオ構成を徐々に『※※※※※※※※※ 』という方向に、段階的に組み替えて参りたい。 （ドル円相場） 今後の相場は、『※※※※※※※』で『※※※※※※※』を死守するという米国 の方針を全面的に反映した相場となるだろう。かなりの『※※※※※』が掛かって おり、『※※※※※※※※※※』が今までになく盛んに喧伝されることは論を待た ない。 もちろん、その主な軍資金の源は『※※※※※※※※』である。 特に『※※※※』などが狙われており、あと『※※※※※』の時間をかけて、『 ※※※※※※※※※※※※※※※※※』のを待ち構えることだろう。 『※※※※※※※※※※※※※※』に化けて、そう簡単におろせなくなった段階 で、一気に『※※※※※※※※※※※』可能性が高い。それは恐らく『※※※※※ ※※※※※』にかけての時期となるだろう。 Ｇ８など国際的な政治的合意に基づき、今後のマーケットは『※※※※※※※※ ※※※※※※※※※※※』動かされてゆくだろう。大変理不尽な展開であるが、米 国が国運を賭けて政治的圧力を全開にして相場を仕掛けてくると見なければならな いだろう。 さて、今週だが恐らく『※※※※※※※※※』あたりから、『※※※※※※』の 動きとなるだろう。 そこで、『※※※※※』で『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』を繰り 返す作戦で臨みたい。 まず、『※※※※※※※※※※※※※※』で『※※※※※※※※※※※』を仕込 み、『※※※※※※※※※※※』で『※※※※※』するという『※※※※※※』を 積み重ねて、利益を確保して参りたい。 これまで仕込んだ『※※※※※※※※※』については、『※※※※※※※※※※ ※※※』の間で、段階的に『※※※※※※』を進めて参りたい。 そして、その分の資金を、『※※※※※※※※※※※※※※』に回し、『※※※ ※※※※※※※※※』を良くすることで挽回を期したい。 （ユーロ円相場） どうやら米国が本気で『※※※※※※※※※』モードに切り替わった模様である 。 そのため、まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※』を段階的に解消・ 整理して参りたい。 今週だが、恐らく『※※※※※※』以降、再び『※※※※※※』トレンドに回帰 する可能性が高い。 短期的戦略として、『※※※※※※※※※※※※※※※※』の間になったら、少 しだけ『※※※※※※※※』を追加しておきたい。そして、『※※※※※※※※※ ※』の価格帯で、段階的に利益確定を進めたい。 『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』については、『※※※※※※※※ 』『※※※※※※※※』『※※※※※』『※※※※※※※※』『※※※※※』と、 節目となる価格帯を設定し、段階的に損益確定を進め、ノーポジションにもって行 きたい。 （ポンド円相場） 米国が最後の賭けにでたことと、英国自身も金融経済的に危機的であることから 、『※※※※※※※※※※※※※※※※※』が仕掛けられる公算が高い。 そのため、まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※』を段階的に解消・ 整理して参りたい。 今週であるが、恐らく『※※※※※※』あたりから『※※※※※※※※※※』に 回帰するものと見られる。 当分の間は、『※※※※※』で『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』 を繰り返す作戦で臨みたい。 まず、『※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※』で『※※※※※※※ ※※※※※』を仕込み、『※※※※※※※※※※※※※※※※』で『※※※※※』 するという『※※※※※※』を積み重ねて、利益を確保して参りたい。 これまで仕込んできた『※※※※※※※※※』については、『※※※※※※※※ ※※』の価格帯で、段階的に『※※※※※※』を進め、その分の資金を『※※※※ ※※※※※※※※※』に充てて参りたい。 ●さらに一歩、先んじる為に…… 伏字部分をお読みいただくには、有料版コンテンツの購読手続きが必要です。 すでに有料版の購読をされている方は、以下のアドレスへごアクセスください。 伏せ字部分が無い完全な記事をご覧頂けます。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=notion_info&YMD=2009-06-22 現在、『新規にお申し込みの方』を対象に『新規加入キャンペーン』を実施中です！ 通常では１ヶ月で１万円の購読料のところ、期間を『５０％』延長して『４５日間』購読 が可能になっております。 弊誌のリピート購読率が高いのはなぜか、是非実感して頂けると幸いです。 （１）以下のページから、１ヶ月購読の手続きをお進め下さい。 http://kabu.sakiyomi.com/?PAGE=ticket&TYPE=TICKET&MODE=FORM （２）そして、『新規加入キャンペーン』から申し込んだという内容のメールを merumaga@crossborder.co.jp までお送りください。通常ですと、１営業日で 購読手続きが完了し、有料版の記事をお読み頂けるようになります。 入金確認の直後に購読手続きをスピード実施しておりますので、お急ぎの方にも 好評を頂いております。 是非一度、お試し購読をご検討ください！ ┏━┓ ┃３┃マーケット動向：米国市場 ┗━┛ 米ＦＲＢが１８日発表した１７日終了週のバランスシート（貸借対照表）週間報告 によると、総資産は前週比１％（２０４億ドル）増、の２兆７００億ドル（約１兆 ９９９０億円）と、５週間ぶりに増加。 米金融大手シティは、世界銀行グループの国際金融公社（ＩＦＣ）と、１２億５０ ００万ドルの資金拠出枠を設置する覚書を締結したと発表。 ２２日からの週は米ＦＯＭＣ声明が注目点。政策金利は据え置かれるとみられてい るが、年内の利上げを織り込んでいる市場にどのようなメッセージを送るかに関心 が高い。 米連邦住宅金融局（ＦＨＦＡ）のロックハート局長は１８日、ファニーメイとフレ ディマックの住宅金融２社が黒字回復を果たすまでには「１、２年かかる」との認 識を示した。 米ＦＤＩＣは１９日、金融当局が３銀行を閉鎖したと発表。０９年に入り経営破綻 した銀行数は累計で４０行に達した。 米議会上院が、自動車の買い替え法案を可決、近く成立する見通し。燃費が悪い古 い車を低燃費車に置き換えることで、環境汚染の防止と新車販売のテコ入れを狙う ものだが、ビッグスリーの保護策の色合いがにじむ。 経営再建中の米ＧＭは、規模を縮小した新会社として７月半ばまでに再生する可能 性があると英紙ＦＴが報じた。 経営再建中の米自動車最大手ＧＭの資産売却計画に対し、１０以上の州と複数の退 職者組合のほか同業のクライスラーが異議を申し立てた。 米労働省が発表した５月の各州ごとの失業率によると、米連邦破産法の適用を申請 し経営破綻した米自動車大手ＧＭとクライスラーの本社があるミシガン州は、全米 で最悪の１４・１％に達した。約２６年ぶりの高水準。 資産家ソロス氏は２０日、世界の金融危機の最悪期は去ったとの認識を示し、開か れた市場を維持するための国際的な新規制構築の必要性を指摘。 米司法省は１９日、７０億ドル（約６７００億円）をだまし取った証券詐欺などの 罪で、米投資会社のスタンフォード会長を起訴したと発表。マドフ被告の事件に次 ぎ、被害額が米国史上２位となる大型詐欺事件。 景気後退による雇用悪化を背景に、欧米で外国人労働者の受け入れを制限する動き が広がる。ポルトガルは移民割当数を前年比半分以下に削減。英国や米国でも外国 人専門職の受け入れ要件を厳しくする規制が強まる。 １９日のＮＹＭＥＸで原油先物相場は３営業日ぶりに反落。ＷＴＩで期近の７月物 は前日比１．８２ドル安の１バレル６９．５５ドルで取引を終えた。ガソリン相場 の下げにつれて、利益確定売りが優勢。 １９日のＮＹ金先物相場は反発。ＣＯＭＥＸで取引の中心である８月物は前日比１ ．６ドル高の１トロイオンス９３６．２ドルで終えた。ドル安を受け、金に買いが 入った。 ┏━┓ ┃４┃マーケット動向：欧州市場 ┗━┛ ドイツ経済誌マネジャー・マガジンは１９日、ドイツ自動車大手ダイムラーが、多 額の負債を抱える同国のスポーツカーメーカーのポルシェへの出資を検討している と報じた。 ドイツ連邦統計庁が１９日発表した５月のＰＰＩ（生産者物価指数）は、前年同月 比３．６％の下落（４月は同２．７％下落）と、１９８７年４月以来、約２２年ぶ りの大幅な落ち込みとなった。 サルコジ仏大統領は、パリ郊外ベルサイユ宮殿で開かれる仏国民議会と元老院の合 同会議で演説。仏大統領の議会への出席は、議会に対する大統領の影響力が過大に なりすぎないように長年禁止されてきた。１６１年ぶり。 米格付け会社のＳ＆Ｐは１９日、フランスの自動車メーカー、ルノーの長期格付け を従来の「ＢＢＢ−」から「ＢＢ」に引き下げた。格付け見通しは「安定的」とし た。 米格付け会社ムーディーズは１８日、ウニクレディトやモンテ・デイ・パスキ・デ ィ・シエナ銀行などイタリアの金融機関の格付けを引き下げ方向で見直すと発表。 事業環境の「著しい悪化」を理由に挙げた。 英最大の不動産ウェブサイト、ライトムーブが２２日発表した６月の英住宅価格統 計によれば、売却希望価格は前月比ベースで５カ月ぶりに下落。銀行の融資抑制な どが響いた。 アイルランド政府は中央銀行と金融サービス機構に分かれている金融監督の機能を 統合・一元化すると発表。不動産バブルへの対応が遅れて深刻な景気後退に陥った との反省を踏まえ、危機再発を防ぐため金融監督を強化。 ┏━┓ ┃５┃マーケット動向：東京市場 ┗━┛ 来日したフィリピンのアロヨ大統領は２０日、アジア域内のより強固な金融安定化 のため「次に検討課題となるのはアジア通貨基金（ＡＭＦ）だろう」と述べた。ア ジア版のＩＭＦの設立に向けて意欲を示した。 日銀が７月１日に公表する６月の企業短観について民間調査機関の予測を集計した ところ、大企業製造業のＤＩ予測の中心値はマイナス４１。過去最悪だった今年３ 月の短観から、１７ポイント改善する見通し。 政府の相次ぐ経済対策を受けて、公共投資が大幅に増えている。事業の進ちょく状 況を示す公共工事の出来高は４月、前年同月比１１．３％増となり、２００１年以 来８年ぶりの高い伸び率となった。 与謝野馨財務・金融・経済財政担当相は２２日午前の閣議後会見で、日本航空の経 営再建問題について、日本政策投資銀行による危機対応融資で対応していく方針を 示した。 日本の６大銀行グループが０９年度に入り調達を決めた普通株、優先出資証券、劣 後債などの合計は２兆５千億円に及ぶ。このうち株式などの公募による資本増強が ２兆円程度に達する見込みで、年度ベースで最高。 みずほ銀行は２２日から、半年ごとに金利を見直す変動金利と長期間固定する固定 金利を組み合わせた「ミックス返済」の住宅ローンについて、金利を優遇。 国内上場企業の２００９年３月期の配当金総額は、前期比９・０％減の約６兆９０ ０億円にとどまる見通しであることが２０日、分かった。減配は０２年３月期以来 、７年ぶり。 野村証券は企業再生ビジネスに本格参入。経営不振企業に対して資金調達やＭ＆Ａ 、資産売却などを助言する専門の部署を新設。景気低迷を背景に日本市場でも再生 ビジネスの需要が一段と膨らんでいくと判断。 日立製作所は２００９年度中にも社内カンパニー制を導入。電力、情報通信など中 核と位置づける４事業本部をより権限の大きいカンパニーとする。 ━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─━─ 当メルマガは、投資判断に際して参考となる情報の提供を目的としています。 投資利益を確約・保証するものではありませんので、ご了承下さい。 また、当メルマガの著作権等の知的所有権は株式会社クロスボーダーコンサルティ ングに帰属します。 ただし有料コンテンツ以外の一般公開コンテンツについては、出典元を明示して頂く のであれば、引用・転載にして頂いても構いません。 引用・転載の基準等についてご質問がある際には、merumaga@crossborder までお問 い合わせ下さい。 ---------------------------------------------------------------------------- 【発 行】株式会社クロスボーダーコンサルティング 【住 所】〒979-1161 福島県双葉郡富岡町夜の森北２の１０ 【ＵＲＬ 】http://kabu.sakiyomi.com/ 【連 絡】merumaga@crossborder.co.jp
