2007/11/28
ゼロから始めるハッピーリタイアメント Vol.094 ～ ゼロクーポン債の活用法
================================================================ 〜 世はまさに「自己責任」が問われる時代 〜 いかにして「ハッピーリタイアメント」を実現するのか。ゼロから スタートして、将来の幸せな生活を手に入れられるまでの、あなた のお役立ちメールマガジンです。 ================================================================ ─【 今号のContents 】───────────────────── 1. 今号のテーマ ・ゼロクーポン債の活用法 2. おすすめＢＯＯＫ ・2日で人生が変わる「箱」の法則 3. 編集後記 4. おまけコーナー ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◇ ◆ ◆ ゼロから始めるハッピーリタイアメント ◇ ◇ ◆ 2007.11.28 / Vol.094 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 「ゼロから始めるハッピーリタイアメント」のナビゲーター、ファ イナンシャルプランナーのTakkiです。 あなたのハッピーリタイアメントの実現に向け、資産設計を中心に さまざまな角度からの情報発信をしていきますので、どうぞよろし くお願いします！ ---------------------------------------------------------------- 登録・解除は → http://www.happyretire.net/mailmagazine.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 特段、株価下落に落ち込んでいたわけでもないのですが、久しぶり の発行です。(^_^;) 季節の変わりめには、恒例のように鼻炎になります。今年はさらに 症状が進み、のどまでやられてしまいました。 声まで出にくくなるようなことは、ホント久しぶりです。しばらく 無口な男、ハスキーボイスの男で通してました…。みなさんも気を つけてくださいね。 それでは、今号もおつきあいください！ ─【 1. 今号のテーマ 】──────────────────── 前号では、あなたの保有する資産運用商品のリターンの源泉がどこ にあるのか確認してみましょう、という行動提案をしました。 ◆ ちなみに、バックナンバーはコチラです。 → http://blog.mag2.com/m/log/0000138184 Takkiの場合ですが、よくわからんものには手を出してません。って ことで、投資信託の中身も含めて理解して購入しています。ただし、 ちょいとブラックボックスがあるのも、中にはありますけどね。 あなたは、自分の運用商品のリターンのしくみを、ちゃんと理解で きていますか？ ゼロクーポン債の活用法 ─────────── ┌ 今号のポイント ────────────────────┐ │ │ │ 債券には、定期的に利息がもらえる利付債と、満期に利息 │ │ 分もあわせて一括償還される割引債（ゼロクーポン債）が │ │ あります。 │ │ まとまった資金が必要な将来計画には、ゼロクーポン債が │ │ マッチしますよ。 │ │ │ └────────────────────────────┘ 今号のテーマは「ゼロクーポン債の活用法」ということ。 ゼロ金利が解除になっても、相変わらず低いままの日本の金利。預 金金利はまだまだコンマ以下ですし、10年国債も昨今は1.5％前後。 2％にも満たない状態が続いています。 そんな中、まとも（？）な金利がつく、外国債券の人気が高いです ね。米ドルで4〜5％、ユーロで3〜4％と、円に比べると利息による 収入が見込めますもんね。 ・・・新興国なら、8〜10％ってのもあるんですよ！ 債券というのは、わかりやすく言うと借用証書。「いついつになっ たら、借りた○円はお返しします」「借りている間、利息を払いま す」って具合に、お金を借りたほうが約束するわけです。 国が借金した場合は「国債」、会社が借金した場合は「社債」なん て呼び方をしますが、しくみは同じです。満期までの間、約束の利 息を払ってもらえますし、満期がくれば、元本が返ってくる。 ちなみに、債券で注意しないといけないのは、ひとえに貸した金が 返ってくるかどうか、ということ。貸したお金が返ってこなくなる ことを“デフォルト”と言いますが、債券の最大のリスクは、この デフォルトリスクです。 ・・・たまにありますからね、国債であっても。 最近の例では、今から約6年前に、アルゼンチンでデフォルトが起こ りました。日本国債だって、財政問題という大きな爆弾を抱えてい ますから、デフォルトしないとは、、、言い切れません。 まあそれはさておき、債券は、利息の考え方によって大きく2種類に 分類できます。ひとつは、一定の時期に利息の支払いがある「利付 債」と、もうひとつは、あらかじめ利息分も差し引いておき、満期 時に元本と一括して支払う「割引債」です。 利付債についている、利息の支払いを受けるための半券のことを、 「クーポン」と言います。割引債の場合は、利息の支払いがありま せんので、クーポンがありません。 ・・・だから、「ゼロクーポン債」って呼んだりします。 定期的に利息が入ってくる利付債に対して、ゼロクーポン債は利払 いがありませんから、最初に購入するために用意する金額が、利付 債より少なくて済みます。 例えば、同じ5％で満期1年の債券の場合、利付債だと100万円で購入 し、1年後には利息5万円＋元本100万円の105万円が手元に残る、と いうことになります。（計算上、税金は考慮していません。） 一方、ゼロクーポン債だと、100万円÷1.05（5％で割引きます）＝ 95万2,381円で購入し、1年後には100万円が手元に残る、ということ になります。 満期まで2年、3年、、、10年と、期間が長ければ長いほど、金利も 高ければ高いほど、最初に支払うお金が少ない、ということですね。 ・・・損得の話じゃないですよ。利息の考え方が違うだけです。 債券で資産運用するときは、利払いの有無をうまく使い分けたいで すね。“My年金”のように、定期的にお金がほしいときは利付債で、 将来どーんと増やしたいときはゼロクーポン債で、みたいに。 Takkiも余裕資金の一部を米ドル建てのゼロクーポン債で保有してい ます。約9年後と10年後に償還されるので、忘れた頃にちょっとした ボーナスが入ってくる、そんな感じですね。 そのとき為替が円安になっていたら円に変えて使うもよし、円高な ら引続き米ドルのまま運用を続けてもよし。円と米ドルの金利の状 況なども考慮すると、いろんな選択肢がありますね。 ・・・たぶん、米ドルのまま運用していくような気が。。。 とまあ、ここまできて具体的なゼロクーポン債の活用法を書いてい ないと気づきましたが、実際のところ、あんまりないですね。 将来、海外に住みたい、ロングステイしたい、旅行したいといった 計画があるのなら、計画の実行時期に満期をあわせて、現地通貨の ゼロクーポン債を購入することはアリだと思います。 本当は円建てのゼロクーポン債にそこそこの金利がついていれば、 入学金や車の購入、マイホームの頭金など、○年後にやってくる大 きな出費までの運用手段として、大いに活用すべきなんでしょうが。 昨今の低金利では、、、あんまり意味ないですね。「こんな活用法 があるよ！」なんてご意見、お待ちしています。（笑） さて、ハッピーリタイアメントに近づくための、今号のアクション です。一緒にやってみてくださいね。 ┌ 今号のアクション ───────────────────┐ │ │ │ 手元資金を大きく増やす手段として、あなたのハッピーリ │ │ タイアメントに、ゼロクーポン債を活用してみましょう。 │ │ │ └────────────────────────────┘ あなたのアクションを、ぜひTakkiに教えてください。誰かに伝える ことで、強くアタマにインプットされますよ！ メールはこちら → info@happyretire.net ブログにコメント → http://blog.kansai.com/happyretire それでは、次号でまたお会いしましょう。(^^)/~~~ ─【 2. おすすめＢＯＯＫ 】────────────────── ハッピーリタイアメントに関連した（してないこともありますが…） 本やメルマガなど、Takkiのおすすめ情報を紹介するコーナーです。 ◆ 2日で人生が変わる「箱」の法則 （アービンジャー・インスティチュート著） http://amazon.co.jp/o/ASIN/439665040X/hra-22/ref=nosim → 以前にこのコーナーでご紹介した「箱」シリーズの続編とも言 うべき一冊で、こちらもおすすめです。 誰もがはまってしまうコミュニケーションの問題に、とても科 学的に迫っています。あなたの心のありようを変えてくれる、 そんな一冊になるかもしれません。（Takki） ◆ こちらもオススメですよ！ ＨＲサポートのおすすめＢｏｏｋ http://www.happyretire.net/recommend.html ◆ メルマガ発行者のみなさまへ 相互紹介のご依頼お待ちしています。お気軽にご連絡ください。 こちらまでどうぞ → info@happyretire.net ─【 3. 編集後記 】────────────────────── 今回もここまで読んでいただき、ありがとうございます。 少しでもあなたのお役に立ちましたでしょうか？ サブプライム問題、尾を引いていますね。株価や為替の変動する幅 が大きく、しかも急落とちょい回復を繰り返していますので、高値 からするとずいぶん下落しています。 価格変動リスクのある商品で運用する以上、価格の上下（含み益や ら含み損やら）とつきあっていくしかないわけですが、スタンスと しては、やはり過度の楽観もせず、過度の悲観もせず、といったと ころがいいんではないでしょうか。 資本主義社会においては、企業は拡大再生産して成長を目指してい くため、私自身は楽観的に考えています。景気なんて循環するもん ですし、下がればまた上がるだろうと。 ですから、ここのところ何ひとつとして売ってません。まあ、確定 すべき利益がすっ飛んだ、ってこともありますけど。（笑） 逆に買いを入れるようなこともほとんどしていません。毎月定期的 に買っている投資信託と外貨MMFを、変わらず買い続けているだけで す。タイミングを計るのって、面倒くさいし難しいもんね。 “売り”の必要性が今のところないんで、当分、“買い”だけ続け ることになるんだろうなと。そんなこんなで、自分が運用している 金融商品の「売り時」について、ちょっと考えています。 ってことで、次回は「売り時」について書いてみようかな。。。 ◆ 「ゼロハリ」をご紹介ください！ ひとりでも多くの方に「ハッピーリタイアメント」について考 えほしいと思っています。あなたの大切な方に、どうぞご紹介 してください。 登録はこちらです → http://www.happyretire.net/mailmagazine.html ─【 4. おまけコーナー 】─────────────────── 気がつけばもう11月も終わりですね。あっという間に、2007年も残 り1ヵ月ちょっととなりました。“まだ1ヵ月ある”ってことで、今 年まだ達成できていない目標に、邁進したいですね。 私は、、、たくさんやり残してます。特に今年は…。(+_+) それでは、素敵な毎日を！！ ◆ みなさまの疑問・質問にTakkiがお答えします！ みなさんが普段疑問に思っていることや、ちょっと困っている こと、メルマガに対するご意見などをお寄せください。返事は 99％書きます。 （匿名にて、メルマガ内で取り上げることもあります。） こちらまでお願いします → info@happyretire.net いつも最後の最後まで読んでくれるあなたに、感謝！ ================================================================ ■メルマガ ゼロから始めるハッピーリタイアメント ■発行元 <ＦＰ事務所>ＨＲサポート ■発行責任者 Takki ■ホームページ http://www.happyretire.net/ ■ブログ http://blog.kansai.com/happyretire ■ご意見・ご質問 info@happyretire.net ■購読の登録・解除 http://www.happyretire.net/ ■このメールマガジンは下記の配信システムから配信しています まぐまぐ ID:0000138184 melma! 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