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2009/06/24

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 ◆ドル=コスト平均法で、一喜一憂せずにただ淡々と投資をする。

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 FPオフィス Work Works. ファイナンシャルプランナー(CFP)の中村宏
です。

「今思うのは、小さいことを重ねることが、とんでもないところに行くただ
一つの道だと感じている」。

 イチローが年間最多安打数記録を達成したときのインタビューで言ったこ
とですが、このことは、私たちの仕事や生活習慣全般にあてはまる、わかっ
ちゃいるけど、なかなか実行できないこと。

 私たちは、ついつい、近道を探してしまいます。
 早く、ラクして、成功をつかみたいから・・・・ですね。

 ゴルフでも、日ごろ練習もしていないのに、コースに出るとついついショ
ートカット(曲がっているコースを、コースに沿って球を飛ばすのではなく、
池や林を跳び越してグリーンに近づこうとする打ち方)をしたくなり、結果
はOB。2打罰。


「ドル=コスト平均法」とは、定期的に定額の積立をしながら資産運用をす
る方法です。

 ゴルフにたとえると、第一打からピッチングウェッジでフェアウェーに沿
って短く刻んでいきつつ、着実にグリーンに近づいていくやりかた。

 みなさんも、給与天引きで積立貯蓄や財形貯蓄をしていることでしょう。
 それです。

 確定拠出年金が導入されている会社にお勤めの方は、毎月払われる掛金で、
投資商品など購入しているはず。
 まさに、それです。

 特に値動きのある株や投信のような投資商品などは、毎月「定額」で買う
ことによって、値段が下がっているときにはたくさんの数量を買うことがで
き、値段が上がっているときには、少ししか買うことができません。

 毎回1,000円でりんごを買うときに、りんごの値段によって、買う数が変わ
るのと同じことです。

 定期的に時期をずらして購入することで、高値づかみの危険を避けること
ができます。
 投資のタイミングが分散され、リスクを抑えることができるのです。

「ドル=コスト平均法は、相場の下落局面では意味をなさない。機能しない」
という批判をよく耳にします。

 確かに、下落局面だけを切り取ればその通りです。しかし、この批評は、
短期間での投資を前提としたものです。

 ドル=コスト平均法を評価する人は、「投資には下落局面はあっても、長
期的にみればやがて上昇していく」ことを前提にしています。つまりは、長
期投資を前提にしています。

 この前提を飲み込めない方は、確定拠出年金での運用など恐くてできない
でしょう。

 資産運用の話をするときは、まず、「この話の投資期間は長期か短期か?」
を確かめてから始めないと、同じ言葉を使っていても、会話がまったくかみ
合わないので、注意が必要です。

 逆に言うと、会話がかみ合わなくなったときに、この前提を確認すれと、
からまった糸がほぐれます。 

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