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2009/06/18

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 ◆コストの安いインデックスファンドやETFを買うだけではダメ!(1)

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 FPオフィス Work Works. ファイナンシャルプランナー(CFP)の中村宏
です。

 最近は、日本株式が大盛況。

 日経平均は3月の底値から折り返して4割近く上昇しています。
 日本だけでなく、中国も、ロシアなどの新興国の株式も急反騰しています
ね。

 各国政府の経済危機対策が、ここに来て効きはじめたとの判断があるよう
です。
 効きはじめたといっても、企業が利益を確実に確保する足取りが感じられ
るところまでいっていません。金融不安が実体経済の足を引っ張る状態から
抜け出たという安心感が醸成されはじめたというレベルではないでしょうか?

 つまり「この地震では、もう、大きな地震はなさそうだ」とみんな思って、
ほっと胸をなでおろしている状態。しかし、地上には倒壊した家屋やビルが
まだまだたくさんあり、復旧・復興されてはいない・・・。

 相場は気分で動きます。
 もうこれ以上壊れないとわかると、希望が生まれ、明るい気持ちになり、
「さあ、もう一度、やろうか」と腰を上げるのです。


 今回のバブルとその崩壊を経た投資家は、経験から学習したことも多く、
最近の傾向では、個別よりも全体に、そして、より低コストなものが好まれ
ているように思います。

「個別よりも全体に」とは、トヨタ自動車株よりも日経平均に、という動き
です。たった1年で過去最高益から赤字に転落してしまうひとつの企業のあ
りさまを目のあたりにすると、個別企業の株式は、風向きひとつで一瞬にし
て天国から地獄へ墜ちてしまいかねない。恐くてしょうがない。

 その点、225銘柄の平均である「日経平均」に投資をすれば、なかにはい
ろんな企業が含まれています。ユニクロのファーストリテイリングも、ヤフ
ーも入っています。赤字に転落する企業があれば、過去最高益を更新する会
社もあるのです。

「より低コスト」は、特別な説明の必要はありませんね。投資するときに支
払わなければならない手数料が少ないものへの投資を意識する人が多いとい
うこと。

 この「個別から全体に」「低コスト」を満たす投資商品の代表例は、イン
デックスファンドやETF。

 どちらも、マーケットの動きに連動して価格が動くように設計された投資
信託のこと。

 マーケットの価格が上がれば、上がった分だけ値上がりするようなファン
ド。下がれば下がります。

 最近の株価の上昇に背中を押されて、投資家があわてて、日本株式指標連
動型のインデックスファンドやETFを買っているという話を耳にします。


 そんな投資家に気をつけて欲しいのは、その投資が短期売買なのか、長期
投資なのかという点。

 これがブレたら、その後の行動が中途半端なものになります。

 短期売買で儲けを細かく刻んで確保する方向でいくのか、それとも、じっ
くり構えてジワジワ儲けようと思うのか、どちらかを事前に決めてかかるこ
とが大切です。

 (続く)

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