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2009/06/26

【トレンドを判別するには・回帰分析1 いちのみやあいこのトレーダーのための数学教室第20回】¥塾の財布

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 こんばんは、いちのみやあいこです。


  長期・短期に関わらずトレンドフォローで利益を狙う場合、
 大事なことは「今トレンドがあるのかどうか」の判別です。


 もちろん価格チャートを見れば上昇基調か下降基調か
 方向が無いかぐらいはだいたいわかりますが、


 そのトレンドの度合いを数値として表すことで客観的な
 価格分析が可能になってきます。


 客観的な価格分析がなぜ必要なのかというと、
 たとえば現在上昇トレンド継続中の銘柄Aと銘柄Bのうち、

 どちらかより勢いの強いほうを仕掛けたいか、
 トレンド継続中の銘柄でも以前と比べて

 今の上昇力が弱くなってきたら手仕舞おうなど、
 感覚で決めるのではなく、
 明確な分析結果に基づいた決断ができるからです。


 感覚というのはそのときによって違ったりしてきますから、
 自分ではしっかり決めているつもりでも、その時になると
 恐怖や欲望などの感情のために決断がぶれてしまうことも多いのです。


 そして、トレンドの客観的な分析を必要とする場合に便利なのが
 「回帰分析」です。


 回帰分析とは、
 「結果となる数値とその原因となる数値の関係を調べて、
 それぞれの関係を明らかにする統計的手法」です。


 原因をxとして結果をyとするとy=Ax+Bの式で表されます。
 Bが切片でAは傾き、中学校で習った一次関数式ですね。

 
 株価など価格の分析においては、このAの絶対値が大きいほど
 その検証期間のトレンドが強いということになります。


 ローソク足チャートで表示期間の各足が全体的に見て上向きか下向きか、
 その角度はどの程度かということを表す指標といえば
 イメージしやすいかと思いますが、


 その各足の終値から垂直に線を引きそれぞれの終値から線まで
 距離の二乗和が一番短くなるポイントが線形回帰トレンドと
 いわれるものになります。


 一般的なトレンドラインと異なり、
 安値ポイント、高値ポイント同士を結ばず、


 株価の合間を縫うように線を引くことになるので、
 相場が「上昇トレンド」にあるのか「下降トレンド」にあるのか
 「トレンドがないのか」客観的に判断することができるのです。


 価格等のデータから回帰分析をするには
 Excelのslope関数を用いるのですが、


 一番簡単な方法はExcelで作った価格チャート上で、
 「近似曲線」を追加する方法です。


 手順は
 チャートの足のどこかをポイント右クリック
 →線形近似を選択
 →オプションの「グラフに数式を表示する」
 「グラフにR-2乗値を表示する」にチェックを入れる

 
 以上です。
 出てきた数値のxの前にくる数値が傾きの大きさ=トレンドの強さ 
 R2=信頼度の高さということになります。


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 ではまた!次号もお楽しみに♪

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 発行責任者:エンジュク 長谷川桂介

 TEL 03-6638-8482(月〜金 午前9時〜12時 午後1時〜6時)
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 Email  info@enjyuku.com
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 あとがき
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