2009/11/12
投資信託 テッテイ 攻略法 （最初に悪いことを考えると、あとが楽です）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ４２０号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/11/12 あなたが普段目にする情報は、 ほとんど「短期のお話」です。 長期投資を貫くあなたには 一切関係がないので、 今日も早めに眠ってしまいましょう。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「最初に悪いことを考えると、あとが楽です」 ┃セミナーお知らせ： 投資時期を選ばない、独特のスタイル。。 ┃ 11/29 【インデックスファンドで始める 積立て投資術セミナー】 ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド ┃ http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 資産運用は「ポートフォリオ」で決まります、とよく言われますが・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 今日は寒いですね～。 さて、資産運用は「ポートフォリオ」で決まります、 とよく言われますが、これは本当です。 今、私たちの周りには、 たくさんの投資信託が溢れています。 誰もが良質な情報にアクセスすることが可能です。 そして、投資に参加する人たちの 「知識レベル」も日々向上しています。 （まさによいことだらけです!） そのような意味でいいますと、 どんな配分で運用の設計図を作るのか、 （すなわち、どんな【ポートフォリオ】を作るのか） ということは、 資産運用の世界で残された、 数少ない【フロンティア】だとわたしは思います。 だって、誰にも、 ◆ これが絶対「正解」だ、言い切れるポートフォリオは、 存在しないわけですから。 だ・か・ら、面白い。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 悪いことを最初にイメージしておく ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● わたしは幼稚園のとき、甘納豆が大嫌いだったので、 お弁当に甘納豆が入っていたりすると、 顔をしかめながら、 飲み込むように最初に甘納豆を食べたものです。 そして、大好きな唐揚げは いちばん最後に食べていたのを思い出します。 ポートフォリオを作る際には、 最初に「悪いことをイメージしておく」ことが重要です。 （いいことは、放っておいてもやって来ますから。） あなたがポートフォリオという「家」に住んでいるとしましょう。 あなたはどれくらいの揺れ ＝「価格変動」なら耐えられますか？ この「耐えられますか」という問いは、 単に価格変動という揺れに 【我慢できますか】という意味ではなく、 たとえ【ポートフォリオ】で価格変動があったとしても、 今までと同じ気持ちで運用が続けられますか、 という意味合いです。 資産運用の世界では、 前もって、次の年がプラスになるか、 マイナスになるかということがわかりません。 万一、最悪の１年に遭遇して ポートフォリオが下落してしまった場合、 あなたは「どの程度のマイナス」なら許せるのでしょうか。 ⇒ これが「リスク許容度」の基本的な考え方です。 ※ ポートフォリオを作る際には、 最初に【悪いこと】を考えないとダメなのです。 リスク許容度とは「良い・悪い」の問題ではありません。 また、度胸がある・ないという事柄でもありません。 あなた自身が 心地よく運用を続けられるかどうかの「目安」です。 -------------------------------------------------------------------- ● 具体例 その１） あなたはポートフォリオ２００万円で運用を行っていました。 折り悪くイスラエルがイランの核関連施設を攻撃し、 世界の株式市場は大きく下落してしまいます。 あなたが保有する投資信託の価値も大きく下がってしまいました。 あなたの資産はマイナス20％となり、 結果、２００万円のポートフォリオは １６０万円になってしまいます。 「それでもあなたは大丈夫でしょうか・・。 同じスタンスで運用を続けられますか？」 文章ですらすらと、 とても「過酷なこと」をお尋ねしてすみません。 しかし、 上記の例についてよくよく考えてみてください。 ―結果、２００万円のあなたのポートフォリオは １６０万円になってしまっています。― あなたは大丈夫でしょうか？ （今までと同じ気持ちで運用が続けられますか？） もしＹＥＳと答えられるなら、 あなたは資産価値の20％程度の下落なら許容できる、 つまり、それだけの 【リスク許容度】を持っていることになります。 ここではじめて、 「わたしは20％程度のマイナスなら許容できる」 ということを前提に、 ポートフォリオを作成していくのです。 ◆ これが、 【リスクからポートフォリオを作る】という意味合いです。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ ポートフォリオはバランスの取れた建造物です。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● ポートフォリオは「安全資産」と「リスク資産」に分かれます。 投資信託を用いて、 国・地域の分散、資産の分散を行ったとしても、 （最悪の１年に遭遇した場合） 「リスク資産」部分が30％～40％減ってしまうことは、あり得ます。 （「安全資産」は減りませんね。） 自分の「リスク許容度」から、 「安全資産」と「リスク資産」の割合を決めることができれば、 ポートフォリオ作成の50％は終わったも同然です。 具体例 その２） 安全資産３０％ リスク資産７０％ 日本債券ファンド 海外債券ファンド ２０％ 日本株式ファンド ２０％ 海外株式ファンド（先）３０％ この具体例も、 シンプルなポートフォリオなのですが、 ポートフォリオには必ず「三つの視点」があることを 覚えておきましょう。 ◆ ひとつ目は、今日お話している 「安全資産」と「リスク資産」いう区分けです。 「安全資産」３０％ 「リスク資産」７０％ ◆ ふたつ目は、「株式」と「債券」という区分けです。 「株式」５０％ 「債券」５０％ ◆ そして三つ目が、 「国内資産」と「海外資産」という区分け。 「国内資産」５０％ 「海外資産」５０％ 一見シンプルに見えるポートフォリオも、 ３つの視点から構造上のバランスを保っているのです。 たとえ安全資産とリスク資産を区分けし、 リスク総量を抑えても、 「資産の分散」ができていなければ、 リスク分散の効果は半減してしまいます。 また、資産の分散を行っていても、 国内資産と海外資産のバランスがいびつであれば、 効果的な分散は期待できません。 （もう一度、おさらい。） 最初に「悪いこと」を考えて、 ポートフォリオの下落幅を想定しておくことが、 長く運用を続けるための隠された【秘訣】なのです。 皆さん、無理をせず厚着をしましょう。 （もうホカロンを着けてもいいのですよ..） 続きは、来週に！ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 【インデックスファンドで始める 積立て投資術セミナー】 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ サクサクわかる! 【インデックスファンドで始める 積立て投資術セミナー】 11月29日（日）13:30 ～ 16:30 東京・大井町「きゅりあん」 ・三菱UFJ投信が設定した 「インデックスファンドシリーズ」e MAXIS。 ・楽天証券が1,000円以上1円単位で買える 新たな投信積立サービス「ミニ積立」を開始。 など、積立て投資の【最新情報】も満載でお届けします。 セミナーの詳細・お申し込みは【こちら】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/tumitate_seminar.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ お財布を地球全部に預けよう！ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・・ユニークな資産配分を丸１日かけて作るポートフォリオ講座・・ 11/21（土）アドバンスコース in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない! こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 【カン・チュンド の投資信託テッテイ攻略法】 本メルマガを読まれたご意見・ご感想は「こちら」へどうぞ。 info@sinyo-fp.com 【編集後記】・・の代わり。 先日、銀座の並木通りを歩いていたら、 「肩もみ 500円」という札があって、 路上でおじさんが本当にマッサージをしていました。 （アリなんだ。） 11月22日（日）【アイデアづくり研究会】開催します。 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-806.html それでは、また来週！ -------------------------------------------------------------------- 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00～21:00 （土・日営業。定休日 火） ～ その投資はあなたにふさわしいですか？～ ポートフォリオのご相談なら、 【コンサルティング専科】をご利用ください。 http://www.sinyo-fp.com/consulting/index.html -------------------------------------------------------------------- ▲ マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・斡旋に一切関与していない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所です。 -------------------------------------------------------------------- ・11/21（土）東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない! こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・12/23（祝）大阪 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ■ 当オフィスの【投資ポリシー １～１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2540号 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ４２０号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~∥~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ∥ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ ■ 当オフィスのミッション 日本のビジネスパーソンに、シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。 ■ サービス理念 資産形成を通じて、人が社会に還元するマインドを育むこと。 -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/profile.html 【ご注意】 当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信 託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、 当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判 断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。 Copyright（C）SINYO FP OFFICE All rights reserved ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ＜以下は、まぐまぐさんからのお知らせです＞
