2009/10/21
投資信託 テッテイ 攻略法 （リスクを抜かして運用を語るべからず。）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ４１８号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/10/21 投資とは、ポリシーの体現です。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「リスクを抜かして運用を語るべからず。」 ┃セミナーお知らせ： 要（かなめ）はポートフォリオの作成。 ┃ 11/21 マネ缶スクール 【アドバンスコース】in 東京 ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド ┃ http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ ぐるりのこと。は、芯が通った映画です。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 先日、映画「ぐるりのこと。」を観ました。 http://www.gururinokoto.jp/ 結構、ヘビーな映画ですが、 どこか乾いてさばさばしています。 （個人的には「おくりびと」よりも 内容は深いと感じました・・） しかし、リリー・フランキーという人は 不思議な役者です。 画面に媚びない。 演技が演技でないほど「自然体」を貫いています・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 運用の下調べ。リスクを予め知っておくということ。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 月並みですが、 資産運用では前もって、次の年がプラスになるか、 マイナスになるかということがわかりません。 「万一、最悪の１年に遭遇してしまい、 ポートフォリオが下落してしまった場合、 あなたは「どの程度のマイナス」なら許せますか？」 おいおい、 人が気持ちよく運用を始めようとしているのに、 いきなりそんな聞き方はないだろう。。 「スミマセン」 でも、人は自分のポートフォリオ（１００万円）が １２０万円になることは考えても、 ８６万円になることはなかなか考えないものです。 「万一、最悪の１年に遭遇してしまい、 ポートフォリオが下落してしまった場合、 あなたは「どの程度のマイナス」なら許せますか？」 というのが 「リスク許容度」の基本的な考え方です。 あのー、予め申し上げておきますが、 リスク許容度とは「良い・悪い」の問題ではありません。 また、度胸がある・ないという問題でもありません。 あなた自身が心地よく運用を続けられるかどうかの 「リトマス紙」なのです。 -------------------------------------------------------------------- ● 具体例） あなたはポートフォリオ５００万円で運用を行っています。 折り悪く最悪の１年に遭遇し、 保有する投資信託の価格が下がってしまいました。 ポートフォリオの価値は約20％下落しています。 （結果、５００万円のポートフォリオは 約４００万円になってしまいました） 「それでもあなたは大丈夫ですか・・。 同じスタンスで運用を続けられますか？」 （よーく、考えてください） もしＹＥＳと答えられるなら、 あなたは資産価値の20％程度の下落なら許容できる、 つまり、それだけの「リスク許容度」を持っていると云えます。 この場合、「わたしは20％程度のマイナスなら許容できる」 ということを前提に、ポートフォリオを組むべきでしょう。 つまり、 ◆ ポートフォリオは「リスク」から作成するわけです。 （ここ、重要！） それでは（そもそも） 最悪の１年に遭遇してしまったら、 私たちのポートフォリオは実際、 どれくらいのマイナスになる可能性があるのか、 その「目安」を知っておいたほうがよいと思いませんか。 具体例 その２） ポートフォリオ 安全資産４０％ リスク資産６０％ 日本債券ファンド 海外債券ファンド ２０％ 日本株式ファンド ２０％ 外株式ファンド（先） ２０％ ポートフォリオをまず、 「安全資産」と「リスク資産」に分けてください。 このポートフォリオに組み入れるのは、 【最低５年以上置いておける資金のみです】 ポートフォリオの「安全資産部分」は、 どんなことがあってもマイナスにはなりませんね。 （防波堤のようなものです） 一方、リスク資産部分ですが、 リスク資産は最悪の１年に遭遇した場合、 ３０～４０％程度減ってしまう可能性があると考えてください。 ただし、下記の「条件」をクリアしていることが前提です。 ・すべての資産を投資信託の形で保有している。 ・国・地域の分散を行っている。 ・資産の分散を行っている。 仮に、あなたが上記ポートフォリオを保有し、 最悪の１年に遭遇してしまったとします。 リスク資産部分（６０％）で、 ３０～４０％程度マイナスになってしまうと、 ポートフォリオ全体では、 １８％～２４％程度の下落となります。 ポートフォリオの価値が20％下落する程度の 「リスク許容度」を持っているのなら、 安全資産４０％、リスク資産６０％程度を 資産配分の「目安」とするべきでしょう。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ あるいは、こんな方法も。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● あるいは、リスク許容度の実感が湧きにくい場合は、 まず円グラフを描いて、 「安全資産」と「リスク資産」の割合を決めてみましょう。 そして、リスク資産が３０～４０％程度減ってしまう前提で、 ポートフォリオ全体の下落幅を計算してみるのです。 自分が納得できる「下落幅」に近づくまで、 何度も「安全資産」と「リスク資産」の配分割合を 変えてみてください。 ともかく、 ◆ 安全資産とリスク資産の割合を決めることが、 ポートフォリオ構築の第一歩となります。 （念のため確認ですが、） ・・どの投資信託を買おう、 というのが大切なのではありません。 １．複数の「資産種類」（アセットクラス）を ピックアップし、 ２．そして、各々の「資産種類」の配分割合を決め、 （つまり、ポートフォリオを決め） ３．最後に、各「資産種類」（アセットクラス）の中で、 最適なファンドを選択するのです。 つまり、 投資信託を選ぶのは「最後のさいご。」 １．⇒ ２．⇒ ３．の流れが「投資の実行プロセス」なのです。 -------------------------------------------------------------------- ● なぜ、複数の「アセットクラス」を組み合わせるのか？ 投資信託が本来的に持っている「リスク分散」の機能は、 「銘柄の分散」ですね。 また、海外株式ファンドなど、 複数の国の銘柄を保有するファンドでは、 「銘柄の分散」に加え「国・地域の分散」が同時に行えます。 しかし、「リスク分散」はそれだけではないのです。 たとえば、日本株式ファンドと 海外債券ファンドを併せて保有することは、 「資産の分散」になります。 わざわざ「資産」まで分けて投資を行うのは、 ひとえに ポートフォリオそのもののリスクを軽減させるためです。 【リスク分散】のイメージ 「銘柄の分散」＋「国・地域の分散」＋「資産の分散」 そして、 資産の購入の仕方として【積立て投資】を選択する意味は？ 「銘柄の分散」＋「国・地域の分散」＋「資産の分散」＋「投資時期の分散」 を行うことにあるのです。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 11/29 インデックスファンドで始める 積立て投資術セミナー ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ サクサクわかる! 【インデックスファンドで始める 積立て投資術セミナー】 11月29日（日）13:30 ～ 16:30 東京・大井町「きゅりあん」 ・三菱UFJ投信が 新たな「インデックスファンドシリーズ」e MAXIS を設定。 ・楽天証券が1,000円以上1円単位で買える 新たな投信積立サービス「ミニ積立」を開始。 など、積立て投資の最新情報も満載でお届けします。 セミナーの詳細・お申し込みは【こちら】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/tumitate_seminar.html ■ 恐れ入りますが、わたくし 10/25～10/29 まで ベトナム視察旅行に出掛けております。 この間にいただきましたご連絡につきましては、 30日以降の対応となります。 ご理解のほどよろしくお願い致します。 （従いまして） 来週のメールマガジンはお休みです。 続きは、再来週に！ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ あなたの未来を具現化すること ＝ ポートフォリオ作り ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・11/21（土）アドバンスコース in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない! こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 【カン・チュンド の投資信託テッテイ攻略法】 本メルマガを読まれたご意見・ご感想は「こちら」へどうぞ。 info@sinyo-fp.com 【編集後記】・・の代わり。 25日よりベトナムに行ってまいります。 渡航するいちばんの目的は、 「ベトナムという国の株式市場を本当に買ってよいのか？」 という自分自身の 疑問 に答えるためです。 人が、町がどのように動き、どう変化しているのか。 じっくり見てきたいと思います。 朝夕の気温差が激しくなっているので 皆さん、どうぞ体調管理には気をつけください。 それでは、また再来週！ -------------------------------------------------------------------- ▲ カエルの ピョン太 がお迎えします！ 【本格ブログ】 「カン・チュンドの インデックス投資のゴマはこう開け！」 http://tohshi.blog61.fc2.com/ -------------------------------------------------------------------- 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00～21:00 （土・日営業。定休日 火） ～ その投資はあなたにふさわしいですか？～ ポートフォリオのご相談なら、 【コンサルティング専科】をご利用ください。 http://www.sinyo-fp.com/consulting/index.html -------------------------------------------------------------------- ▲ マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・斡旋に一切関与していない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所です。 -------------------------------------------------------------------- ・10/24（土）東京 21世紀型の金融ツール 【海外ＥＴＦ全貌セミナー】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/etf_seminar.html ・11/15（日）名古屋 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・11/21（土）東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない! こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ■ 当オフィスの【投資ポリシー １～１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2520号 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ４１８号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~∥~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ∥ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ ■ 当オフィスのミッション 日本のビジネスパーソンに、シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。 ■ サービス理念 資産形成を通じて、人が社会に還元するマインドを育むこと。 -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/profile.html 【ご注意】 当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信 託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、 当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判 断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。 Copyright（C）SINYO FP OFFICE All rights reserved ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ＜以下は、まぐまぐさんからのお知らせです＞
