2009/06/24
投資信託 テッテイ 攻略法 （信託報酬って、報酬じゃないよね。はい、たしかに・・）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ４０２号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/06/24 良い年もあれば、悪い年もあります。 （それは）投資 も同じです。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「信託報酬って、報酬じゃないよね。はい、たしかに・・」 ┃セミナーお知らせ： 7/5 マネ缶スクール【アドバンスコース】in 東京 ┃編集後記 ： 「伊勢丹メンズ館に行って驚いたこと」 ┃ ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド ┃ http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 資産運用では【定食】は 危険 です。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 わたしはビール業界の人間ではありませんが、 今週の月曜日（22日）あたりから、 ビールの出荷量が一気に増えたのではないでしょうか。 （なぜなら、一気に蒸し暑くなりましたから!） （どうでもよい話ですが、） 西田敏行さんて、 ほんと美味しそうにビールを飲みますね。 http://www.sapporobeer.jp/fun/cm/kurolabel/index.html （サッポロビールのＣＭより） さてさて、 先週は【変額年金】のお話をしました。 シンプルに言いますと、 こと「金融商品」に限っては、 【夏バテ防止 スタミナ定食】を頼むより、 冷奴、牛肉炒め物、枝豆、ごはん と 【単品】で注文したほうが合理的ですし、値段も安くなります。 -------------------------------------------------------------------- ● たとえば、 「年金 ＋ 資産運用 ＋ 保障・・」 すべてが揃った理想的な商品です。 「死亡保障に、医療に、介護に、年金・・」 ひとつの商品がまるごとパックされています。 と聞こえてきたら、 ちょっと胡散臭いなあと思ってください。 このような【セット型商品】は、 ・あなたの個別のニーズに対応しにくく、 ・かつコストが割高になるからです。 わたしなら、決してお勧めしません。 （「ニーズ」に応じて、利用する商品をしっかり使い分けるのです。） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ よく考えてみると「信託報酬」という名前はおかしい・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● まず、ファンドを購入する時に支払うコストです。 このメルマガでは【申込み手数料】と呼んでいます。 しかし、教科書的には 「販売手数料・・」と言うのだそう。 この言葉 ↑ おかしいと思いませんか？ ◆ 少なくとも私たちは 【販売手数料】なんて、言ってはダメです！ なぜなら、 あなたもわたしも、銀行に勤めている、 投資信託を【売っている側の人間】ではないのですから。 私たちは、 自己の責任において ファンドを選んで購入する【消費者側の人間】です。 ですから、 【申込み手数料】というべきなのです。 （「販売手数料」という言い方は、 売り手側の 論理 であり、 いかにも「業界用語」っぽい・・） さて、この【申込み手数料】ですが、 たとえ購入時に 3.15％（税込）かかったとしても、 そのファンドを１０年間保有し続ければ、 実質的なコストは ０．３１５％ になります。 それでも、 【申込み手数料】がかかってしまうより、 【申込み手数料ゼロ】 ＝ ノーロードファンド のほうがよいですよね。 （今後【申込み手数料ゼロ】のノーロードファンドが 業界の「標準形」になっていくのは間違いありません・・） -------------------------------------------------------------------- ● 続いて「信託報酬」です。 これも考えてみれば、おかしな言葉です。 私たちが証券会社に勤めていて、 投資信託を【売っている側の人間】だったら、 「信託・報酬」というのも分かります。 （ファンド保有者から頂戴する【利益】ですから!） しかし私たちはファンドを保有し、 継続的なコストを【支払う側の人間】です。 「信託報酬」という言い方ではなく、 ◆【ファンド維持費用】という言い方のほうが、 しっくりくるのではないでしょうか。 少なくとも、 このメルマガ読者のあなたには、 １年間にかかってくる【ファンド維持費用】のことを 「信託報酬」と云うのだ、としっかり覚えておいてください。 -------------------------------------------------------------------- ● あなたは 投資信託 という商品を持ち続ける限り、 「信託報酬」という 手数料 を請求されますが、 もし郵便受けに、 その【請求書】が届いていたりしたら、 あなたはどう思われるでしょうか？ （おそらく） 「あーあ、わたしは日々信託報酬というコストを払っているのだなー」 と【実感】されるのではないでしょうか・・。 注）嬉しいか、嫌かは別として・・。 ところが実際には 【請求書】が届いたりすることはありません。 【ファンド維持費用】＝「信託報酬」は、 ・向こう側で ・向こう側の人が ・向こう側の「計算機」を使って計算し、 ・向こう側の人が 【ファンド維持費用】＝「信託報酬」を ＜あなたに代わって＞ 差し引いているのです。 （ホントです!） ところで、向こう側の人とは？ 「運用会社の人たち」です。 正確には、 １年分の【ファンド維持費用】を３６５日で割って、 毎日毎日の日割りの【ファンド維持費用】を、 その日の「投資信託の値段」から 差し引いているのです。 そして、そのあとに、 今日の「ファンド基準価格」を出しています。 （なんといいますか、 きわめて日常的な業務です・・） このような「特殊なプロセス」を経て 差し引かれる手数料であるため、 あなたは、 ・あなた自身の財産の中から、 ・【ファンド維持費用】＝「信託報酬」を支払っている という【意識】がきわめて起こりにくいのです。 （実際には、あなたが払っているのですよ・・） ↑ これこそ、 向こう側（業界側）の「狙い」であることをお忘れなく。 -------------------------------------------------------------------- ●（実は）ファンドには他にも「コスト」がかかります。 例えば、 １．ファンド自身が「借入れ」を行う際の 借入金の「利息」 ２．ファンドが保有する「株式」を売り買いする際の 「売買委託手数料」 ３．ファンド が 監査 を受ける際の「監査報酬」 などです。 これらのコストは【信託報酬】には含まれず、 私たち【ファンド保有者】が「別途」支払っているのですよ。 ↑ これも「請求書」が送られてくるわけではありません・・。 このメールマガジンでは今後も、 「コスト」のことを口が酸っぱくなるくらい取り上げていきます。 ＜ブログ・関連記事＞ ◆【信託報酬】をディープに理解すれば・・ http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-246.html ◆ 金融機関は 宗教を広める人々？ http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-47.html 毎日じめじめしていますが、 心は「晴天」でまいりましょう〜。 それでは、また来週！ -------------------------------------------------------------------- ★ 【積立て投資術 公式ブログ】 ★ 〜弁当男子には積立て投資がオススメ〜 http://7000tsumitate.blog66.fc2.com 自前の「コマーシャル」を作ってしまいました。 （まじめ編） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 究極の「三大省エネ投資法」について詳しく解説します。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 【積立て投資術】出版記念セミナー ■ 〜 ノーロード型インデックスファンドで実践する 毎月5万円で7000万円つくる「積立て投資術」とは？ 〜 7月18日（土） in 大阪 18:30 〜 21:00 8月8日 （土） in 東京 14:00 〜 16:30 セミナーの詳細＆お申込みは【こちら】からどうぞ。 http://www.sinyo-fp.com/seminar/tumitate_seminar.html （「ありがとう価格」を設定しています!） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 設計図 がなければ、ちゃんとした 家（資産）は建てられません。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・7/5（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！ こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド の 投資信託 ／￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣＼ （ ご意見・ご感想 は こちらへ ） （ どうぞ!！ ） ＼＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿／ ∨ info@sinyo-fp.com テッテイ 攻略法 （お名前をご明記願います） -------------------------------------------------------------------- 【編集後記】 ・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。 先々週、やっと行ってきました。 「オトコ・おしゃれの殿堂」伊勢丹メンズ館に。 http://www.isetan.co.jp/icm2/jsp/store/shinjuku/mens/index.jsp わたしはただ、 ポケットチーフを買いに行っただけなのですが、 やはり、どこの百貨店よりも たくさんポケットチーフを置いていましたよ。 そして、何より驚いたのは、 エスカレーターを降りると、 そこには「通路」がなかったこと。 一歩、足を踏み入れると、 そこはもう「お店」なのです。 通路を取っ払って「購買意欲」をそそり、 また売り場面積の「縮小」にもつなげているのですね。 （ちょっと、落ち着きにくかったのですが・・） それでは、来週もお楽しみに！ 拙著【積立て投資術】は「アマゾン」でも購入可能! http://www.amazon.co.jp/gp/product/4756913016 -------------------------------------------------------------------- ▲ こちらもますます快調！【本格ブログ】 「カン・チュンドの インデックス投資のゴマはこう開け！」 http://tohshi.blog61.fc2.com/ -------------------------------------------------------------------- ▲ インデックス投資、ポートフォリオのご相談なら、 当オフィスにお任せください。 〜おかげさまで晋陽FPオフィスは9周年を迎えます〜 弊所はたった1人のお客様からスタートし、 今日まで歩み続けることができました。 これもご縁があった皆さまのおかげです。 【コンサルティング専科】 http://www.sinyo-fp.com/consulting/index.html 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00〜21:00 （土・日営業。定休日 火） 都営地下鉄 三田駅より徒歩２分 ＪＲ山手線 田町駅より徒歩３分 です。 -------------------------------------------------------------------- ▲【マネーの缶詰めスクール 2009年日程です】 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-254.html -------------------------------------------------------------------- ▲ マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所です。 -------------------------------------------------------------------- ・7/5（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・7/19（日）大阪開催！ マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・7/20（祝）大阪開催！ マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ■ 弊所の【投資ポリシー １〜１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2419号 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ４０２号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~‖~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ‖ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ ■ 当オフィスのミッション 日本のビジネスパーソンに、シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。 ■ サービス理念 資産形成を通じて、人が社会に還元するマインドを育むこと。 -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/profile.html 【ご注意】 当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信 託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、 当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判 断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。 Copyright（C）SINYO FP OFFICE All rights reserved ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ＜以下は、まぐまぐさんからのお知らせです＞
