2009/06/11
投資信託 テッテイ 攻略法 （○○ファンドと云えば、すべて投資信託なのか？）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ４００号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/06/11 お金の使い方に、 その人の「生き方」が表れます。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「○○ファンドと云えば、すべて投資信託なのか？」 ┃セミナーお知らせ： 7/5 マネ缶スクール【アドバンスコース】in 東京 ┃編集後記 ： 「ブリヂストン美術館にて」 ┃ ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド ┃ http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ Suica に ICOCA に、その次は・・ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 この間、九州の方と お会いする機会があったのですが、 JR九州のICカードは SUGOCA っていうのですね。 （すごか〜） （はじめて知りました。） 関西は ICOCA （いこか〜） 関東は Suica （すいか〜） ?? じゃあ、東海は・・ 何かあるのでしょうか。 名古屋の方、教えてください! さてさて先週は、 「投資・信託」という名前の由来がわかりましたね。 復習です・・） ・【運用会社】がなぜ、 投資信託「委託会社」と呼ばれるかというと、 ファンド資産を【委託】しているから です。 ・【信託銀行】がなぜ、 「受託会社」と呼ばれるかというと、 ファンド資産を【受託】しているから です。 【委託】→ → ＜ファンド資産＞ → →【受託】 運用会社 信託銀行 これがいわゆる「信託のしくみ」でした。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ このメルマガでは 投資信託 ＝ ファンドと言っていますが・・ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 一点、注意点があります。 このメルマガでは 投資信託 ＝ ファンドと言っていますが、 正確には、 ◆【ファンド】と称される金融商品群の「一部」として、 「投資信託」という道具が存在する というふうに思ってください。 ↑ この点、重要です。 投資信託 は ファンドの運用に関わる会社の【倒産リスク】を、 実質ゼロにすることができます。 と言いました。 まさにこの点を捉えて、 ＜投資信託 は【発明品】です＞ と言ったりもします。 しかし、 投資信託ではない、 「単なるファンド」の場合、 この【倒産リスク】が隔離されているか否かが 不透明な場合があります。 つまり、 ◆「単なるファンド」と、 「投資信託」は まったく【違ったタイプの商品】と捉える必要があるのです。 -------------------------------------------------------------------- ● これから、あなたの周りには 【雨後の筍】のように、 たくさんの金融商品 が登場すると思います。 例えば、 http://www.gladv.co.jp/fund/v3/index.html なんていかがでしょうか。 ＜ベトナム株ノーロードファンド３＞ です。 （なかなかいい響きですね・・） 経済成長著しい「ベトナム」ですよ。 しかし、 この「ベトナム株ノーロードファンド３」は、 私たちがずっと勉強してきている、 いわゆる【投資信託】ではありません。 上記金融商品に限らず、 あなたが「よさそうな商品だな・・」と思ったら、 ◆ 必ず、 「商品概要」「お申込みメモ」のところを、 チェックするようにしましょう。 ← 必ずです。 「ベトナム株ノーロードファンド３」の商品概要。 http://www.gladv.co.jp/fund/v3/noload/index.html ん？ どこにも、 委託会社（運用会社） 受託会社（信託銀行）は 載っていませんね。 この時点で、 このファンドはいわゆる【公募の投資信託ではない】 ことが分かります。 先ほど復習した「信託のしくみ」が、 この金融商品で採られているのかどうか、 「商品概要」を見ただけでは分かりません。 （わたしならこの時点で、 この金融商品はパスします） 実はこの「ベトナム株ノーロードファンド３」は、 投資信託 ではなく、 【匿名組合形式のファンド】です。 この金融商品を買う人は、 「出資者」（または匿名組合員）と呼ばれ、 この組合を運営する会社と、 「匿名組合契約」を結びます。 もう少し【商品概要】の続きを見てみましょう。 http://www.gladv.co.jp/fund/v3/noload/index.html 原則、途中解約は不可。 と書いてあります。 ということは、 途中で「逃げること」が出来ないわけです。 公募の【投資信託】なら、 毎日値段が付き、 毎日「解約」をする機会があります。 ＝ いつでも【出口】があり、 「逃げること」ができます。 （逆に、毎日「購入」をする機会もあります） 「ベトナム株ノーロードファンド３」は 購入する機会も限られています・・。 それに、 契約期間（＝ 運用期間） 3年：2009年6月1日〜2012年5月31日 （運用者の裁量で2年延長の可能性あり） と書いてあります。 【株式】への投資にしては、とても短いですね。 それに、 最長でも5年の運用期間ということは、 万一、4年、5年後に マーケットの状況が最悪になっていても、 【5年後の時点で株式を売却し、 現金で償還されてしまう】 ということです。 ↑ これが、 「運用期間」が限られている金融商品のリスクです。 つまり、 ハイリスク・ハイリターン型の投資にとって重要な、 【時間の利益】を享受することが まったく出来ないのです。 -------------------------------------------------------------------- ● もうひとつ言ってしまいますと、 【商品概要】の続き。 http://www.gladv.co.jp/fund/v3/noload/index.html 「ファンドの費用等」のところです。 【成功報酬】というものが載っています。 これは、 「事業年度ごとに営業者に支払われる報酬」の ひとつ です。 ここの、 【事業年度ごと・・】というところがミソ。 たとえば、 （成功報酬の「具体例」として載っていますが、） 上記金融商品を10口分買って、 100万円 でスタートしたものが 1年後に200万円になりました。 ということは、100万円の利益 ですね。 【成功報酬】は、 「事業年度ごと」に営業者に支払いますから、 100万円の15％、15万円が【成功報酬】となります。 2年目も順調で、 1口あたりの値段が30万円になり、 10口分で 300万円になったとしましょう。 （もちろん、この年も【成功報酬】を支払います） しかし、 たとえば3年目に マーケットが大きく下落し、 1口あたりの値段が8万円になり 10口分で 80万円になったとしても、 支払った【成功報酬】は 戻ってはこないのです。← 当然。 そして、 当初の契約予定期間3年で、 この「匿名組合契約」が終了すれば、 あなたの投資は マイナスで終わってしまいます。 わたしは投資アドバイザーである前に、 ひとりの「投資家」です。 わたしが上記金融商品、 「ベトナム株ノーロードファンド３」を見た場合、 わたしは笑って この金融商品を見送ります。 （サヨナラ・・） 理由はかんたん です。 ベトナム株式 がよいのか、 東南アジアの経済発展はどうなのか・・ というようなこと【以前に】 ・いつでも時価で解約できない ・運用期間が限られている ・コストが理不尽、かつ割高である というような 【買ってはいけない物差し】に抵触しているから、 買わないのです。 どんな金融商品を買っても、 リスクを引き受けるのは誰ですか？ 私たち【投資家だけ】です・・。 補足・・） たとえば インデックスファンド という「投資信託」は、 ・いつでも時価で解約でき、 ・運用期間が無期限で、（← 無期限のものを選べば、という意味） ・コストが割安であります。 ＜今日の教訓・・＞ ◆「単なるファンド」と「投資信託」は まったく【違う金融商品】と捉える必要があります。 【関連記事】 ◆ いわゆるファンドについて 〜ファンド投資に関する注意〜 （金融庁ＨＰ） http://www.fsa.go.jp/ordinary/fund/index.html あっ、気が付けば、今日 400号 でした（笑） ↑ いわゆるひとつの通過点・・。 また来週！ -------------------------------------------------------------------- ■【積立て投資術】公式ブログ 写真も記事もリニューアルして更新中！！■ （【積立て投資術】の「テーマ曲」とは・・？） http://7000tsumitate.blog66.fc2.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 投資を「点」から「面」へ捉える【講座】へようこそ。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・7/5（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！ こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html 【ポートフォリオ】には、何十年、何百年かけてたどり着いた 私たちの先人の「知恵」が詰まっています。 -------------------------------------------------------------------- ■ 出版記念セミナー 7月4日 in 東京 7月18日 in 大阪 ■ セミナーご案内の「詳細ページ」ですが、 もうしばらくお待ちを・・。 拙著【積立て投資術】を事前にご購入いただいた方には、 【ありがとう価格】を設けさせていただく予定です！ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド の 投資信託 ／￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣＼ （ ご意見・ご感想 は こちらへ ） （ どうぞ!！ ） ＼＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿／ ∨ info@sinyo-fp.com テッテイ 攻略法 （お名前をご明記願います） -------------------------------------------------------------------- 【編集後記】 ・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。 先日やっと「ブリヂストン美術館」に 行ってきました。 http://www.bridgestone-museum.gr.jp/ わたしのお目当ては、 ピカソの「腕を組んですわるサルタンバンク」です。 こんな「絵」です（「末葉日記」より） http://sueba.exblog.jp/m2006-01-01/ わたしは彼の、 落ち着き払った目が好きです。 そこに静かな決意というか、 闘志が漲っているのを感じます。 この大胆な色と配置は 革新者ピカソの成せる業ですね。 （ちなみにサルタンバンクとは「大道芸人」のこと。） それでは、来週もお楽しみに！ -------------------------------------------------------------------- ▲ こちらもますます快調！【本格ブログ】 「カン・チュンドの インデックス投資のゴマはこう開け！」 http://tohshi.blog61.fc2.com/ -------------------------------------------------------------------- ▲ インデックス投資、ポートフォリオのご相談なら、 当オフィスにお任せください。 〜おかげさまで晋陽FPオフィスは9周年を迎えます〜 弊所はたった1人のお客様からスタートし、 今日まで歩み続けることができました。 これもご縁があった皆さまのおかげです。 【コンサルティング専科】 http://www.sinyo-fp.com/consulting/index.html 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00〜21:00 （土・日営業。定休日 火） 都営地下鉄 三田駅より徒歩２分 ＪＲ山手線 田町駅より徒歩３分 です。 -------------------------------------------------------------------- ▲【マネーの缶詰めスクール 2009年日程です】 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-254.html -------------------------------------------------------------------- ▲ マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所です。 -------------------------------------------------------------------- ・7/5（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・7/19（日）大阪開催！ マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・7/20（祝）大阪開催！ マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ■ 弊所の【投資ポリシー １〜１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2399号 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ４００号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~‖~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ‖ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ ■ 当オフィスのミッション 日本のビジネスパーソンに、シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。 ■ サービス理念 資産形成を通じて、人が社会に還元するマインドを醸成すること。 -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/profile.html 【ご注意】 当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信 託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、 当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判 断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。 Copyright（C）SINYO FP OFFICE All rights reserved ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ＜以下は、まぐまぐさんからのお知らせです＞
