2009/05/27
投資信託 テッテイ 攻略法 （倒産リスクが、最悪のイメージとしてこびりついていませんか？）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ３９８号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/05/27 時として、投資は希望を生む。 村上 龍 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「倒産リスクが、最悪のイメージとしてこびりついている」 ┃セミナーお知らせ： ETFもインデックスファンドも、 ┃ 「ポートフォリオ」で仕上がるのです。 ┃ 7/5 マネ缶スクール【アドバンスコース】in 東京 ┃編集後記 ： 「なんと銀座１丁目に○○が・・」 ┃ ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド ┃ http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ ムーミンは・・・ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 先日、とあるアート系雑誌で 「ムーミンを生んだ芸術家 トーヴェ・ヤンソンのすべて」 という特集が組まれていました。 わたしは（恥ずかしながら） ムーミンのことをずーっと、 「カバ」だと思っていたのです・・。 （妖精、なんですね。） さてさて、前回は、 １． 【アセットクラス】を掲げる ２． 【運用スタイル】の決定 ３． 【金融商品】を決定 というポートフォリオの「手順」を説明しました。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 投資信託とはいったい誰のものなのか・・？ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 突然ですが、わたくしカン・チュンドが、 あなたに【こんな頼みごと】をしたら、 どうされますか？ 「えー、このたび 世界各国の「期待成長率」を計測する 画期的なソフトを開発しまして、 これを金融機関、 金融サービス業者に売ろうと思います。 ところで、 これを商品化するための【資金】が不足しています。 なのて、わたしに１００万円貸してくれませんか？ あっ、５年後には（商品の売れ行きに関わらず） 必ず２０％の利息をつけてお金をお返しします！」 ・・・・・ ← 無言。 まあ、聞かなくても分かることですが、 どことなく【胡散臭い】ですね？（笑） どのあたりが「胡散臭い」かというと、 １．カン・チュンドという 一介の個人が 「お金を貸してくれ」と言っている。 （この人、どういう人間か知らないし・・） ２．画期的なソフトと言っているが、 商品そのものがちょっと理解できない。 （いったいどんな裏づけがあって、 この商品が売れるというのか？） 要するに カン・チュンドが お金を返してくれる保証はどこにもありません・・。 ■ つまり【信用度】がとても低いということ・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 誰かにお金を貸すということ・・（「債券」を買う） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● じゃあ、別の角度から「質問」です。 同じ１００万円を、５年間の約束で貸すとしたら、 誰がいちばん【信用度】が高そうですか？ ・ソフトバンク ・トヨタ自動車 ・従業員１０名の団子屋さん（未上場） ・日本国政府 ・カン・チュンド はい、当然【信用度】の順番 でいうと、 １．日本国政府 ２．トヨタ自動車 ３．ソフトバンク ４．従業員１０名の団子屋さん（未上場） ５．カン・チュンド となりますね。 上記 １ 〜 ５ は、 【リスクの低さの順番】と言い換えることもできます。 ということは、たとえば 私たちがもらわないといけない利息の大きさ （＝【リターンの大きさ】）は、 例・え・ば、 日本国政府 年 １．２％ トヨタ自動車 年 ２．０％ ソフトバンク 年 ２．８％ 従業員１０名の団子屋さん 年 １０％ カン・チュンド 年 ３５％ といった感じになるのです。 【ハイリスク・ハイリターン】 【ローリスク・ローリターン】の演習ですね。 さて、あなたは、 「まあ 日本国政府やトヨタ自動車に お金を貸していれば、安心だよね」と思いました。 でも（それでも）どこかに 【不安】を抱えているのです。 例えば、トヨタ自動車が万一「倒産」して、 貸したお金の一部、全部が返ってこなかったらどうしよう・・。 ■ これが【倒産リスク】です。 ちなみに、 ・日本国政府に「確かにお金を貸しましたよ」 という証書が 国債 であり、 そして、 ・トヨタ自動車などの会社に、 「確かにお金を貸しましたよ」 という証書が 社債 でしたね。 （どちらも【債券】と呼ばれる 金融商品 です・・） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 誰かにお金を貢ぐということ・・（「株式」を買う） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● さて、今後はお金を貸すのではなくて、 誰かにお金を「貢ぐ」行為 です。 例えば、１００万円というお金を、 １．ミクシィに貢ぐ ２．武田薬品に貢ぐ ３．コカコーラに貢ぐ ４．ヨーロッパの株式市場そのものに貢ぐ と考えてください。 ここでいう【貢ぐ】（みつぐ）とは、 出してあげた１００万円を、 「早く返せ、とか すぐに増やして返せ」 とかいって騒ぐのではなく、 長〜い目で見て、 「どうぞ 好きに使ってくださいな。そのお金はあなたにあげたのよ。 もし１０年後に どどーんと増えていればラッキー、 減ってしまっても、あーあ、仕方がないと思うわ」 という【行為】を指すのです。 ■ 例えば、ミクシィにお金を「貢ぐ」ことを、 世の中では、 ミクシィの【株式】を買う と言います。 ちょっと整理しておくと・・） ・【債券】を買う とは、誰かにお金を貸してあげること。 ・【株式】を買う とは、誰かにお金を貢ぐこと。 （当然 ミクシィの【債券】を買うより、 ミクシィの【株式】を買うほうがリスクは大きくなります・・） さて【債券】、【株式】いずれにしても、 あなたにとって「究極の心配」は、 お金を貸した相手、 お金を貢いだ相手が「潰れて」しまい、 出したお金の一部、あるいは全部が、 【返ってこなくなる】ことです。 ■ これが【倒産リスク】です・・。 私たちが長く資産運用を行う中で、 もっとも厄介なリスクが、この【倒産リスク】なのです。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■（やっと）ファンド という器（うつわ）が 登場！ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● ヒトは大昔から 資産運用 を行ってきましたが、 この【倒産リスク】だけが、 どうも「最悪なイメージ」として、 頭の隅にこびりついているのです。 （ＤＮＡとして受け継がれているといってもよい。） （先ほど「お金を貢ぐ」ところで、） １．ミクシィに貢ぐ ２．武田薬品に貢ぐ ３．コカコーラに貢ぐ ４．ヨーロッパの株式市場そのものに貢ぐ という 例 を挙げました。 この４番目、 「ヨーロッパの株式市場そのものにお金を貢ぐ」 にご注目ください。 （ちょっと↑奇抜なアイデアです・・） 確かに お金を貢ぐ（＝ 株式を買う）のですが、 ミクシィの株（かぶ）を買うのとはワケが違います。 【株式】を買うのは同じですが、 その「対象」がまるで違うからです・・。 ・ミクシィの【株式】 ⇒ 「単品」 ・ヨーロッパの【株式】全体 ⇒ 「パック商品」 という イメージ です。 私たちは ヨーロッパの【株式】全体に投資するとき、 「ファンド」という 器（うつわ）を利用しますね。 正確にいうと、 ■ 投資信託 ■ というツールを利用して、 「ヨーロッパの株式市場そのものにお金を貢ぐ」のです。 そしてあなたは友だちに、 「わたし、ヨーロッパ株式ファンドを買ったの」 と報告したりします。 さて、「ヨーロッパ株式ファンド」という 「運用体」を動かしているのが、 【運用会社】というところです。 例えば、 わたしが「ヨーロッパ株式ファンド」を100万円分買い、 あなたは200万円分買い、 ほかに 12,000人くらいの人が この「ファンド」を買って、 「ヨーロッパ株式ファンド」に、 ４９００億円くらいのお金があるとしましょう。 （もちろん そのお金のほとんどは、 何百というヨーロッパの【株式】で占められています） 心配性のあなたはわたしに言いました。 ■「カンさん、やっぱり【倒産リスク】が怖いわ・・」と。 んー、でも、 何百という株式の中で、例えば Ａという会社「１社」が潰れても、 その「影響」は非常に限られていますね。 そもそも、 ■ 個別の会社の【倒産リスク】をゼロに近づけるために、 「ファンド」というカタチで投資を行っているわけです。 ↑ まさにこの点が、 【投資信託】という道具が 世に登場した【理由】ではないでしょうか。 続きは来週に・・。 -------------------------------------------------------------------- ■ ようやく、書籍の「公式ブログ」ができました ■ 懸案の書籍ですが、 今まさに、２回目の修正（原稿）にかかっています。 あっ、本の【タイトル】↓ です。 忙しいビジネスマンでも続けられる 毎月5万円で7000万円つくる【積立て投資術】 （サブタイトルはありません。↑ 全部、メインタイトルです。 このメルマガの中では【積立て投資術】として紹介していきますね） で、こちらが書籍の「公式ブログ」です。 【積立て投資術 公式ブログ】 http://7000tsumitate.blog66.fc2.com/ （すでに記事を書き溜めていっています！） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ あなたは投資と幸せに出会えていますか・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・7/5（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！ こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html あなたの投資を「一新」するために、 【資産配分】という考え方を取り入れましょう。 そうすれば、今まで「どの金融商品を選ぼうか」と 悩んでいた自分が、懐かしく思えるようになります。 【ポートフォリオ】には、 何十年、何百年かけてたどり着いた 私たちの先人の「知恵」が詰まっています。 〜 投資を「点」から「面」へ捉える【講座】へようこそ。〜 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド の 投資信託 ／￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣＼ （ ご意見・ご感想 は こちらへ ） （ どうぞ!！ ） ＼＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿／ ∨ info@sinyo-fp.com テッテイ 攻略法 （お名前をご明記願います） -------------------------------------------------------------------- 【編集後記】 ・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。 先日、銀座4丁目から1丁目にかけて「散策」しました。 わたしが数えただけで、 「空きビル」が2棟、 「空きテナント」が11ありました。 （景気が悪いということが直にわかります・・） でも驚いたのが、 昭和30年代の築と思われる エレベーターなしのビルが まだ結構「現役」でがんばっていること。 きっと、この50年くらいで、 テナントの業種もさまざまに変遷してきたのでしょう。 そして銀座1丁目に、 なんと「銭湯」を発見！ そうです、お風呂屋さんです。 こんな銭湯ですよ。 http://www.268chuou.com/ginnzayu.htm （これがあるから「散策」は止められない・・） それでは、来週もお楽しみに！ -------------------------------------------------------------------- ▲ こちらもコンスタントに更新しています。 【本格ブログ】 「カン・チュンドの インデックス投資のゴマはこう開け！」 http://tohshi.blog61.fc2.com/ -------------------------------------------------------------------- インデックス投資、ポートフォリオのご相談なら、 当オフィスにお任せください。 【コンサルティング専科】 〜あなたの投資のやり方を明らかにするカウンセリングサービス〜 http://www.sinyo-fp.com/consulting/index.html 【サービス理念】 「資産形成を通じて、 人が社会に還元するマインドを醸成すること」 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00〜21:00 （土・日営業。定休日 火） 都営地下鉄 三田駅より徒歩２分 ＪＲ山手線 田町駅より徒歩３分 です。 -------------------------------------------------------------------- ▲【マネーの缶詰めスクール 2009年日程です】 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-254.html -------------------------------------------------------------------- ▲ マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所です。 -------------------------------------------------------------------- ・5/30（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール ファンド特化コース 【自分物差しを持とう！ 投資信託テッテイ攻略法】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_f.html ・5/31（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・7/5（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ■ 弊所の【投資ポリシー １〜１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2395号 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ３９８号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~‖~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ‖ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 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