2009/03/26
投資信託 テッテイ 攻略法 （最初の6年半なんて、序盤戦にすぎません）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ３９２号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/03/26 ガマン出来なくなって 「売ってしまおうか」 と思った時が買いどきなのです。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「最初の6年半なんて、序盤戦にすぎません」 ┃セミナーお知らせ： 〜フラットな世界と出会う〜 ┃ 4 /18【ＥＴＦ全貌セミナー】in 東京 ┃編集後記 ： 東京でも「まいど！」と言いますか？ ┃ ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド ┃ http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ ＷＢＣの感動をそのままに・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 やってくれました、 ＷＢＣ「侍ジャパン」が連覇を達成です。 （やはりキューバに連勝したのが大きいですね） 前回も思ったのですが、 イチロー選手の闘志むき出しの表情は、 大リーグのプレー中では決して見られないものです。 （彼がこの大会に 特別な思いを抱いていることがわかります） ところでよく聞かれるのが、 「カンさんは、韓国と日本、どちらを応援するのですか？」 ということ。 答えは「日本」です。 韓国にも もちろん頑張ってほしいのですが、 知っている選手がほとんどいないため、 「感情移入」ができないのです（正直な話・・） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ さて、このまま積立て投資を続けても大丈夫なのでしょうか？ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 先週お話したことを覚えていますか？ 積み立て投資で 唯一わかりやすい「損益」は、 積み立てをはじめて以来の トータルの「掛金」と、 ファンドの「時価」の【比較】です。 これは、投資を開始して以来の 「収益」といってもよいですね。 Ｈさんは６年半の間、 毎月「４万円」でファンドの積立て投資を行ってきました。 ・今までのトータル「掛金」 ３１２万円 ・ファンドの「時価評価額」 ２９１万円 あれ？ これって、立派なマイナスです。 Ｈさんはふと思ってしまいました。 「６年半も積み立て投資を行ってきて、 トータルの損益がマイナスだなんて、 ワタシが今まで続けてきたことって、 もしかして無意味なの！？」 -------------------------------------------------------------------- ● Ｈさんは、毎月４万円の掛金で、 ・日本債券インデックスファンド ２５％ ・日本株式インデックスファンド ２５％ ・外国債券インデックスファンド ２５％ ・外国株式インデックスファンド ２５％ を 等分に、毎月コンスタントに買ってきました。 Ｈさんの「投資姿勢」は シンプルに言いますと、 ・資産の分散 ・国・地域の分散 そして ・リスクの限定 です。 安全資産である「日本債券ファンド」を ２５％持っている、 （正確に言いますと買い続けている）ということは、 Ｈさんのポートフォリオのリスクが 限定されているということです。 （「大きく負けない運用」の実践ですね） ・資産の分散も、・国地域の分散も 愚直に実践されており、 投資のポリシーとしては まったく問題がありません。 それに、 ・インデックス投資の形で、 ・世界株式（日本株式・外国株式）に投資を行うとは、 ひと言でいいますと、 【世界経済の成長に参加している】 ということです。 （あのー、これ以上にシンプルな投資のやり方が、 どこにあるでしょうか？） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 世界経済の成長に参加するとは？ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 文章にすると↑たった12文字ですが、 特定の偏った国、地域の株式に投資するのではなく、 Ｈさんは広く世界の株式に 「まんべんなく」投資を行っています。 たとえばあなたが、 ・フランスの株式ファンドのみを買う、 あるいは、 運用力が定かではない運用会社で、 アクティブ運用を行うファンドのみを買う、 というような「恣意性が強い」 投資のやり方を実践しているなら、 ・今までのトータル「掛金」 ３１２万円 ・ファンドの「時価評価額」 ２９１万円 を真摯に受け止め、 あなたの「投資のやり方」を 改める必要があるかと思うのです。 しかし、Ｈさんの場合、 投資スタイルとしてはまさに、 【世界経済の成長に参加】している状況ですから、 そんなに心配する必要はありません。 （このメルマガでは７回くらいお伺いしている 大きな【命題】） 「あなたは長い目でみて、 世界経済が発展を続けると思いますか？」 もしＮＯなら、 わざわざリスクを取って資産運用することはありません。 もしＹＥＳなら、 あなたがすべきことは、 世界の株式に「まんべんなく」投資を行うことです。 -------------------------------------------------------------------- ● 積立て投資では、ファンドを途中で売って 「儲ける」ということをしません。 （延々とファンドを買い続けていきます。） 別の言い方をしますと、 投資という作業を一度リセットして、 小さな利益を確定させることを「行わない」のです。 「儲ける」 ⇒ 別のファンドを物色する ⇒ また「儲ける」or「損する」⇒ また別のファンドを物色する という行為を「中距離走」にたとえると、 ファンド積立て投資は、 「100キロメートルを走るマラソン」のようなものです。 「儲ける」という考えが、 2年、3年で 50万円、100万円の利益を得るということなら、 「積立て投資」は 20年、30年で 5,000万円、6,000万円の資産をつくる という 発想 です。 ◆ つまり、 目指すべき「場所」が そもそも違っているのです。 -------------------------------------------------------------------- ● 私たちの「素朴な感情」でいいますと、 「20年、30年も同じことを続けるなんて、 わたしにはとても出来ない」 となりますから、 ・続けていることに負荷を感じにくい、 ・続けていることさえ忘れられる 「積立て投資」が威力を発揮してくるのです。 冷静に考えてみてください。 今35歳のあなたが、 これからの人生で「20年同じことを続ける」って そうそうあることでしょうか。 仕事を続ける・・ （これは続けているでしょう） 結婚を続ける・・ （んー、双方の努力が必要です） 子どもを育てる・・（もう大人になっているかも） 20年、30年と続ける「作業」であるなら、 当初の6年半なんて （はっきり言って）【序盤戦】にすぎません。 逆に、【序盤戦】にすぎない最初の6年半で、 ・今までのトータル「掛金」 ３１２万円 ・ファンドの「時価評価額」 ３９７万円 となっていても、 あまりウキウキしすぎないほうが 賢明 です。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 「積立て期間」３つのステージ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ たとえば、30年の「積立て期間」を ３つのステージに分けるとしましょう。 ・最初の１０年 「成長期」 いちばん長く投資を続けられる資金、 （別の言い方をしますと、） 複利の効果がもっとも期待できる「資金」を 投入することになります。 ただし、この時点ではあまり 「損益」を気にする必要はありません。 誤解を恐れずにいいますと、 この時期は、 購入しているファンドの価格が 下がっていくくらい、 つまり「平均取得単価」が 下がるくらいがちょうどよいのです。 ・真ん中の１０年 「豊潤期」 今まで「ファンドを購入してきた」という作業が、 実際的に 効果 として表れはじめる時期です。 この時期に、ファンド価格が ゆるやかに上昇していくことが大切です。 ・最後の１０年 「安定期」 この時期の「資金」は、 資産の組み合わせとしては （前の20年と比べて） リスクを取るべきではないと考えます。 なぜなら、投資を続けられる時間が いちばん短い「資金」だからです。 続きは次回に・・。 （朝夕の温度差が大きくなっていますので、 体調管理にはくれぐれもお気をつけください！） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 名古屋の皆さん、こんにちは。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・4/25（土）in 名古屋 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・4/26（日）in 名古屋 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html -------------------------------------------------------------------- 〜フラットな世界と出会う〜 第6回【海外ETF全貌セミナー】 ETFを用いたユニークポートフォリオの作り方 4月18日（土）東京・浜松町 http://www.sinyo-fp.com/seminar/etf_seminar.html -------------------------------------------------------------------- ■ Oh! my Life「マネー」エキスパートコラム連載中！ カン・チュンドのインデックス投資―開けゴマ！ http://www.ohmylife.jp/life/money/ohmylife_expert/1 ■「仕事にも必ず役立つ資産運用リテラシー」連載中！ http://events.nikkeibp.co.jp/skillup/column/list.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド の 投資信託 ／￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣＼ （ ご意見・ご感想 は こちらへ ） （ どうぞ!！ ） ＼＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿／ ∨ info@sinyo-fp.com テッテイ 攻略法 （お名前をご明記願います） -------------------------------------------------------------------- 【編集後記】 ・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。 先日、三田の「お蕎麦屋」さんで 「まいど！ ありがとうございます」と言われました。 あるいは2月の大阪セミナーで、 名古屋の方にご参加いただいたのですが、 その方が携帯電話に向かって、 「まいど！お世話になっています」 と話されていました。 （あのおー、素朴な疑問なのですが、） まいど！って、共通語になりつつあるのでしょうか？ （わたしが住んでいるところでも 「まいど！」と言っています、という情報をぜひお寄せください。） info@sinyo-fp.com それでは、来週もお楽しみに！ -------------------------------------------------------------------- インデックス投資、ポートフォリオのご相談なら、 当オフィスにお任せください。 【コンサルティング専科】← ページもリニューアル！ http://www.sinyo-fp.com/consulting/index.html 晋陽ＦＰオフィス 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00〜21:00 （土・日営業。定休日 火） 都営地下鉄 三田駅より徒歩２分 ＪＲ山手線 田町駅より徒歩３分 です。 -------------------------------------------------------------------- ▲【マネーの缶詰めスクール 2009年日程です】 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-254.html -------------------------------------------------------------------- ▲ マネーの缶詰めスクールの 理念 マネー教育を通じて、 資産運用を気軽に語り合える世の中にすること。 マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所 です。 -------------------------------------------------------------------- ・3/28（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・4/25（土）in 名古屋 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・4/26（日）in 名古屋 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ■ 弊所の【投資ポリシー １〜１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2472部 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ３９２号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~‖~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ‖ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください・・＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/profile.html 【ご注意】 当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信 託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、 当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判 断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。 Copyright（C）SINYO FP OFFICE All rights reserved ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ＜以下は、まぐまぐさんからのお知らせです＞
