2009/03/18
投資信託 テッテイ 攻略法 （あなたのお金がプールの飛び込み台に立っています）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ３９１号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/03/18 素人は、通貨の実物 を貴び 商売人は、その働きの利益 を貴ぶ。 福沢 諭吉 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「あなたのお金がプールの飛び込み台に立っています」 ┃セミナーお知らせ： 3/28【アドバンスコース】in 東京 ┃ マーケットの大底を活用する ┃ 「こだわりのポートフォリオ作成講座」 ┃編集後記 ： 五反田は高級住宅街？ ┃ ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド ┃ http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ あれ？ 急に春がやってきました。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 本日、都内は最高気温が20度になると 天気予報は伝えています。 （今日はもしかしたら、コートは要らないかも。） 久しぶりに、 公園でランチというのもよいですね。 （ただし、花粉症でなければですが・・） わたしは月曜日、 大阪でコンサルティングをこなして帰京しました。 帰りの新幹線の中からふと外を見ると、 Mt. Fuji がこちらを向いています。 （ここで 一句。） 「富士の山 嗚呼 雄大な白マント・・」 お待たせしました！ 第6回【海外ETF全貌セミナー】 〜ETFを用いたユニークポートフォリオの作り方〜 4月18日（土）東京・浜松町 http://www.sinyo-fp.com/seminar/etf_seminar.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 投資という「プール」に飛び込む。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 株価が下がり、経済指標の数字が悪くなり、 （たとえば）あなたのお仕事が 暇 になったりすると、 人は「投資」をしようという気には、 なかなかならないものです。 ⇒ これは短期的傾向。 しかし一方で、長―い目でみれば 「今からほんとに投資を始めないと・・」と 切に願っているのも事実なのです。 ⇒ これは長期的傾向。 今のような時期に 投資を始めるのを躊躇するのは、 「もっと下がったらどうしよう・・」と 考えてしまうから。 この「恐怖」が、 投資をスタートさせるのを押し留めているのです。 -------------------------------------------------------------------- ● たとえば、まとまったお金、 500万円で投資信託を購入すれば、 その次の日から、 「買った値段と比べて、 今日のファンドの値段はいくらになっている？」 という【呪縛】が襲ってきます。 一度に金融商品を買うと、 その「損益」はとてもクリアになってしまうからです。 まあ、要するに、 【スタート地点】が明確なのですね。 【スタート地点】 ・・・・・ → 【今、現在】 Ａ【スタート地点】に比べて、 【今、現在】のほうが良くなっていたら、 「利益」 Ｂ【スタート地点】に比べて、 【今、現在】のほうが悪くなっていたら、 「損失」 特に、今回の「グローバル金融危機」の影響で 私たちは典型的な 「Ｂのパターン」に陥ってしまっています。 一度に投資を行うと、 「損失」がクリアになってしまうので、 今の状況を「耐え抜く」という、 メンタル面での「強さ」がどうしても求められてしまいます。 -------------------------------------------------------------------- ● （そこで「逆転の発想」・・） であれば、 最初から【スタート地点】を、 何十箇所にも「バラして」しまいましょうというのが、 「積み立て投資」の考え方なのです。 ◆「積み立て投資」をイメージすると、 わたしはいつも 投資という【プール】を思い出します。 積み立て投資 では、 毎月、毎月【新たな原資】が 投資というプールに飛び込み、 長い長い距離を泳いでいくのです。 あなたのお金は、 一度きりでプールに飛び込むのではなく、 毎月毎月、プールに飛び込み続けます。 （横に長―く、 連綿と続いている「飛び込み台」を想像してみてください。 飛び込み台にはあなたの「お金」が並んでおり、 プールに飛び込むのを待っているのです・・） つまり、積み立て投資では、 ◆「ここだ！」という【スタート地点】がないのです。 もちろん、 毎月毎月「泳ぎ手」は変わっているのですが、 最初にプールに飛び込んだ 2万円 も、 10ヶ月後に飛び込んだ 2万円 も、 4年3ヵ月後に飛び込んだ 2万円 も、 みな同じように、 長い長いプールを泳いでいるのです。 すると（不思議なことに） 今、この投資信託を買い続けていて、 「儲かっているのか、損しているのか」が 気にならなくなってきます。 いや、もっと正確にいうと、 「儲かっているのか、損しているのか」が わからなくなるのです・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 次は、ちょっと考えさせられる「質問」です。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● （突然ですが、） あなたなら、Ａ、Ｂ いずれを選びますか？ あなたはすでに３年ほど、 毎月１万円の積立て投資を行っています。 Ａ あなたが毎月買っている投資信託はこの１年間、 毎月200円ずつ価格が下がっています。 Ｂ あなたが毎月買っている投資信託はこの１年間、 毎月200円ずつ価格が上がっています。 あなたはどちらのほうが嬉しいですか？ んー、「どちらの方が嬉しいですか」と聞かれれば、 Ｂのほうが嬉しいですよね。 何しろ、自分が買っている金融商品の値段が 「上がっている」わけですから。 でも、Ａも捨てたものではありません。 価格が毎月下がっている投資信託を買うとは、 いったいどういうことでしょうか？ ファンドを買っていけばいくほど、 ファンドの「平均購入単価」が下がっていく ということです。 将来そのファンドが値上がりした場合には、 より大きなリターンを手にすることができます。 これはこれで 「悪い気がしない・・」と思うのは、 特別ヘンな感情ではありません。 では「質問」を もう少し大げさにしてみましょう。 あなたは7年間、 毎月２万円の積立て投資を行ってきました。 最初の4年間は、 Ａ投資信託、Ｂ投資信託とも、 まったく同じ値動きをしました。 ところが、 Ａ あなたが毎月買っているＡ投資信託はこの３年間、 毎月100円ずつ価格が下がっています。 Ｂ あなたが毎月買っているＢ投資信託はこの３年間、 毎月100円ずつ価格が上がっています。 そして、その後の８年間、 Ａ投資信託も、Ｂ投資信託も同じ収益率で、 順調にその価格が上がっていったのです。 さて「質問」です。 果たして、どちらのパターンのほうが、 トータルの結果リターンは高くなるのでしょうか？ 答え） Ａ ピンとこないかもしれませんが、 長い長い時間スパンで見れば、 「下落の時期」があるほうが、 積み立て投資はより儲かるのです。 -------------------------------------------------------------------- ● だいたい、積み立て投資は、 毎月毎月投資という「プール」に飛び込む作業ですから、 「安く」買う 「高く」買うという意識自体が希薄です。 ファンドの値段が安くなっていても高くなっていても、 とにかく毎月買っていくわけですから・・。 また、積み立て投資を続ける限り、 基本的に商品を「売る」ことはありません。 したがって、 「ああ、損を出してしまった」とか、 「おお、利益を実現したぞ」ということも、 ほとんど実感しないわけです。 たとえば、FX（外国為替証拠金取引）であれば、 へたをすると、10分で 「ああ、損を出してしまった」 「おお、利益を実現したぞ」と実感します。 （それが良いのか・悪いのかは別として・・） 積み立て投資 とは、 5年、10年と勝敗がつかない スポーツを続けるようなものです。 （もちろん、最後に「勝敗」は付くのですが。） 投資を行う人がよく、 今年の収益はプラスだった、 マイナスだったという話をしますが、 これとて、 ひとつの金融商品を持ち続けている場合です。 積み立て投資でも、 ファンドを続けて購入した 年初から年末までの「平均購入単価」を出し、 それを年末のファンド価格と比べることで、 「損益」を出すことは可能です。 しかし、来月になれば、また有無を言わさず ファンドを買い付けるわけですから、 期間ごとの収益を気にしすぎても、 あまり意味がないとわたしは思います。 積み立て投資で 唯一わかりやすい「損益」とは、 積み立てをはじめて以来の トータルの「掛金」と、 ファンドの時価評価 （「トータルの口数」×「基準価額」） の【比較】でしょう。 投資を開始して以来の 「収益」といってもよいですね。 たとえば、Ｈさんの６年半の収益 トータルの「掛金」 ３１２万円 ファンドの「時価評価額」 ２９１万円 あれ？ これって、マイナスですよね。 ６年半も積み立て投資を行ってきて、 トータルの損益がマイナスだなんて、考えられますか？ 「これって、もしかして深刻な事態では？」 続きは次回に・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 愛知県にお住まいのあなたへ。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・4/25（土）in 名古屋 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html 愛知県の方には、保険のムダをなくす、 ↑ 多額のローンを組んでマイホームを買わないという 「思想」が、ご理解いただけるはず。 ・4/26（日）in 名古屋 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html -------------------------------------------------------------------- 最悪の事態を想定した「理想的な資産配分」とは？ マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 3月28日（土） 東京・浜松町 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html -------------------------------------------------------------------- ■ Oh! my Life「マネー」エキスパートコラム連載開始しました。 カン・チュンドのインデックス投資―開けゴマ！ http://www.ohmylife.jp/life/money/ohmylife_expert/1 ■「仕事にも必ず役立つ資産運用リテラシー」連載中！ http://events.nikkeibp.co.jp/skillup/column/list.html ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド の 投資信託 ／￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣＼ （ ご意見・ご感想 は こちらへ ） （ どうぞ!！ ） ＼＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿／ ∨ info@sinyo-fp.com テッテイ 攻略法 （お名前をご明記願います） -------------------------------------------------------------------- 【編集後記】 ・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。 先日、JR目黒駅で電車を降り、 例の如くとぼとぼと「散策」をしました。 「池田山公園」から、 皇后さまゆかりの地「ねむの木の庭」へ向かい 東五反田の地が 高級住宅街 であることを発見。 （近くにあったインドネシア大使館も ヨーロッパ風の洒落た造りでした。） 建築を志している方は、 ぜひ東五反田を訪れるべきです。 個性豊かな注文建築の家がたくさんあり、 「生きた勉強」になると思いますよ。 ※ 池田山公園は、 草木のひとつひとつにいたるまで、 ほんとうに良く管理されていました。 それでは、来週もお楽しみに！ -------------------------------------------------------------------- インデックス投資、ポートフォリオのご相談なら、 当オフィスにお任せください。 【コンサルティング専科】← ページもリニューアル！ http://www.sinyo-fp.com/consulting/index.html 晋陽ＦＰオフィス 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00〜21:00 （土・日営業。定休日 火） 都営地下鉄 三田駅より徒歩２分 ＪＲ山手線 田町駅より徒歩３分 です。 -------------------------------------------------------------------- ▲【マネーの缶詰めスクール 2009年日程です】 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-254.html -------------------------------------------------------------------- ▲ マネーの缶詰めスクールの 理念 マネー教育を通じて、 資産運用を気軽に語り合える世の中にすること。 マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所 です。 -------------------------------------------------------------------- ・3/28（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・4/25（土）in 名古屋 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・4/26（日）in 名古屋 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ■ 弊所の【投資ポリシー １〜１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2475号 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ３９１号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~‖~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ‖ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください・・＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/profile.html 【ご注意】 当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信 託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、 当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判 断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。 Copyright（C）SINYO FP OFFICE All rights reserved ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ＜以下は、まぐまぐさんからのお知らせです＞
