2009/01/28
投資信託 テッテイ 攻略法 （モーニングスターさんにお願い ⇒ マザーファンドベースの純資産額を載せてください）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ３８５号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/1/28 売り手の得は 買い手の損です。 山崎 元 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「モーニングスターさんにお願い」 ┃セミナーお知らせ： ひさびさの大阪！ 2/14【アドバンスコース】 ┃編集後記 ： 東京マンション巡り？ ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド インデックス投資、ポートフォリオ作りのことなら 当オフィスにお任せください。http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 一歩、大通りから細い道に入ると・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 昨日は、神谷町付近から雁木坂を上り、 いったん外苑東通りに出て、 狸穴坂を下り、またＵターンして、 ねずみ坂、植木坂を上りました。 （あのー、ただの散歩ですが・・） それにしても、港区は「坂の街」ですね。 お知らせ） 日経BPnetイベントでコラム 【仕事にも必ず役立つ資産運用リテラシー】の連載が始まりました。 http://events.nikkeibp.co.jp/skillup/column/06_1/index.html （よろしければ、ご一読ください） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【３分クッキング】 ライフサイクル・ファンドの作り方 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 先週「ライフサイクル・ファンド」を ご紹介しましたが、 あれってどうやって作られるのでしょうか？ カンタンです。 以前に「マザーファンド」のご説明をしましたね。 母親ファンド → 子どもファンドです。 【プレイバック・・】 例えばひとつのファンドが、 「母親」のように元から存在していて、 新しいファンドを母親の 「子供ファンド」として新たに作る場合は・・ 元のファンドを「マザーファンド」、 その子供ファンドを「ベビーファンド」と呼びます。 ライフサイクル・ファンド では、 この「マザーファンド方式」が 取られる場合がほとんどなのです。 【例 題】 わたくしカンの年齢では、 多めのリスクが取れる ということで、 マザーファンド（母親ファンド） 株式ファンド 債券ファンド ↓ ↓ ７０％ ３０％ 【カン のライフサイクル・ファンド】 （株式 ７０ 債券 ３０） つまり、 母親である、 株式マザーファンドの受益証券を７０％購入し、 母親である、 債券マザーファンドの受益証券を３０％購入すれば、 【ライフサイクル・ファンド】（株式70・債券30）の 出来上がり、というわけ。 運用会社さんは、 さまざまな「母親ファンド」を 一定割合ずつ購入することで、 それぞれの年代にふさわしい 「ライフサイクル・ファンド」を作り上げているのですね。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 「マザーファンド方式」の具体例・・ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● たとえば、最近 インデックス投資ブロガーの間で話題になっている 【STAMインデックスシリーズ】から、 「STAM グローバル株式インデックス・オープン」という ファンドを取り上げてみましょう。 「STAM グローバル株式インデックス・オープン」 http://www.sumishinam.co.jp/fund/lineup/detail/index.php?fund_id=69 （日本以外の先進国の株式に投資を行うファンドです） 「あれ？ カンさん。 マンスリーレポートを見ると、 純資産額が２２億円程度しかないですよ。 これで大丈夫ですか？・・」 えっ？ そうなのですか・・。 以下、 「STAM グローバル株式マンスリーレポート」です。 http://www.sumishinam.co.jp/new_report/140834_M.pdf （PDFファイルです） でも、ご心配なく。 なぜなら、 この「STAM グローバル株式インデックス・オープン」は、 【子どもファンド】だからです。 ？？ -------------------------------------------------------------------- ● http://www.sumishinam.co.jp/fund/lineup/detail/index.php?fund_id=69 のいちばん上に、 「主として、この投資信託はマザーファンド受益証券への投資を通じて、」 と書いてありますね。 ということは、 ◆ 別に「母親ファンド」がいるわけです。 この母親ファンド ＝【マザー・ファンド】の存在は 【運用報告書】を見れば、ちゃんと載っています。 08年11月10日 「第２期 運用報告書」 http://www.sumishinam.co.jp/new_report/140834_R.pdf （PDFファイルです） PDFファイルでいうところの 8ページ、 「当期中の平均組入株式時価総額」という形で、 １０５６億円と載っています。 また40ページのところ、 08年5月現在の「純資産総額」として、 １２２９億円と載っています。 （いずれも「母親ファンド」の数字なのです） ※ 「当期中の平均組入株式時価総額」はあくまで 期中の平均・株式時価総額であり、 マザーファンドのキャッシュ部分は含まれていません。 さて、ここからが「重要」ですが、 ◆（実は）ファンドの大きさ【純資産額】というのは、 【マザー・ファンド】ベースで 捉えていただければ ＯＫ なのです。 つまり、 ◆ 母親ファンド がしっかりしていれば（十分大きければ） 問題はありませんよ、ということ。 （ただし、マザーファンド方式になっている ファンドについてのみですよ・・） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■「じゃあ、子どもファンドが 22億しかないのに、 どうして 母親ファンド は 1000億もあるの？」 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● んー、それは、 そのファンドが 「あなた」というルート以外に、 別の【販売ルート】を持っているからです。 イメージを膨らませてくださいよ。 （例えば、）機関投資家向けに 同じ「グローバル株式インデックス・オープン」を 売っているかもしれません。 あるいは「確定拠出年金」向けにも、 同じ「グローバル株式インデックス・オープン」を 売っている可能性もあります。 ？？ つまり、 マザーファンド 「STAM グローバル株式インデックス・オープン」には、 【子どもファンドがいくつも存在している】のです。 母親ファンド、子供ファンド を 【イメージ図】で書くと、 STAM グローバル株式インデックス・オープン （母親ファンド） ↓ ↓ ↓ STAMグローバル株式 STAMグローバル株式 STAMグローバル株式 インデックスオープンインデックスオープンインデックスオープン 【子供ファンド１】 【子供ファンド２】 【子供ファンド３】・・・ ということになります。 ここでは（難しく考えずに） ◆ ファンドの大きさ【純資産額】は、 【マザー・ファンド】で捉えれば ＯＫ！ と覚えておいてください。 ⇒ ここでカンからの提言！ 投資信託評価のスタンダード 「モーニングスター」さんに、 ぜひひとつお願いしたいのです。 たとえば、 「STAM グローバル株式インデックス・オープン」の 【詳細情報】のところに、 http://www.morningstar.co.jp/new_fund/sr_detail_snap.asp?fnc=64314081 マザーファンドベースでの 【純資産額】を明記していただくと、 投資家にとっては たいへん利便性が高い情報となります。 また、ファンドの運用会社さん、 販売会社さんにとっても、 「いや、このファンドは マザーファンドベースでは ○○○億円の純資産額がありますよ」 と説明がしやすくなると思うのです。 （ちょっとしたことが、商品・サービスの 印象を変えることって多いですよね・・） 以下、 マネ缶スクールからのお知らせです。 メルマガではお伝えし切れない、 【至極のファンド評価法】をたっぷりお届けします！ 【マネーの缶詰めスクール ファンド特化コース】 2月7日（土） 東京・浜松町 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_f.html （もちろん「質問コーナー」もあり） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ なんというか、里帰りする気分です・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★ ひさびさの大阪！ 【アドバンスコース】です。 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 2月14日（土） 大阪産業創造館 セミナーの詳細＆お申し込みは「こちら」からどうぞ。 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html （次回大阪は7月になってしまいます・・） -------------------------------------------------------------------- ⇒ 本格ブログ ♪ （更新頻度アップ中！） 【カン・チュンドの インデックス投資のゴマはこう開け！】 http://tohshi.blog61.fc2.com/ ⇒「日本人が知らなかったＥＴＦ投資」公式ブログ http://sinyo.blog61.fc2.com/ アマゾン・カスタマーレビューは【こちら】からどうぞ。 http://www.amazon.co.jp/review/product/4798117021 （ただ今１６件！） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド の 投資信託 ／￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣＼ （ ご意見・ご感想 は こちらへ ） （ どうぞ!！ ） ＼＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿／ ∨ info@sinyo-fp.com テッテイ 攻略法 （お名前をご明記願います） -------------------------------------------------------------------- 【編集後記】 ・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。 前職が不動産関係の仕事だったため、 建物を見て歩くのが好きです。 東京は建築物の宝庫ですね。 昨日、狸穴坂を下りながら 「麻布東急アパートメント」を発見したのですが、 そういえば、三田の聖坂にも 「三田東急アパートメント」がありました。 わたしの記憶によると、 どちらかのアパートメントが、 石原裕次郎や赤木圭一郎が出ていた頃の 日活映画の一場面に登場していたような・・。 （昭和３０年代の建築のような気がするのですが・・） ご存知の方がおられたら、 ぜひ教えてください。 それでは、来週もお楽しみに！ -------------------------------------------------------------------- ・わたくしカンの深層思考に迫る！ 【中国株式の光と影を追うプライベートセミナー】 ２月２１日（土）13:30 〜 16:30 東京・大井町「きゅりあん」4F 第１特別講習室 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-611.html Ｐセミナー第2弾【不動産偏重のポートフォリオ見直し講座】 ２月２８日（土）13:30 〜 16:30 東京・大井町「きゅりあん」4F 第１特別講習室 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-616.html -------------------------------------------------------------------- インデックス投資、ポートフォリオ作りのことなら、 当オフィスにお任せください。http://www.sinyo-fp.com/ 晋陽ＦＰオフィス 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00〜21:00 （土・日営業。定休日 火） 都営地下鉄 三田駅より徒歩２分 ＪＲ山手線 田町駅より徒歩３分 です。 -------------------------------------------------------------------- ▲ お待たせしました！ 【マネーの缶詰めスクール 2009年日程です】 （とりあえず4月までですが・・） http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-254.html -------------------------------------------------------------------- ▲ マネーの缶詰めスクールの 理念 マネー教育を通じて、 資産運用を気軽に語り合える世の中にすること。 マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所 です。 -------------------------------------------------------------------- ・2/7（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール ファンド特化コース 【自分物差しを持とう！ 投資信託テッテイ攻略法】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_f.html ・2/11（祝）in 大阪 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・2/14（土）in 大阪 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・2/15（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・3/14（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ■ 弊所の【投資ポリシー １〜１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2444号 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ３８５号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~‖~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ‖ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください・・＞ まぐまぐ 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