2009/01/22
投資信託 テッテイ 攻略法 （ライフサイクル型もバランス型の一種？）
■■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ３８４号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2009/1/22 資産配分を決めるとは、 あなたの「未来に対する考え」を 具現化することです。 ┏━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ┃本日の内容 ： 「ライフサイクル・ファンドという名前に騙されない」 ┃セミナーお知らせ： 2/7 マネ缶スクール【ファンド特化コース】in 東京 ┃編集後記 ： 久々に百貨店 紳士服売り場へ。 ┃発行者 ： 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド インデックス投資、資産ポートフォリオのご相談は 当オフィスにお任せください。http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 週末はまたまた寒くなりそう？ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● こんにちは、カン・チュンド です。 （東京の夜は寒いので、 とうとう「電気毛布」を買いました） さて、業務連絡です〜。 ただ今発売中の「別冊宝島」 円高で勝つ！株＆FX の、 「投資信託」の章でETFについて解説しています。 また、あるじゃん3月号 「積立投資＋プチ投資で決まり」で、 積立て投資についてコメントしています。 （よろしければご一読ください！） -------------------------------------------------------------------- ● 次は復習ですよ。 ひとつの投資信託の中で、株式や債券など、 異なった複数の資産が 「ミックス」された状態にあるファンドのことを、 【バランス型ファンド】といいましたね。 たとえば、 【 】 を「ひとつのファンド」としますと、 【日本株式・日本債券】 というイメージです。 この場合、ひとつのファンドの中に、 日本株式、日本債券という ２つの資産がミックスされているのです。 メルマガで以前にお話したことがありますが、 「バランス型ファンド」のひとつの種類として、 ↓ 【ライフサイクルファンド】 というものがあります。 -------------------------------------------------------------------- ● たとえば【日本株式70％・日本債券30％】という 「バランス型ファンド」を買ったとしましょう。 29歳のあなたです。 さて、56歳になったあなたは、 果たして 29歳時と「同じリスク」を取れるのでしょうか？ 言い方を換えますと、 56歳になったあなたは 【日本株式70％・日本債券30％】という配分のままで よいのでしょうか？ 「いいやカンさん。 やっぱり50代後半になったら、 もっと債券の部分を多くして、リスクを調整しないと・・」 なるほど、そうですね。 以下、ちょっと「講師風」に。 えー、さまざまな【人生のステージ】において、 若い時代 は 比較的リスクを取りやすい、ということで、 「株式に投資する割合」を高めておいた方がいいでしょう。 逆に、年齢を重ねるに従って 「債券への投資割合」を高めていった方がいいでしょう。 それが人生というものです、エッヘン。 つまり、 【ライフサイクル・ファンド】とは、 【年代別の 資産配分サンプル】を、 そのまま「バランス型ファンド」として 提供してくれているものなのです。 具体例） ライフサイクル・ファンドでは ちょっと有名な、 ドイチェ・ライフ・プラン ３０/５０/７０ という ３種類の「ライフサイクル・ファンド」があります。 運用会社） ドイチェ・アセット・マネジメント http://www.damj.co.jp/ -------------------------------------------------------------------- ● この「ドイチェ・ライフ・プラン」という ライフサイクル・ファンドはけっこう老舗でして、 1998年の11月に運用を開始しています。 ひとつの「ファンド」で 「ほら、国内債券・国内株式・外国債券・外国株式 という （分散投資）ができてしまいますよ！」 というのが 売り なのですね。 例）ドイチェ・ライフ・プラン ５０ http://www.damj.co.jp/JA/facts/FactSheetOverview.aspx?FundId=4351 ドイチェ・ライフ・プラン50 の「基本資産配分」は 国内債券 ： 37％ （±10％） 国内株式 ： 27％ （±5％） 外国債券 ： 17％ （±5％） 外国株式 ： 16％ （±5％） 現預金等 ： 3％ （0-8%） となっています。 2007年6月末現在 ※ ちなみに、 ドイチェ・ライフ・プラン30 は より「債券」の割合が多く、 ドイチェ・ライフ・プラン70 は より「株式」の割合が多くなっています。 「カンさん。ところで ドイチェ・ライフ・プラン50の 信託報酬は何％ですか？」 はい、１．５０１５％ です。 （うわあ。率直に、ちょっと高すぎますね。 ちなみに ドイチェ・ライフ・プラン70 の信託報酬は ナント １．７１１５％！） ⇒ 【ひとつの法則】 信託報酬が１％を超えてしまうような バランス型ファンド、ライフサイクルファンドには 手を出さない！ わたしの意図が伝わっていますか？ このようなファンドを わたしは全然評価していないのですよ。 「ほら、国内債券・国内株式・外国債券・外国株式 という （分散投資）ができてしまいますよ！」 と言っていますが、 （よく考えてみると） 【運用会社の分散】は出来ていませんね・・。（ ← ここ、重要！） ドイチェ・ライフ・プラン ３０/５０/７０ を 運用しているのは、 ドイチェ・アセット・マネジメント一社だけなのです。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 実は「ライフサイクル・ファンド」には【ターゲットイヤー型】 というものもあります。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 先ほどの ドイチェ・ライフ・プラン だと、 自分の年齢に応じて、 ドイチェ・ライフ・プラン70 ⇒ ドイチェ・ライフ・プラン30 というふうに、 自分で「スイッチング」をしていく必要があります。 面倒くさいですね。 そこで、世の中には こんな「ライフサイクル・ファンド」も存在するのです。 「えー、あなたの投資人生の中で、 株式、債券に投資する「比率」が 自動的に変わっていくように作ってあげたファンドです。 名付けてターゲット・・」。 ■ それが、 【ターゲットイヤー型】と呼ばれるファンドです。 たとえば、 （あくまで架空の例ですが、） ・よろず屋ライフサイクル・ファンド 2030年型 という 「ターゲットイヤー型ファンド」があるとしましょう。 このファンドは、 2030年を「リタイアの時期」と想定して、 ■ その時期に向かって 少しずつ「株式」の組み入れ比率を引き下げ、 「債券」の組み入れ比率を引き上げていく （安定的な運用に移行していく）ということを、 ファンド自身が・勝手に行う 「バランス型ファンド」なのです。 たとえば、当初の「配分割合」は 以下のイメージで、 国内債券 ： 17％ 国内株式 ： 37％ 外国債券 ： 7％ 外国株式 ： 26％ 2030年に向けて徐々に 「株式」の配分割合を下げ、 「債券」の割合を上げていく、というイメージ。 逆に、 ・よろず屋ライフサイクル・ファンド 2013年型 というような「ターゲットイヤー型ファンド」が あるとすれば、 このファンドはすでに「債券」の割合が 高くなっていると考えられます。 しかしながら、 「ターゲットイヤー型ファンド」も、 ⇒ 【ひとつの法則】 信託報酬が１％を超えてしまうような 「ターゲットイヤー型ファンド」は買わない！ に当てはまりますよ。 そもそも、 唯一無二の「あなたの人生状況」に合わせて、 株式ファンド、債券ファンドを、 あなた自身が購入・管理し、 あなた自身が「バランスの調整」を行っていけば、 いちばんコストが低くなり、 かつ、唯一無二の「あなたの人生」に 合わせやすくなりますよね。 （物事はシンプルに捉えましょう〜） ■ 確定拠出年金に加入している方へ。 最初はよく分からないから 「バランス型ファンド」「ライフサイクル・ファンド」 にした人が多いと思いますが、 やがてこれらは 「卒業」するようにしましょう。 それが、 あなたらしい投資への「第一歩」となります。 （ところで、） 自分で投資信託を「評価」するための処方箋は・・、 以下の勉強会で売っていますよ。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ ８年間にわたりお伝えしてきた、 当メルマガの【ノウハウ】がぎっしり詰まっています。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★ ファンドをテッテイ分析・評価できる力を養いましょう。 （買ってはいけない投資信託ベスト１０のコーナーもあり） 投資信託は長期投資のよき【パートナー】となります。 マネーの缶詰めスクール ファンド特化コース 「自分の物差しを持とう！ 投資信託テッテイ攻略法」 2月7日（土） 東京・浜松町 10：00 〜 17：00 セミナーの詳細＆お申し込みは「こちら」からどうぞ。 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_f.html -------------------------------------------------------------------- グローバル経済の命運を握る！ 【中国株式の光と影を追う プライベートセミナー】 ２月２１日（土）13:30 〜 16:30 東京・大井町「きゅりあん」4F 第１特別講習室 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-611.html -------------------------------------------------------------------- ⇒ 本格ブログ ♪ 【カン・チュンドの インデックス投資のゴマはこう開け！】 http://tohshi.blog61.fc2.com/ ⇒「日本人が知らなかったＥＴＦ投資」公式ブログ http://sinyo.blog61.fc2.com/ アマゾン・カスタマーレビューは【こちら】からどうぞ。 http://www.amazon.co.jp/review/product/4798117021 （ただ今１５件！） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド の 投資信託 ／￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣＼ （ ご意見・ご感想 は こちらへ ） （ どうぞ!！ ） ＼＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿／ ∨ info@sinyo-fp.com テッテイ 攻略法 （お名前をご明記願います） -------------------------------------------------------------------- 【編集後記】 ・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。 先日【こちら】のセミナーに参加してきました。 http://www.bunta2.net/2009_0116.html （とても面白かったですよ。参加者の方は皆さん、 前向きで勉強熱心な方ばかりでした） なにせ今年は 100名の方と会うのが目標ですから、 セミナー、飲み会等積極的に参加しようと思っています。 （あっ、2月には【トウシに溢れる会】も開催します！） http://www.sinyo-fp.com/seminar/society.html で、上記セミナーの開始まで ぽっと時間があいたので、 西武百貨店紳士服売り場に行って、 最近のスーツトレンドをウォッチしてきました。 格好よいブランドを発見。 ジョゼフ http://www.onward.co.jp/joseph/ イギリス風のカチッとした 重厚感のあるスーツがあったので、 次回はここで買おうかなと思っています。 （自分に投資しないと！） では、来週もお楽しみに！ -------------------------------------------------------------------- インデックス投資、資産ポートフォリオのご相談は 当オフィスにお任せください。 http://www.sinyo-fp.com/ 晋陽ＦＰオフィス 〒108-0014 東京都港区芝5丁目20-7 グランドメゾン三田603 晋陽FPオフィス 代表 カン・チュンド TEL/FAX 03-6435-0078 営業時間 11:00〜21:00 （土・日営業。定休日 火） 都営地下鉄 三田駅より徒歩２分 ＪＲ山手線 田町駅より徒歩３分 です。 -------------------------------------------------------------------- ▲ お待たせしました！ 【マネーの缶詰めスクール 2009年日程です】 （とりあえず4月までですが・・） http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-entry-254.html -------------------------------------------------------------------- ▲ 当スクールの 理念 マネー教育を通じて、 資産運用を気軽に語り合える世の中にすること。 マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所 です。 -------------------------------------------------------------------- ・2/7（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール ファンド特化コース 【自分物差しを持とう！ 投資信託テッテイ攻略法】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_f.html ・2/11（祝）in 大阪 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ・2/14（土）in 大阪 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・2/15（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【金融危機に負けない！こだわりのポートフォリオ作成講座】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_a.html ・3/14（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/seminar/course_s.html ※ たいへん申し訳ございません。 2月1日のスタンダードコースは 出張コンサルティングのため、中止とさせていただきます。 皆様にはご迷惑をお掛けしますが、 ご理解の程よろしくお願い致します。 ■ 弊所の【投資ポリシー １〜１６】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/policy.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2445号 メルマ 233部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ３８４号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~‖~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ‖ 賢いとは、多くのことを 知っている人ではなく、 大事なことを 知っている人をいうのだ。 アイスキュロス ■ 発行者 【晋陽ＦＰオフィス】代表 カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ -------------------------------------------------------------------- ■ 当メルマガの【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きをどうぞ。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください・・＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 http://www.sinyo-fp.com/sinyo_fp/profile.html 【ご注意】 当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信 託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、 当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判 断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。 Copyright（C）SINYO FP OFFICE All rights reserved ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・ ・ ・ ・ ・ ・ ＜以下は、まぐまぐさんからのお知らせです＞
