2008/01/09
投資信託 テッテイ 攻略法 （外国債券ファンドは 円建てで売っているから円資産？）
■■■■■■■■■■■■■■ カン・チュンド の ３３６号 投資信託 テッテイ 攻略法 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ■■■■■■■■■■■■■■■ 2008/01/09 資産運用の本質は、 “引き算”を行うことです。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ このメルマガ が「目指すところ」・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● はじめて当メールマガジンをご覧になる方へ。 当メルマガは 日本中のどの専門家よりも 投資信託のエッセンス を、 １．やわらかく ２．わかりやすく お伝えすることを目的としています。 （メルマガ内容も それに沿っているはず！？） （日本という社会では）投資 を行うには「特別な才能」や 「大きな決心」や「物おじしない度胸」が必要かのように 云われていますが、それは × です。 ◆ 投資 とは私たちの日常生活の中に含まれる「行為」です。 その 投資 を行うための【便利な道具】が 投資信託（ファンド） というわけです。 このメールマガジンでは、投資信託 を皆さんの身近なパートナーに していただくための「ノウハウ」を具体的にお話してまいります。 弊所の【ミッション】 シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。 晋陽ＦＰ事務所 代表 インデックス運用アドバイザー カン・チュンド（姜 忠道） http://www.sinyo-fp.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 2008年、笑門来福 です。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 新年おめでとうございます、カン・チュンド です。 本年も当メールマガジンをよろしくお願い致します。 さて、お正月はゆっくりできましたか？ （故郷には帰られましたか？） 正月は、日頃離れ離れになっている家族が 寄り添う機会 ですから（何といいますか） 家族の問題が 顕在化する時 でもあるのです。 やれ お嫁にはまだ行かんのか？ じいさんの世話は誰が見る？ やれ 墓の管理は？ 空き地の処分はどうするの？ などなど、問題は山積み・・。 喧嘩して、 あるいは家族のありがたみに涙して、 ガヤガヤ過ごすというのが 「正月の醍醐味」ではないでしょうか？ （さて、ひとつ宣伝です・・） 現在発売中の「日経トレンディ2月号」で、 コメント、ポートフォリオ助言をしています。 （ETF について解説していますので、よろしければご一読ください・・） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ まずは「口座」を開いてみましょう・・。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 資産運用を行うのに、 「特別な才能」や「大きな決心」は必要ありません。 （ただ、【小さな決心】は必要かもしれません・・） 資産運用にまだ「ためらい」を感じる方は、 銀行や証券会社に「口座」を開くことをお勧めします。 ・２４時間アクセスできる ・総じて「低いコスト」が期待できる という利点から、 ネット銀行、ネット証券がよいと思います。 取りあえず 口座開設資料 を請求してください。 （たくさんの書類に記入する必要があると思いますが、 最初 だけです。とにかく書いてしまいましょう・・） 口座開設 が出来れば、 5万円でも10万円でもかまいません。 ＜ お金を入金しましょう ＞ いえ、今すぐファンドを買う必要はないのです。 こうやって準備をしておけば、 「そうだ、ちゃんと運用を始めよう！」と思った時に、 すぐに始められますよね・・。 （備えあれば 憂いなし です） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 【信託報酬】というコストの続き です。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 「ファンド選び」を行う「大きな目安」として、 「このファンド は 選択肢の中 に入れるべきか否か」という、 しっかりした【物差し】があった方がいいですよね。 手数料（コスト）面 での【物差し】を ズバリ申し上げると、 ◆ わたしは【信託報酬】に関して、 「債券ファンドの場合、１％以下」 「株式ファンドの場合、１．６％以下」であるべきと思います。 （少なくとも、という意味です。 最低限クリアすべき「ハードル」！） わたしがこのメルマガを書いてきた７年間で、 ◆ ファンドの申込み手数料が「多様化」し、 ◆ ノーロード・ファンド が普及し始め、 ◆ ファンドの「品揃え」の競争が 始まりました。 今では 投資信託の【スーパーマーケット】と云うべき、 投信スーパーセンター http://www.toshin-sc.com/ ファンドバンク http://www.fundbank.jp/114104/ 投信スーパーステーション http://fund-station.rakuten-sec.co.jp/index.html のような「販売窓口」もあります。 （状況は 格段に良くなっているのです・・） これからの5年で、 ・ますますファンドの品揃えが増え ・コストが低廉化し ・（異業種の参入等により）サービスの質が向上し、 ・良質な情報が増えること が期待できるとわたしは思っています。 （ですので、あなたの「準備」が大切になってくるのです・・） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 外国の資産で運用すると「為替リスク」が発生？ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● 「えっ、いきなり 外貨建てのファンドか・・」 なんて 思わないでくださいよ。 以前、日本でいちばん売れているファンド、 『グローバル・ソブリン・オープン』についてお話しましたね。 ソブリン とは【公債】という意味です。 国債 や、政府機関債、○○公社等の「債券」を指します。 例えば、 海外の【公債】を組み入れたファンドを購入する場合、 ■ 皆さんは（当然） ⇒ その国の【通貨】で、○○債券ファンド を買うことになります。 ここ、注意してくださいよ。 「カンさん、 【ヨーロッパ債券ファンド】を買ったんですけど、 基準価格は 円建て で、わたしは 10万円支払って、 （つまり）ちゃんと 円 で買えましたよ・・」 ん？ あのー、言われていることが・・。 ということは、 この【ヨーロッパ債券ファンド】という資産 は 円 なのですか？ いいえ、違います・・。 まず、基準価格 が「円建て」 というところに だまされないように・・。 「ヨーロッパ債券ファンド」だろうが 「アメリカ株式ファンド」だろうが、 「中国株式オープン」だろうが、 日本で設定された 公募ファンド なら、 基準価格は【円建て】で表示してくれます。 あのー、これは【親切心で】 たまたま「円建て」に直して表示してくれているだけ、 なのです。 ＜物事の 本質 を見てみましょう・・＞ もしあなたが、 【ヨーロッパ債券ファンド】を 10万円分 買えば、 あなたの10万円 は イギリスポンド や ユーロに替わり、 イギリスポンド建てや、ユーロ建ての債券を いくつも買い付けることになります。 ■ そして、その結果、 あなたは「ポンド建て」や「ユーロ建て」で 資産 を保有していることになるのです。 （ここポイント！） 「円建て」で買ったよ、とか 価格が「円建て」だったよ、 というのは関係ないのです。 円建てで【基準価格】が見られるのは、 「ポンド建て」や「ユーロ建て」で 保有する債券の価格を、 いちいち【円】に直してくれているからです。 同じように、 「アメリカ債券ファンド」の 基準価格 が「円建て」で、 １１，２５０円 と表示されていても 関係ないのですよ。 ◆ 皆さんの 円という【資産】は、 USドル に「変換」されているのです・・。 【基準価格】は、 皆さんに分かりやすいように（親切心で） ◆ 「円建て」で書いてくれているだけなのです。 ⇒ 実際に「皆さんのお金」は、 USドル となって「債券」を買い付けていることをお忘れなく！ 同じように、 「アメリカ株式ファンド」を保有すれば、 結果、USドル建ての資産 を持つことになります。 「中国株式オープン」なら、 香港ドルや人民元建ての資産を保有する ということなのです。 それが 外国の資産を持つ【本質】です・・。 続きは また来週！ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ もぎたて ＥＴＦ（上場インデックス・ファンド）情報 ♪ （ 上級者向けです ） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ● あなたは チリ と聞くと何を思い浮かべますか？ （わたしは ワイン です） チリは 銅の産地であり、 過去いくつかの 政治的試練 を経てきました。 わたしがたいへん重要と考える 「四季のある国」です。 バークレイズ・グローバル・インベスターズが 去年の11月に ・MSCI Chile Index Fund （銘柄コード ECH） というETF を設定しています。 http://www.ishares.com./product_info/fund/overview/ECH.htm 当ETF の年間経費率は 0.74％。 組み入れ企業数は 30社 しかありません。 （まあ、2001年に設定された MSCI チャイナトラッカーファンドも、 当初組み入れ企業数は 28社 でしたから・・） 現在、組み入れ１位となっているのが、 Empresas Copec S.A. http://www.empresascopec.cl/inicio_eng.php チリでいちばん大きな民間会社です。 石油、銅生産などの総合エネルギー企業・・。 子会社を通じて林業、漁業、 その他サービス、電気機器などにも進出している まさにコングロマリット企業です。 （そして、この会社のETF に対する 組み入れ比率はナント17.14％・・） ※ 今年、わたしが登場を希望するのは、 インドネシアのETF、ヴェトナムのETF です。 どうなることやら・・） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ インデックス運用って、スマートなんだと感じました。 東京都 38歳 女性 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 1/27（日）in 東京 残席 3 〜 人生デザインと運用スタイルを学ぶ【入門講座】 〜 第43回 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる 黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04.html 2/2（土）in 東京 残席 1 〜 ポートフォリオで自身を規定する【実力講座】 〜 第20回 アドバンスコース 【最初だけ手間ヒマかける ポートフォリオ創作教室】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html 2/16（土）in 大阪 残席 8 〜 人生デザインと運用スタイルを学ぶ【入門講座】 〜 第44回 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる 黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_a.html 2/17（日）in 大阪 残席 9 〜 ポートフォリオで自身を規定する【実力講座】 〜 第21回 アドバンスコース 【最初だけ手間ヒマかける ポートフォリオ創作教室】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html ⇒ お申込みはお早めに！ ※ マネーの缶詰めスクール主催者は、 金融商品の販売・仲介・斡旋に一切関わっていない 完全独立のファイナンシャルプランナー事務所 です。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ □■ 〜 カエルのぴょん太がお迎えします 〜 【投資の「基礎体力」を高めたいあなたに】 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド が２０００年から書き綴ってきた 資産運用アドバイザーとしての足跡です・・。 本格ブログ 【カン・チュンドの 投資のゴマはこう開け！】 http://tohshi.blog61.fc2.com/ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ カン・チュンド の 投資信託 ／￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣＼ （ ご意見・ご感想 は こちらへ ） （ どうぞ!！ ） ＼＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿／ ∨ info@sinyo-fp.com テッテイ 攻略法 （お名前をご明記願います） -------------------------------------------------------------------- 【編集後記】 ・本日も最後までお読みいただき、ありがとうございました。 今年は年初から株式市場に大波が立っています。 しかしながら、中国の本土市場とインド市場は、 近ごろ先進国とは違った【値動き】をしていますね。 （もちろん、外資制限を行っているという側面もありますが） 新たな【極】が形成されつつあるという予感がします。 さて、2008年やってはいけないこと・・。 （いわずもがな ですが） 「2007年【ファンド 最優秀賞】を受賞したファンドです！」 と宣伝している ファンド は買わないでくださいよ。 ◆ 過去の実績 が「未来の成績」を保証するものではないですから。 それでは「恭喜発財」 ・・ 皆さんが儲かりますように（笑） -------------------------------------------------------------------- 【マネーの缶詰めスクール 日程です！】 ▲ 当スクールの 理念 マネー教育を通じて、 資産運用を気軽に語り合える世の中にすること。 ▲ 当スクールの 使命 シンプルで継続しやすい資産運用を啓蒙すること。 ・1/27（日）in 東京 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04.html ・2/2（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【手間ヒマかけて作る ポートフォリオ創作教室】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html ・2/16（土）in 大阪 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_a.html ・2/17（日）in 大阪 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【手間ヒマかけて作る ポートフォリオ創作教室】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html ・3/15（土）in 東京 マネーの缶詰めスクール スタンダードコース 【トウシとの初恋を成就させる黄金ルール１７】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04.html ・3/20（祝）in 東京 マネーの缶詰めスクール アドバンスコース 【手間ヒマかけて作る ポートフォリオ創作教室】 http://www.sinyo-fp.com/contents/frame04_10.html ■ 弊所の【投資ポリシー １〜１３】→ 骨太方針 です http://www.sinyo-fp.com/contents/main02_07.html ￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣ 【発行部数】まぐまぐ 2262部 メルマ 251部 ／＼☆ カン・チュンドの 投資信託 テッテイ 攻略法 ３３６号 ／ ＼ ／ ＼ 2000年来の【バックナンバーは こちら】 ~~‖~~ http://blog.mag2.com/m/log/0000051074/ ‖ ■ 【解除】を希望される方は 下記ページにて 購読解除 の手続きを行ってください。 ＜登録されたメールアドレスを入力してください・・＞ まぐまぐ http://www.mag2.com/m/0000051074.html melma http://www.melma.com/backnumber_38160/ ■ 発行者 あなたのお金が 世界を旅します...☆ 【晋陽ＦＰ事務所】http://www.sinyo-fp.com/ ■ 編集者 インデックス運用アドバイザー カン・チュンド（姜 忠道） ブログ【カン・チュンドの 投資のゴマはこう開け！】 http://tohshi.blog61.fc2.com/ -------------------------------------------------------------------- プロの力を借りることは 節約の道 です。 【お試しコンサルティング】受付中♪ http://www.sinyo-fp.com/contents/frame02.html ＜ 運用の方針が明確になりますよ！ ＞ -------------------------------------------------------------------- ＜ ブログ 拾い読み・・ ＞ ■ 金融機関にモノ申す http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-category-1.html ■ 運用者の感情リスク http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-category-12.html ■ 投資の発想法 http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-category-6.html ■ ヒトは１万年前からお金と付き合ってきた http://tohshi.blog61.fc2.com/blog-category-14.html -------------------------------------------------------------------- ■ 【カン・チュンドの 横顔】は こちら です。 http://www.sinyo-fp.com/contents/main01_04.html 【ご注意】 当メールマガジンは、情報の提供を目的としたもので、特定の株式・投資信 託の購入、また特定のポートフォリオを推奨するものではありません。 提供する情報については主観の要素を含んでおり、その完全性を保証するも のではありません。 これらの情報によって生じたいかなる損害についても、 当事務所、また私個人がその責任を負うものではありません。 投資のご判 断は、皆さんご自身の責任でなさるようお願いします。 Copyright（C）SINYO FP OFFICE All rights reserved
