2008/10/17
かゆいところに手が届くネットと金融の知識 2008/10/17
No.190 ●━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━● ★☆★☆★☆★☆★ ☆★☆★☆★☆ ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ ★☆★☆★ かゆいところに手が届く 【 マネー・ネット知識 】 ☆★☆ http://www.aster-net.com/ ★ 2008年10月17日発行 サブプライム、リーマンショックから資金繰りが急速に悪化して上場、公開 企業の不動産会社が倒れ、Ｊリート（不動産投資信託）を手がけるニューシテ ィ・レジデンス投資法人、そしてついに生保の大和生命保険まで倒れと97年の 山一ショックを思い出す方もいらっしゃるのではないでしょうか？ このメルマガを書いているのが3連休中ですので、その後にも倒れるところが あるかもしれませんね。。。これから年末、そして3月の決算期を迎える中、 体力のない地銀は大丈夫？年金は大丈夫？と不安になります。 今回のテーマは、「 金融パニックの2008年秋 」について考えてみます。 今後もaster-netを宜しくお願い致します。 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ ＜執筆者紹介＞ 執筆者 星 武志 略歴 元金融機関出身でバブル時には多くの不動産案件を手掛ける。 その後、コンサルティング会社で経営戦略・財務戦略、マルチメディアのイ ンターネット事業の立上げを行う。金融専門雑誌でネットバンキングやIT営 業をテーマした連載を行っている。 ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ●○●○●○●○●○●○コンテンツ更新のお知らせ●○●○●○●○●○●○ ◇ aster-net メールマガジン（購読無料） ＊ビジネスに役立つやさしい経済学 20/10/17＜更新＞ 〇メインテーマ「 マネーサプライとGNP、そして日経平均の関連性 」、 珈琲ブレイク「 子供たちの教育について 」 ＊月間誌「近代セールス2008.10.15号」に寄稿。景気後退下の既取引先への融資 ＊無料相談：以下の内容について無料でＭａｉｌ相談に応じます。以下のＭａｉ ｌアドレスへお問合せください。 (1) 金融機関の貸し渋りにあった、もしくは合いそうだ、困っている (2) 金融機関に頼らない資金調達を考えたい（直接金融を考えたい） (1)・(2)についての相談と明記の上、webmaster@aster-net.comまでお願い致し ます。お問合せ内容については、プライバシーポリシーに従い機密保持致します。 詳しくはこちら → http://www.aster-net.com/（事務局TelNoあり） ご質問・お問合せはこちら → webmaster@aster-net.com ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ ＜本文＞【 金融パニックの2008年秋 】 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ ●━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━● 10日の東京株式市場は続落して始まり、5年3カ月ぶりに日経平均株価が8000 円台になりました。連休明けに戦後最大の上昇率で1000以上戻しましたが、なん とも大変な状況です。 またついに、不動産だけではなく生保が破綻しました。大和生命ですが、これ は、2001年の旧東京生命保険（現Ｔ＆Ｄフィナンシャル生命保険）以来、戦後8 件目です。 もはやアメリカの問題だけではくそんな状況は、かつて三洋証券、北海道拓殖 銀行、山一證券が破綻した97年を思い出される方も多いのではないでしょうか？ 今回のサブプライムもかつての日本のバブル崩壊も、不動産バブルの崩壊で不動 産関連資産への金融機関のリスク管理が甘かったことが共通点です。（かつては、 日本のBKも昨年1坪1万円で今は1坪2万円、来年はもっと上がりそうだから3万円の 評価をしておく？見たいな感じで担保評価していたものでした） ホント、モルガンスタンレーに90億ドル（9000億円以上）の出資を発表した三 菱UFJは、優先株の取得にしておいて（当初は全額普通株だったようですが、途中 で優先株へ）にして良かったですね。 ただ、こうした比較的資金繰りの楽なメガバンクは良いですが、地銀は大変の ようです。国内外の株価下落で既に上場地銀の保有株式含みは▲6000億円と言わ れ更に減り続ける可能性があります。6000億円だと、上場地銀の予測経常利益が 吹き飛んでしまい、軒並み赤字決算になる可能性があります。 そうすると、今以上に貸し渋りとか、取引BKの破綻とかと言うことも可能性と してはゼロではないかも知れません。ペイオフが解禁されていますので、元金1 000万円以上預金をお持ちの方は、分散するなどのことも取引BKのディスクロー ジャーを見ながら考える必要もあるかもです。 10日に5年3ケ月ぶりに日経平均が8000円台とお話しましたが、これは年金運用 にも影響が当然出ます。将来の年金受給者の給付に備え積んでいる年金にです。 公的年金は積立金が約150兆円、その内、約91兆円と60％は市場で運用されていま すので、サブプライムの影響で既に運用利回りは、▲6％を超えていると言われ ています。 色々と話題の厚労省が以前に示した見通しは、＋3.2％。この差、9.2％もあり ますが、総選挙前なので「運用利回りが落ちているから、年金支給を現在の65歳 から70歳に引き上げます」見たいなアナウンス、議論は聞こえてこないですね。 専門家によると、一連のサブプライム恐慌の損失は、現在は約6兆円、更に10 兆円、合計16兆円はあると言っています。更に10兆円ですので、じゃあ運用利回 りはどうなっちゃうのと思いますね。。。 年金支給基準は5年毎に見直しで、次は来年ですが。。。2004年と同じように 保険料の継続的UP+給付額カットなんでしょうかね。 年金は、もう徴収しないで良いので個人でチャンと責任を持って積立てるよっ と考えられる人が増えるのではないでしょうか？単純に定期積金などで積んでお けば、少なくてもマイナス運用にならいので。。。 皆さんのご意見をお待ちしております。 （次回2008年11月7日配信予定） ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ ◎意見・感想・質問・相談等は webmaster@aster-net.com ◎このメールマガジンは以下のシステムを利用して発行しています。 『まぐまぐ』 http://www.mag2.com/ ID:0000039976 『melma!』 http://www.melma.com/ ID：m00013202 ◎発行責任者：aster-net事務局（webmaster@aster-net.com)
