2009/06/08
「億の近道」 2009/06/08
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■ 投資情報メールマガジン 2009/06/08 イ意 の 近 道 −プロが導く「億」資産への近道− 週５回発行 ■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■ 【ご挨拶】 将来の資産形成のために個人投資家の方にも機関投資家並以上の情報提供を したい。また同時に、当メルマガを通じてより多くの方に自立した投資家を目 指していただきたいと考えております。各種分析やコラムを参考にして、「億」 の資産を目指し、自立した投資家への道を歩みましょう！ ★当メルマガは等長フォントでの閲覧を前提にしております★ ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ −本日の目次− （本日の担当：松尾範久＆グルメ投資家おーちゃん） ◆コラム「５万円ポートフォリオ」：松尾範久 ◆コラム「新版・投資の王道（その44）」：グルメ投資家おーちゃん ◆コラム「百歳万歳（ひゃくさいばんざい）！！」：松尾範久 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ ◆コラム「５万円ポートフォリオ」 幅広い年代層の投資家の皆様が株式投資を楽しむには小額のお金で無理のな いリスク分散型の運用が求められているというので、今回は５万円で何とか５ つの銘柄に分散投資するポートフォリオ（いくつかの銘柄に分散してリスクを 分散し安定した利益を得ようというもの）を構築してみました。できれば皆さ んもご自身で挑戦してみてください。 株式投資は１回で投資できる金額が銘柄ごとに違っています。これは１回の 投資単位が１株の場合もあれば５０株だったり１００株だったり、中には１０ ００株だったりして異なっているからでもあります。また１株当たりの株価も 様々にありますので、それに応じても１回当たりの取引金額が異なるためです。 例えば１００円の株価がついている銘柄で１００株単位で取引されている場 合はこの銘柄に投資しようとすれば１００００円が必要になりますし、１株５ ０００円もしている銘柄でも１株単位で買えるなら５０００円で済むことにな ります。 ベテランの投資家ならおわかりだと思いますが日本の株式市場に上場してい る多くの銘柄がかつては１０００株単位で取引されていましたが、株価の上昇 で企業によっては１回当たりの売買が高額になるため、単元株制度が導入され て最近では１００株でも売買される銘柄が多くなってきました。中には１株単 位や１０株単位で取引されているケースもあって個人投資家の皆さんがなるべ く取引しやすいようになってきています。 今回選定された銘柄は５万円で５銘柄に投資するポートフォリオを組むため に多少企業の内容がかつてに比べて脆弱になっていてリスクはあるけど株価の 位置はその分低下していて、企業成長の復活や今後の事業展開によっては株価 の上昇も期待できる銘柄をピックアップしています。 株式相場全体が上向いていくことも必要ですが、個々の企業業績が向上する ことも重要な要素となっています。このあたりを踏まえて吟味してみましたの で、皆さんもチェックなさって下さい。 ポートフォリオを構築するために１回の投資額が１万円以下で済む銘柄を５ 銘柄ピックアップ。それらが今後半年から１年程度に間でどのような運用成果 をもたらすのかを楽しむことにしましょう。桧家住宅などかつて株価が低迷し た段階で注目した銘柄がこのところかなり上昇してきていますので現状におい てポートフォリオを構築するのは大変ですが、５万円のポートフォリオだと思 って気軽に考えておきましょう（なお、投資に際してはオンライン証券で手数 料がなるべく低いところを選定されてください）。 １．明豊ファシリティワークス（１７１７）９３円 １００株 ９３００円 建築工事の監理や入札を発注者に代わって行うＣＭ（コンストラクションマ ネジメント）業務が主力。 かつては５００円以上の株価水準がありましたが、現在は今期の業績が減益 となる計画が示されたことから株価は低迷しています。財務内容は自己資本比 率６６％で良好。無借金経営を継続し手元の現預金は１４億円と時価総額を上 回っていますので、この点が株価を下支えしています。 ２．東急建設（１７２０）２９２円 ３０株 ８７６０円 東京の西部に拠点を置く東急系のゼネコンで東急電鉄グループからの発注が メイン。マンションデベロッパーの破綻で前期は特損を計上して４１億円の赤 字に転落したが今期は３８億円の経常黒字、２１億円の当期黒字を計画。６円 復配を計画しています。昨年１０月の安値１４９円から株価水準は倍になった が２００６年の減資後の第三者割り当て増資の価格８２７円からはまだ３分の １強の水準。１０株単位で取引は可能です。 ３．アイロム（２３７２） ３３５０円 ３株 １００５０円 メディカル関連企業、アンチエイジング医療、健康関連であり、高齢化の流 れの中で時流に乗ると期待はされていますが、上場後の株価は低迷し、本年２ 月には１７８０円という安値まで下落しました。３分割後の高値１８．８万円 から実に１００分の１以下という水準にまで下落しましたが、その後はようや く持ち直し気味になってきました。前期の業績は関連企業の評価損など含めて １００億円もの巨額の当期利益の赤字計上を行いましたが、小幅ながら経常黒 字は確保しています。現在の時価総額は３１億円ですが、２００５年の３分割 後の高値時点では１５６０億円という時価総額を誇っていました。 ４．テイツー（７６１０） ５０００円 ２株 １００００円 古本市場やアイカフェというインターネットカフェを展開。 ４月１７日の３９８０円安値からようやく上昇傾向に入り、時価は５０００ 円前後。今期の予想ＥＰＳは７８２円で、ＰＥＲは６．４倍と低い状況です。 但し、足元の業績は相変わらず厳しい状況が続いていますので今期の業績計画 が達成されるかどうかは不透明です。６−８月期の回復を期待して押し目買い スタンスで臨みましょう。 ５．アーク（７８７３） ９３円 １００株 ９３００円 試作品製作の大手でグローバル展開。２００５年から２００６年にかけては 業績の急拡大を受けて株価は高騰。２分割実施前の高値１０４５０円をつけ時 価総額は３５００億円もの水準となっていましたが、その後の業績悪化、大幅 な赤字計上から株価は低迷し、２００９年３月には５７円という安値をつけて きました。この時点での時価総額は約３９億円ですから高値から１００分の１ 近くにまで下落した計算になります。その後事業再生に向けた中期計画が発表 されようやく株価は持ち直してきていますが、まだ低水準のままです。かつて 社長だった前会長の荒木氏が社長に復帰し業績の建て直しを図る計画です。 合計投資額 ４７４１０円 株式会社アイリス・ジャパン 代表取締役 松尾範久 （情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関し ては御自身の責任と判断で願います。） このコラムはいかがでしたか？面白かった・役に立ったと思った方は 是非ワンクリックをお願いいたします！ http://clap.mag2.com/tainumalio クリックだけでも結構ですし、コメントをいただけるともっと嬉しいです！ ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 【お知らせ】 昨年末をもって募集を一時中止しておりました株式会社アイリス・ジャパン の有料メルマガを４月１日より再開することとしました。ついては皆様の購読 申し込みを今週より受け付けさせて頂きますので宜しくお願い申しげます。 すでに弊社では有料メルマガ「株知道」として２月よりリニューアルしてお 届けしており、株式相場低迷の中、個別銘柄の情報をユニークなタッチでまと めたコンテンツを提供し好評を博しております。 新既購読料は年間２．４万円を予定しておりますが、今月中にお申し込みの 方は特別料金（手順等をメールにて個別にお知らせ申し上げます。）にて配信 させて頂きます。 購読お申し込みは下記のアドレスまでお願い申し上げます。直近の見本メル マガをお送りしますので宜しくお願いします。 （株）アイリスジャパン 有料コンテンツ係 mag@irisjapan.co.jp ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ ◆コラム「新版・投資の王道（その44）」 ■中・長期投資のための銘柄徹底研究■ 本連載では＜企業価値・成長力の高い＞中・長期投資適格銘柄をピックアッ プする。あくまでそれぞれの会社の＜企業価値・成長力の高さ＞に着目して選 んだので、どのタイミングで購入するかの判断は、ＰＥＲなどの指標を参考に して判断しなければならない。また、各社の売上高、利益は「会社四季報」や 各社ホームページ上のＩＲコーナーで最新のものを確認いただきたい。 ＜４３２７＞日本エス・エイチ・エル 昭和６２年、東京都新宿区において、Saville & Holdsworth Ltd.（現SHL(UK) Limited.）がライセンスを有する適性テスト等の日本語版の開発および販売を 目的として、Saville & Holdsworth Ltd.と株式会社文化放送ブレーン（現株式 会社ディジットブレーン）との合弁（両社の折半出資）によりエス・エイチ・ エル ジャパン株式会社が設立された。毎日コミニュケーションズが、２６． ４％の株式を保有する。売上構成は、コンサルティング６３％、プロダクト３ ６％、トレーニング２％。 ＜４３２９＞ワークスアプリケーションズ パッケージソフトの開発・販売を手がける。大手企業向けの人事・給与分野 が中心。売上構成は、プロダクト売り上げ４４％、保守・サービス売り上げ２ ７％、サポートサービス売り上げ１５％、ＳＩ売り上げ１４％。 ＜４３３３＞東邦システムサイエンス 旧東邦生命から独立したソフト開発企業。従業員持ち株会が１２％を保有す る筆頭株主。売上構成は、ソフトウェア開発９６％、情報システムサービス４ ％。 ＜４３３９＞スターキャット・ケーブルネットワーク ＣＡＴＶ事業者。名古屋市ほぼ全域をカバーする。売上構成は、放送サービ ス７９％、通信関連１４％、映画興行７％。 ＜４３４０＞シンプレクス・テクノロジー 金融機関向けディーリングシステムなどの受託開発が主体だが、パッケージ ソフト開発も展開している。売上構成は、システムインテグレーション５９％、 ＵＭＳ１７％、システム保守１６％、その他８％。 ＜４３４３＞イオンファンタジー 大型ショッピングセンター内に子供向け遊園地を展開。ＦＣ事業も行う。 イオンが６１．９％の株式を保有。２００６年８月にマイカルクリエイトと経 営統合。海外進出も積極的。売上構成は、遊技機７９％、商品１９％、その他 ２％。 ＜４３４４＞ソースネクスト パソコン用低価格パケージソフトのメーカー。主にウィルス対策製品。売上 構成は、セキュリティ４８％、実用他３３％、ホームページ関連６％、携帯電 話関連４％、ＰＤＦ作成４％、教育３％、ゲーム３％。 ＜４３４５＞シーティーエス 中小土木建設向けの測量機器・ユニットハウスのレンタルが中心。売上構成 は、レンタル４４％、工事・安全用品販売２１％、ソフトウェア２０％、測量 機器等販売１５％。 ＜４３５１＞山田債権回収管理総合事務所 １９８１年設立。事業は登記サービス、測量サービス、さらにサービサーや デューデリジェンスを含むコンサルティングという３つを柱にしている。（株） 船井財産コンサルタンツ横浜は同社の連結対象企業。売上構成は、登記サービ ス４９％、コンサルティング３９％、測量サービス１２％。 ＜４３６９＞トリケミカル研究所 半導体製造に必要な特殊化合物を製造する。売上構成は、半導体製造用高純 度化合物他１００％。海外売上比率３４％。 ＜４４５２＞花王 国産で初めての高品質な化粧石鹸を１８９０年（明治２３年）に発売して以 来、最近の「ソフィーナ」「アジエンス」まで、強力なブランドをいくつも持 つ企業。トイレタリー業界首位、化粧品業界２位。売上構成は、家庭用製品事 業６０％、化粧品事業２４％、工業用製品事業１６％。海外売上比率２７％。 （ＯＨ） ＊ブログ「大原浩の金融・経済地動説」http://www.actiblog.com/ohara/ （情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関し ては御自身の責任と判断で願います。） このコラムはいかがでしたか？面白かった・役に立ったと思った方は 是非ワンクリックをお願いいたします！ http://clap.mag2.com/wriatavoup クリックだけでも結構ですし、コメントをいただけるともっと嬉しいです！ ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ ◆コラム「百歳万歳（ひゃくさいばんざい）！！」 この世に生きている人たちの年齢は生まれたばかりの赤ちゃんから１００歳 以上のお年寄りまで１世紀の違いがあります。基本的にはみんな長生きしたい と思っていますが、平均すれば８０歳ぐらいで天命を全うします。私たちの人 生における理想は健康に家族とともに長生きをすること。６０歳以上のお年寄 りが３０００万人もいるとされる長寿社会の中で心身ともに元気で明るく豊か に生きていくことができるなら幸せだと言えるのかも知れません。 平均寿命を超えて１００歳まで生きることができればもう万々歳。昔は少な かった百歳以上のお年寄りの数は今や３万人にもなっていると言われています が、百歳まで元気に生きれば万歳と喜ぶべきだという意味である雑誌のタイト ルに百歳万歳という名前がつけられています。創刊は約３０年前の１９７９年。 創刊以来、多くのお年寄りに愛されている雑誌で、今やＮＨＫの番組のタイト ルにも同じ名前がついています。 この雑誌の編集長である植松さんとはある方を通じてお知り合いになりまし たが、創刊２号から編集活動に従事されていてご自身も６０歳を超えてこられ てはいますが、まだまだお元気に現役で活躍されています。 私もこの雑誌に２年ほど前に株式投資に関しての記事を執筆してほしいとの 依頼を受けたことがありましたが、その時はまだ株式市場の先行きも不透明で、 執筆を避けておりました。お年寄りが初めて株式投資に入るにしてはその時の 環境ではいろいろとご迷惑をおかけするのではないかとの配慮もあったからで す。今から思うとその当時のそうした配慮は正解だったかとは思いますが、今 はどうかというと世界同時不況の中で景気の先行きはまだまだ予断を許しませ んが、株価は徐々に悪い局面を抜け出してきそうな中にあり、５万円程度の小 額のお金で楽しむ株式投資であればと多少、執筆をしてみたいと思うようにな ってきました。 ５万円程度のお金とは言っても仮に本誌の発行部数５万部の１０％の方が株 式投資したとしても２．５億円になります。チリも積もれば何とかなので、こ のお金で配当金をもらったり企業の成長とともに株価のキャピタルゲインを楽 しんでもらえるようになれば良いがと考えています。限られたお金で株式投資 を楽しんでもらうことで社会参画してもらえますよう私も少し気を引き締めつ つ、執筆に当たっては面白い話題をご提供できればと考えております。 この雑誌は公称で５万部が発行されていて老人クラブなどで回し読みされて いるので全部で４０万人の方々に読んで頂いているとの話で、多くの高齢者の 有力な生活情報源になっていることの面白さや価値を感じてしまいます。雑誌 の投稿欄には１００歳以上のお年寄りからの投稿もあり、多くの皆さんが積極 的に雑誌に掲載してもらおうと自分の製作した趣味の作品や俳句、短歌、川柳、 書道といった様々な作品を編集部に送ってきておられるとの話は驚きでした。 今、２０代から５０代までの元気な世代だけが社会を支えるのではなく元気 なお年寄りが何らかの形で社会参加して地域社会とともに一緒に生きていくラ イフスタイルが求められているように思われます。 この雑誌「百歳万歳」には多くの有意義な情報が凝縮されています。趣味、 エコ、食べ物、健康、歴史、地方、サークル活動、政治など様々ですが、経済 については若干不足していますので、それを今後は充実させていくように私も 応援したいと思っております。本屋では売られていませんのでまだまだ、この 雑誌の存在は知られていません。ですから、私としては百歳万歳の宣伝本部長 として（勝手に名乗って編集長ごめんなさい！！）億の近道の読者の皆さんに もお奨めします。今なら私のところにお申し込み頂ければ６月号見本誌をお届 けしますので宜しくお願いします。mag@irisjapan.co.jp なお、百歳万歳の雑誌購読についてのお問い合わせは、 株式会社百歳万歳社 購読係 ０３−３８６２−９８５０までお願いします。 今なら年間購読（料金：６６００円）をお申込頂いた方に専用のファイルをプ レゼントするそうですから宜しくお願いします。 http://www.100sai.co.jp info@100sai.co.jp 株式会社アイリス・ジャパン 代表取締役 松尾範久 （情報提供を目的にしており内容を保証したわけではありません。投資に関し ては御自身の責任と判断で願います。） このコラムはいかがでしたか？面白かった・役に立ったと思った方は 是非ワンクリックをお願いいたします！ http://clap.mag2.com/tainumalio クリックだけでも結構ですし、コメントをいただけるともっと嬉しいです！ ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 【お知らせ】 【ネットラジオ本日更新！！】 木曜日担当の生涯遊人（ＹＥＮ蔵）のネットラジオ、題して、 「ＹＥＮ蔵のマーケット天気予報！」 好評配信中です。１０分程度の番組なので、気軽に聞けます。 今回の内容は、先週の為替マーケット総括、今週の展望、そして今週の話題と して、「米国の債権」について語っています。 ぜひお聞き下さい！ 毎週月曜日（火曜日の場合もあり）に更新予定。 最新版：http://www.iforum.jp/podcast/yz20090608.mp3 前 回：http://www.iforum.jp/podcast/yz20090601.mp3 ※億近のＷｅｂでも視聴できます。http://okuchika.net/ この番組では、皆さんのご質問をお待ちしております。番組の中でＹＥＮ蔵が 回答しますよ。お気軽にどうぞ！ 宛先は： yenzopodcast@gmail.com ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 「億の近道」のｗｅｂはバックナンバー閲覧を重点に置いた、ブログ風の作 りになっております。現在、最新〜２００５年１月分まで掲載しておりますが、 順次過去分を追加していく予定です。コメントなどはつけられませんが、まと め読みなどに是非ご利用下さい。 http://okuchika.net/ ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 「億の近道」は特定非営利活動法人イノベーターズ・フォーラムの登録商標 です。この名称での有償のサービス等は「石川臨太郎の有料メールマガジン」 以外行っておりません。紛らわしい名称のサービスは弊社と一切関係ありませ んのでご注意下さい。 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 当メルマガは以下のシステムを利用して発行しております。 ◆まぐまぐ ＩＤ：0000020640 購読解除：http://www.kaijo.com/ ◆E-Magazine ＩＤ：okuchika 購読解除：http://www.emaga.com/info/okuchika.html ◆melma! 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